Análisis de la efectividad del uso del capital de trabajo de la empresa y formas de mejorarlo. Curso: Análisis de la disponibilidad, estructura y eficiencia del uso del capital de trabajo de la empresa Análisis de la efectividad del uso del capital de trabajo de la organización

La eficiencia de uso está determinada por la velocidad de su transformación en efectivo, lo que a su vez afecta la liquidez y solvencia de la empresa.

Eficiencia de uso capital de trabajo caracterizada por su rotación.

La rotación se entiende como la duración del paso del capital de trabajo de las etapas individuales de producción y circulación.

Para medir la rotación del capital de trabajo se utilizan los siguientes indicadores:

1. duración de una revolución en días

la relación entre el monto del saldo promedio del capital de trabajo y el monto de los ingresos de un día para el período analizado.

La duración de una rotación muestra el período promedio durante el cual la rotación económica se devuelve a efectivo.

T sobre \u003d OA * D / V R

OA - saldo promedio activos circulantes para el período analizado;

D - el número de días calendario en el período (30,90,360,180)

B p - ingresos por la venta de productos (sin IVA)

2. El índice de rotación caracteriza la cantidad de ingresos de la venta de productos por 1 rub. activos circulantes.

K sobre \u003d B p / OA

El aumento en el índice de rotación indica un uso más eficiente de los fondos.

El índice de rotación muestra la cantidad de rotaciones que constituyen capital de trabajo para el período analizado y se puede calcular dividiendo la cantidad de días del período analizado por la duración de una rotación en días.

K sobre \u003d D / T sobre

3. el coeficiente de carga (fijación) de los fondos en circulación caracteriza la cantidad de capital de trabajo adelantado por 1 rub. ingresos por la venta de productos.

K s \u003d OA / V p

Cuanto menor sea el factor de carga, más eficiente será el uso del capital de trabajo.

El efecto económico como resultado de la aceleración de la rotación del capital de trabajo se expresa en la liberación relativa de fondos de circulación. La cantidad de fondos liberados de la circulación debido a su aceleración de la circulación (-∆OA) o fondos adicionales atraídos a la circulación cuando el volumen de negocios se ralentiza (+∆OA) se determina multiplicando el volumen de ventas real de un día por el cambio en la duración. de una facturación en días.

∆OA \u003d (T sobre 1 - T sobre 2) * V r 1 / D

El aumento (disminución) en el monto de la ganancia se puede calcular multiplicando el aumento (disminución) relativo en el índice de rotación por el monto de la ganancia de la venta del período base.

∆P 1 \u003d ∆K sobre (%) * P 0

∆K sobre (%) \u003d (K sobre 1 - K sobre 0) / K sobre 0

El valor del efecto económico obtenido de la aceleración de la rotación del capital de trabajo se puede determinar utilizando el factor de utilización de los fondos en circulación.

∆OA \u003d ∆K s * V r 1

El análisis factorial se utiliza para determinar las razones del cambio en la rotación del capital de trabajo.

Introducción.

La historia del desarrollo análisis Economico.

La teoría, la metodología, los métodos y las técnicas del análisis económico se desarrollaron gradualmente, pasando por etapas históricas complejas, a veces contradictorias. El camino del análisis económico como ciencia es complejo y tortuoso.

Experiencia conocida en la organización del análisis económico, tanto científico como actividad profesional nuestro país tiene. La historia del desarrollo del análisis económico en nuestro país podría periodizarse de la siguiente manera: el estado del análisis en la Rusia zarista, su desarrollo en el período posrevolucionario, durante el período de transición a las relaciones de mercado.

Sería un error decir que bajo las condiciones del capitalismo en Rusia no había necesidad de una investigación analítica profunda, para generalizar ciertos procesos y fenómenos económicos. Sin embargo, algunos desarrollos analíticos terminaron, lamentablemente, en fracaso.

Se produjeron cambios bruscos en la economía, como se sabe, después de octubre de 1917. Se observó una actividad bastante alta en el desarrollo del análisis. actividad económica empresas y organizaciones comerciales. El análisis económico en el comercio se desarrolló al principio algo más rápido que en la industria. El comercio en el período que se examina fue uno de los eslabones importantes en la cadena de tareas que enfrenta el país. El desarrollo del comercio entre la ciudad y el campo requirió la creación de un aparato comercial extenso y económico. Esto era tanto más necesario cuanto que la intermediación comercial en los primeros años posrevolucionarios era más cara que en las condiciones de la Rusia capitalista. Durante este período, el análisis económico finalmente se formó como una disciplina independiente de mayor Instituciones educacionales. El contenido de los temas de análisis no fue sólo el estudio indicadores financieros según el balance, sino también un estudio exhaustivo de la economía de la empresa utilizando todo el arsenal de datos contables y de informes. Por un lado, estimuló Investigación científica y el desarrollo de libros de texto en esta área, por otro lado, la liberación de especialistas altamente calificados aseguró la introducción de métodos de análisis con base científica en la práctica.

La reestructuración del mecanismo económico y su orientación hacia las relaciones de mercado requieren una revisión de la comprensión tradicional de muchos importantes categorías económicas, y en algunos casos llenándolos de un significado y contenido práctico completamente diferente. Función de análisis actividades comerciales en las condiciones de las relaciones de mercado: un cambio significativo en sus tareas y funciones, lo que implica un cambio en su metodología. Con la orientación de la producción, intermediario y otros

actividades a los requisitos tanto internos como mercado extranjero hay tareas completamente nuevas que no son tradicionales para nuestra práctica económica, implementadas por todos los servicios comerciales de las empresas.

El valor del análisis de los activos fijos y corrientes de la empresa.

El tema del trabajo del curso "Análisis de la efectividad del uso del capital fijo y de trabajo de la empresa" revela de manera más completa y detallada los temas más importantes relacionados con el estudio. condición financiera y desarrollo de medidas para mejorarlo utilizando datos del análisis del capital fijo y de trabajo de la empresa. Este tema es muy relevante actualmente. En este sentido, la importancia de este análisis se incrementa considerablemente.

En una economía de mercado, el papel del análisis financiero no solo ha aumentado, sino que también ha cambiado cualitativamente. Esto se debe, en primer lugar, al hecho de que el análisis financiero ha pasado de ser un vínculo ordinario en el análisis económico a ser el método principal para evaluar toda la economía en condiciones de mercado. En otras palabras, el análisis financiero ha pasado de ser un apéndice del análisis económico a un análisis integral de toda la actividad económica de cualquier industria, región, entidad comercial, empresario individual. Por lo tanto, solo el análisis financiero puede investigar y evaluar de manera integral todos los aspectos y resultados del movimiento de capital y determinar la condición financiera de un objeto determinado.

Los activos fijos y circulantes constituyen, por regla general, la parte principal del importe total de todo el capital Empresa comercial. La inversión de capital debe ser la más eficiente. La eficiencia del uso del capital se entiende como la cantidad de ganancia atribuible a un rublo de capital invertido. Este es un concepto complejo que incluye el movimiento de capital fijo y de trabajo de una empresa. Por tanto, el análisis de la eficiencia en el uso del capital se realiza de acuerdo con partes separadas y luego se hace un análisis resumido.

Específico Tareas, de cara al análisis de la efectividad del uso del capital fijo y de trabajo de la empresa, se puede formular de la siguiente manera:

Estudiar la efectividad del uso de activos fijos de empresas y organizaciones comerciales;

El estudio del capital de trabajo, su conformidad con el volumen de actividad económica, uso correcto;

El estudio del capital de trabajo según su clasificación, así como su rotación;

Estudio de liquidaciones con el presupuesto, banco, deudores y acreedores (en estadística y en dinámica);

Identificación de reservas para fortalecimiento situación financiera empresas y organizaciones comerciales.

1. El concepto y clasificación del capital fijo y de trabajo de una empresa comercial.

Implementación actividades comerciales asociado con el uso de diversos medios de trabajo necesarios para la promoción, almacenamiento y venta de mercancías.

Activos fijos - esta es una parte de la propiedad utilizada como medio de trabajo en la ejecución del trabajo y la prestación de servicios, o para la gestión de la organización por un período superior a 12 meses.

Para la contabilidad, es necesario elaborar un balance de activos fijos, informes, inventario, una clasificación de activos fijos.

El principal medio de comercio. clasificados según una serie de características.

Por finalidad económica y naturaleza del funcionamiento

- producción;

- no producción

Activos fijos de producción comercio representan los medios que intervienen en el proceso de producción y venta de mercancías. Estos incluyen edificios, estructuras, equipos, vehículos. Su participación en la masa total de activos fijos es de alrededor del 90%.

Medios no productivos - estos son medios de fines comunales y culturales, como edificios y estructuras de atención médica, viviendas, gestión, cuya participación es de aproximadamente el 10%.

Por rol en los procesos productivos y tecnológicos Los activos fijos se dividen en:

- activo;

- pasivo.

Activos fijos activos en forma de material natural incluyen máquinas, comercio y tecnología, elevación y transporte, equipos de refrigeración, inventario doméstico, mecanismos, vehículos (vehículos).

fondos pasivos - estos son los edificios de tiendas, pabellones, carpas para la venta de mercancías, restaurantes, cafés, comedores, etc. para la producción de productos semielaborados, cocinar, vender alimentos, organizar su consumo y servicio comercial población; almacenes, bases; estructuras; inventario del hogar. Constituyen alrededor del 80% de todos los activos fijos.

en forma natural

- edificio - instalaciones arquitectónicas y de construcción que brindan condiciones de trabajo para trabajadores comerciales, almacenamiento, trabajo, clasificación y preparación de bienes para la venta, venta de bienes, suministro servicios comerciales y servicios comerciales a la población;

- estructuras - objetos necesarios para la implementación de procesos de producción y comercio y tecnológicos, el desempeño de funciones auxiliares de servicio a la población;

- carros y equipos que incluyen máquinas eléctricas, máquinas y equipos de trabajo, máquinas expendedoras, equipos mecánicos, líneas de producción, equipos de manipulación; cajas registradoras, dispositivos de pesaje, equipos de llenado y envasado, equipo térmico. También destacan aquí las máquinas y equipos automáticos, es decir, unidades, que son un sistema de mecanismos y dispositivos en los que los procesos de obtención, transmisión y uso de la energía están completamente mecanizados; materiales y tareas del programa, así como instrumentos de regulación y medición, equipos de laboratorio;

- producción y equipamiento doméstico. Los equipos de producción son artículos con fines de producción que sirven para facilitar las operaciones comerciales, tecnológicas y de producción durante el trabajo (mesas y mostradores); equipo de protección laboral; contenedores para almacenar productos a granel y líquidos (por ejemplo, tanques, gabinetes de venta, contenedores de inventario), etc. Inventario del hogar: estos son artículos de oficina y del hogar;

- herramienta – herramientas mecanizadas y no mecanizadas labor manual o herramientas acopladas a máquinas;

- vehículos - vehículos destinados al transporte de personas y mercancías;

- otro tipos de activos fijos.

Con el desarrollo de las relaciones de mercado, hay cambios en la relación varios tipos Activos fijos. Además, el desarrollo de la ciencia y la tecnología contribuye al surgimiento de nuevos tipos de máquinas, equipos y la introducción de la tecnología informática.

Por afiliación Los activos fijos se pueden dividir en:

- propio;

- involucrado (alquilado).

Por naturaleza de uso sobre el:

- Actual ;

- inactivo (fuera de servicio como resultado del deterioro físico y moral);

- recién adquirido listo para instalar.

Comercio en virtud de su caracteristicas tecnologicas no dispone ni puede disponer, como la industria, de activos fijos significativos. Su participación en la producción de activos fijos del país es solo del 3 al 4%. En términos de composición, se trata principalmente de edificios y locales. A ellos Gravedad específica en activos fijos de comercio es 75-85%, y

el 15 - 25% restante son vehículos, dispositivos de transmisión, máquinas, refrigeración y otros equipos, herramientas, producción y equipo doméstico. Pero la aceleración de la rotación de los recursos económicos está más relacionada con el capital de trabajo. Y si tenemos en cuenta la participación del comercio en el capital de trabajo economía nacional, entonces podemos decir que la tarea de acelerar la rotación de los recursos económicos se relaciona principalmente con el comercio. De hecho, el comercio supera aquí a cualquiera de las ramas de la economía nacional del país.

capital de trabajo ocupan un lugar importante en la propiedad de una empresa comercial. Representan parte de los fondos invertidos en activos circulantes.

Elementos del capital de trabajo son:

Objetos de trabajo (materias primas, materiales, combustible);

Productos terminados en los almacenes de la empresa, bienes para reventa;

Fondos en liquidaciones, corto plazo inversiones financieras, dinero .

El papel funcional del capital de trabajo en el curso de una empresa comercial es fundamentalmente diferente del papel de los activos fijos. Los elementos del capital de trabajo son parte de un flujo continuo de transacciones comerciales.

Clasificación de activos corrientes se lleva a cabo de acuerdo con los siguientes criterios.

Por papel funcional en la creación de productos El capital de trabajo se divide en:

- capital de trabajo en la esfera de la producción;

- capital de trabajo en la esfera de circulación .

El alcance de la circulación incluye capital de trabajo al servicio del proceso de venta: mercadería, productos terminados, mercadería embarcada, efectivo, deudores. Capital de trabajo relacionado con la esfera de producción , incluyen inventarios y trabajos en curso. Las empresas comerciales, si no realizan actividades de producción, tienen activos circulantes sólo en la esfera de circulación.

Según las características de la formación. En las empresas comerciales, el capital de trabajo se divide en:

- normalizado;

- no estandarizado .

parte principal capital de trabajo normalizado compensar el inventario de almacenamiento actual (75-85% de todo el capital de trabajo).

Alguno parte del capital de trabajo de las empresas no está estandarizado . Estos fondos se forman en el curso de las actividades operativas y económicas en el proceso de liquidación con proveedores, compradores, diversas personas y organizaciones, así como en relación con la disponibilidad de facilidades de préstamo bancario.

Según las fuentes de formación El capital de trabajo se puede dividir en:

- propio;

- prestado;

- involucrado.

La división del capital de trabajo en propio y prestado indica las fuentes de origen y las formas de provisión del capital de trabajo a la empresa para uso permanente o temporal.

Capital de trabajo propio formado a través de equidad empresas (capital autorizado, capital de reserva, beneficio acumulado, etc.). Los activos circulantes propios también incluyen pasivos a largo plazo, es decir, se supone que los pasivos a largo plazo están destinados a financiar activos fijos e inversiones de capital.

capital de trabajo prestado constituidos en forma de préstamos bancarios, así como cuentas por pagar. Se proporcionan a la empresa para uso temporal.

Agrupación de capital de trabajo a modo de reflejo en el balance Las empresas se pueden dividir en los siguientes grupos:

- capital de trabajo material . Incluye materiales, IBE, productos terminados, bienes, otros inventarios y costos;

- Cuentas por cobrar . Incluye los siguientes conceptos: mercancías embarcadas, liquidaciones con deudores, otros activos circulantes;

- dinero. Comprenden las siguientes partidas del balance: efectivo, cuenta corriente, cuenta en moneda extranjera, otro efectivo, inversiones financieras a corto plazo.

Por lo tanto, las empresas comerciales normalmente pueden existir y desarrollarse cuando cuentan con capital fijo y de trabajo. El estado del capital fijo y de trabajo y su uso racional y eficiente afectan directamente los resultados finales de la actividad económica de las empresas.

1. Tareas y Soporte de información análisis de activos fijos y circulantes de una empresa comercial.

El análisis de los activos fijos se puede realizar en varias direcciones, cuyo desarrollo combinado nos permite evaluar la estructura, la dinámica y la eficiencia del uso de los activos fijos y las inversiones a largo plazo.

Al mismo tiempo, las acciones del analista pueden ser sistematizadas y básicamente se reducen a los siguientes procedimientos analíticos:

Comparación de los datos del período del informe con los datos correspondientes del período base;

Comparación de los datos de los informes con los indicadores previstos, estimados o de diseño;

Comparación de indicadores de desempeño para el uso de activos fijos con indicadores para el uso de otros tipos de recursos empresariales;

Comparación de informes sobre activos fijos con informes sobre los resultados financieros de la empresa;

Modelado factorial de interrelaciones de indicadores de uso de activos fijos.

Las direcciones principales del análisis de activos fijos y las tareas correspondientes resueltas dentro de cada dirección se presentan en la Tabla. una.

tabla 1 . Las principales direcciones y tareas del análisis de activos fijos.

Principales direcciones de análisis	Tareas de análisis
Análisis de estructura- dinámica de noé Activos fijos	Evaluación del tamaño y estructura de las inversiones de capital en activos fijos Determinación de la naturaleza y el alcance del impacto de los cambios en el valor de los activos fijos en la posición financiera de la empresa y la estructura del balance
Análisis de efectivo usar- principal	Análisis del movimiento de activos fijos Análisis de indicadores de desempeño para el uso de activos fijos Análisis de tiempo de actividad del equipo Evaluación integral del uso de equipos
Análisis de efectivo costos para explotación equipo	Análisis de costos de reacondicionamiento Análisis de costos de mantenimiento Análisis de la relación entre volumen de ventas, utilidad y costos de operación de equipos
Análisis de efectivo inversión en Activos fijos	Evaluación de la eficacia de las inversiones de capital Evaluación de la eficacia de la captación de préstamos para inversión

La integridad y confiabilidad de los resultados del análisis de activos fijos dependen del grado de perfección. contabilidad, depuración del sistema

registro de transacciones con activos fijos, la integridad del llenado de documentos contables, la precisión de la asignación de objetos a grupos de clasificación contable, la confiabilidad de los registros de inventario, la profundidad del desarrollo y mantenimiento de registros contables analíticos.

Como fuentes Informacion de cuenta para el análisis de activos son usados:

Cuenta 01 "Activos fijos";

Cuenta 02 "Depreciación de activos fijos";

Cuenta 03 "Inversiones rentables en activos materiales";

Cuenta 07 "Equipos para instalación";

Cuenta 08 "Inversiones en activos no corrientes";

Datos de contabilidad analítica sobre las cuentas relevantes por tipos y elementos de inventario individuales de activos fijos (estados y tarjetas de contabilidad analítica;

Formas de estados financieros anuales y trimestrales de la empresa.

En el comercio, el lugar principal en la composición de los fondos lo ocupa el capital de trabajo. Por lo tanto, se debe prestar especial atención al análisis del capital de trabajo.

Los principales objetivos del análisis del capital de trabajo son:

Estudio de cambios en la composición y estructura del capital de trabajo;

Agrupación del capital de trabajo según las principales características;

Determinación de las principales fuentes de formación de capital de trabajo;

Determinación de los principales indicadores de la eficiencia en el uso del capital de trabajo.

Atención especial se dedican a estudiar las causas de las desviaciones identificadas para determinados tipos de circulante y desarrollar medidas para optimizarlas. Por ejemplo, un aumento de los inventarios puede ser el resultado de deficiencias en la organización del comercio, la publicidad, el estudio de la demanda de los clientes, la presencia de mercancías en desuso, de lento movimiento, en exceso, etc. Grandes existencias Dinero en la caja y en la carretera surgen en relación con el desarrollo irregular de la facturación minorista, la entrega inoportuna de los ingresos al banco y los fondos no utilizados, y otras infracciones disciplina de efectivo. Los saldos en exceso de otros artículos de inventario son el resultado de la presencia o adquisición de materiales sobrantes e innecesarios, materias primas, artículos de bajo valor y desgaste, y otros activos materiales. Reducir las existencias de bienes, materiales, materias primas, combustible para tamaños óptimos posible a través de ellos venta al por mayor o tratos de trueque. La normalización de los saldos de bienes y efectivo en la caja y en el camino contribuye al desarrollo rítmico del comercio minorista. Los restos de contenedores vacíos se pueden optimizar devolviéndolos a los proveedores de manera oportuna, acelerando la entrega a las empresas de recolección de contenedores y organizando una exportación centralizada de contenedores. Las cantidades mínimas requeridas de fondos deben mantenerse en cuentas bancarias, y todos sus saldos libres deben transferirse a

reembolso anticipado de los préstamos recibidos, invertir en valores, otorgar préstamos a personas jurídicas y personas físicas.

Las principales fuentes de información para el análisis del capital de trabajo son:

Balance (formulario No. 1);

Estado de pérdidas y ganancias (formulario No. 2);

Datos contables primarios que descifran y detallan artículos individuales balance.

Los datos del análisis del capital de trabajo se utilizan para estudiar la situación financiera y desarrollar medidas para mejorarla en las empresas comerciales.

3. Análisis de la efectividad del uso de los activos fijos y circulantes de la empresa.

3.1. Análisis del movimiento de activos fijos.

Durante el período sobre el que se informa, el monto de los activos fijos puede cambiar como resultado de los ingresos por construcción de capital, conexión gratuita, enajenación como resultado de la liquidación, venta de activos fijos no utilizados, transferencia gratuita. Al mismo tiempo, es necesario determinar la cantidad de fondos entrantes y salientes, saldos al principio y al final del año.

El valor de los activos fijos al final del año. se puede calcular usando la fórmula:

OK = el + op - Ay,

dónde OK - activos fijos al final del año;

Él - activos fijos al comienzo del año;

operación - activos fijos recibidos durante el año;

Ov - el costo de los activos fijos dados de baja durante el año.

El análisis utiliza indicadores tanto del valor inicial como residual de los activos fijos, así como indicadores de costos y físicos.

El costo de los activos fijos al final del año del informe se puede calcular utilizando la siguiente fórmula:

Esta bien g = el +op* TELEVISOR / 12 – Ov * Tl / 12,

dónde TELEVISOR - el tiempo de operación de los activos fijos durante el año;

Tl – el tiempo transcurrido después de la disposición de propiedad, planta y equipo durante

El costo promedio anual de los activos fijos también se puede determinar como el cociente de dividir por 12 la cantidad que se obtiene al sumar la mitad del valor total en libros de todos los activos fijos al inicio y al final del año que se informa y el costo de los activos fijos en el 1er día de todos los demás meses del año del informe.

En condiciones economía de mercado existe un interés creciente en las características de costo de los activos fijos, el análisis de su condición, las necesidades para el reemplazo oportuno de los fondos obsoletos y las posibilidades financieras reales para dicho reemplazo.

Consideraremos la metodología para calcular indicadores usando un ejemplo, cuyos datos se dan en la Tabla. 2.

Tabla 2. Saldo de disponibilidad y movimiento de activos fijos (mil rublos).

Índice	Disponibilidad Al Principio del año	Correo- sierra	abandonó	Disponibilidad finalmente del año
El costo de los activos fijos al precio original evaluación incluyendo nuevo		6158,0
La depreciación de los activos fijos
valor residual Activos fijos

Para analizar el movimiento de activos fijos, calculamos los principales indicadores utilizando las siguientes fórmulas:

- coeficiente de ingreso Kvv:

kvv = Costo de activos fijos recibidos

kvv = 8351 / 23135 100% = 36,19%;

- Proporción de actualización de mazorca:

Mazorca = Costo de nuevos activos fijos

El costo de los activos fijos al final del período.

Mazorca = 6158 / 23135 100% = 26,6%;

- índice de retiro de activos fijos Kvyb :

kvyb = Costo de activos fijos dados de baja

kvyb = 46 / 14830 100% = 0,31%;

- relación de liquidación Kl :

cl = Costo de activos fijos liquidados

El costo de los activos fijos al comienzo del período.

De estos cálculos se puede ver que en el año del informe la proporción de activos fijos recibidos ascendió al 36,19%, de los cuales nuevos - 26,6%. El propósito de actualizar los activos fijos es reducir el costo de mantenimiento y operación del equipo, reducir el tiempo de inactividad del equipo, aumentar la productividad laboral y mejorar la calidad del servicio.

Una condición necesaria para el uso efectivo de los activos fijos es aumentar el efecto económico de su operación. Para analizar el estado de los activos fijos, calculamos los siguientes indicadores:

- vida útil K elegibilidad:

A ajuste = Valor residual de activos fijos

- factor de desgaste K afuera:

A fuera = El monto de la depreciación acumulada de los activos fijos

Costo inicial de activos fijos

A afuera y A adaptar calculado al inicio y al final del período analizado:

inicio kizn = 4449 / 14830 100% = 30%;

kizn estafa = 4784 / 23135 100% = 20,7%.

En el ejemplo bajo consideración, la disminución en el coeficiente de desgaste se debe a nivel alto factor de actualización.

El factor de servicio se puede calcular como la diferencia entre la unidad (o 100%) y el factor de desgaste:

Año = 1 – A afuera.

La fuente de información inicial para el cálculo de indicadores son los estados financieros (formulario No. 5 "Anexo al balance"). Para el cálculo del coeficiente de renovación se requieren datos de contabilidad analítica primaria sobre la recepción de nuevos equipos.

3.2. Indicadores de la efectividad del uso de los activos fijos de una empresa comercial.

La estructura de activos fijos de una empresa comercial difiere significativamente de la estructura de activos fijos de una empresa industrial. Esto se debe a razones tanto objetivas como subjetivas. Los factores objetivos están asociados con las peculiaridades del proceso tecnológico en el comercio, la necesidad del uso generalizado de mano de obra viva del personal de servicio, lo que hace que esta industria sea intensiva en mano de obra. Los factores subjetivos están asociados con un bajo nivel de mecanización y automatización del proceso comercial en la industria en su conjunto. Como se señaló anteriormente, la mayoría de los activos fijos de una empresa comercial son edificios, estructuras y dispositivos de transmisión, y el resto es activo: maquinaria y equipo. Al mismo tiempo, se caracteriza positivamente el aumento de la participación de la parte activa de los activos fijos, pues contribuye al crecimiento de la productividad laboral, mejorando la cultura de servicios comerciales a la población.

Sin embargo, el desarrollo de una red de supermercados e hipermercados, grandes estructuras comerciales, la construcción de un sistema de suministro de productos básicos requiere grandes inversiones de capital en la creación de modernos complejos de transporte y almacenamiento, sistemas automatizados la gestión del inventario, sistemas modernos liquidaciones con clientes utilizando tarjetas plásticas y de descuento.

Mejorar la eficiencia del uso de activos fijos es una tarea importante para una empresa comercial.

Para evaluar la efectividad del uso de activos fijos, es recomendable utilizar tanto indicadores generales caracterizar la efectividad del uso de la totalidad de los fondos, y privado, caracterizando la efectividad del uso de grupos individuales de fondos.

A resumen de indicadores de desempeño Los indicadores deben incluir:

- productividad del capital;

- intensidad de capital;

- relación capital-trabajo;

- rentabilidad de los activos fijos.

La eficiencia del uso de activos fijos se caracteriza con mayor frecuencia por el indicador rendimiento de los activos . En indicador de comercio

el rendimiento de los activos se encuentra como la relación entre el volumen de negocios minorista o mayorista y el costo promedio de los activos fijos utilizados.

Fodd = T/Osg,

dónde F extraño - rendimiento de los activos;

T - Rotación;

OSG - el coste medio anual de los activos fijos.

De esta manera, se determina cuántos rublos comerciales se contabilizan por cada rublo de activos fijos. En consecuencia, el rendimiento de los activos aumenta si la tasa de crecimiento del volumen de negocios supera la tasa de crecimiento del valor de los activos fijos. Así, el crecimiento de la productividad del capital es el factor más importante para mejorar los resultados financieros de la empresa.

La comparación del rendimiento real de los activos para el informe y los períodos anteriores le permite establecer un aumento (disminución) en la eficiencia del uso de los activos fijos. Se debe prestar especial atención a la disminución de la productividad del capital y es necesario averiguar las razones de la situación actual, para diseñar medidas.

intensidad de capital los activos fijos se determina por la relación entre el costo anual promedio de los activos fijos y el volumen de facturación:

F mi = O sg / T,

dónde F mi - intensidad de capital;

T - Rotación.

relación capital-trabajo se determina por la relación entre la parte activa de los activos fijos y el número de empleados:

es = OSG / H,

dónde es - relación capital-trabajo;

H - Número de empleados;

OSG - el coste medio anual de la parte activa de los activos fijos.

Considerando este indicador, es necesario tener en cuenta constantemente que la industria del comercio se encuentra entre las rezagadas en términos de relación capital-trabajo. La participación del trabajo manual en el comercio es extremadamente alta, y su reducción mediante el aumento de la relación capital-trabajo es una de las principales prioridades.

La rentabilidad de los activos fijos está determinada por la relación entre la ganancia y el costo promedio anual de los activos fijos:

R = P/Osg,

dónde R- rentabilidad;

PAGS - lucro.

Para una evaluación general de la efectividad del uso de activos fijos, es recomendable calcular el indicador integral:

Wo = F dep * R,

dónde Wo - indicador integral del uso de activos fijos;

Fodd - rendimiento de los activos;

R - rentabilidad de los activos fijos.

Al determinar cada indicador de la eficiencia del uso de los activos fijos, se tiene en cuenta el costo de los fondos propios y arrendados.

Además de los indicadores generales de rendimiento para el uso de todo el conjunto de activos fijos, se utilizan indicadores privados que tienen en cuenta las características de los subsectores individuales del comercio: comercio minorista, restauración pública, comercio mayorista. Así, el uso de locales comerciales e industriales se caracteriza por los siguientes indicadores:

Facturación por 1m 2 de superficie total, por 1m 2 espacio comercial, por asiento (establecimientos públicos de restauración);

relación de área piso de operaciones y asientos;

Beneficio por 1m 2 de área total, por 1m 2 de espacio comercial.

A venta minorista Los indicadores se definen como:

:

H = Facturación

área de piso de ventas

- factor de área de instalación :

A a = Área ocupada por equipos y mercancías voluminosas

área de piso de ventas

El valor normativo del coeficiente es 0,27 - 0,3.

- relación de exposición :

ke = Área de exhibición del producto

área de piso de ventas

El valor del coeficiente igual a 0,7-0,75 se considera óptimo.

A abastecimiento se determinan los indicadores:

- facturación por asiento ;

- factor de utilización de la capacidad :

A metro = Capacidad de producción

Promedio diario de producción de platos

Para el comercio al por mayor, los indicadores de eficiencia en el uso del espacio de almacenamiento se calculan:

- volumen de negocios específico del almacén :

A S t = Rotación promedio de almacén

Superficie total del almacén

- relación de utilización del espacio de almacén:

A skl = Superficie útil

plaza principal

El área útil es el área del almacén directamente ocupada por bienes materiales o dispositivos para su almacenamiento. El área principal del almacén es el área útil más el área ocupada por las salas de recepción, clasificación, selección y equipos para el almacenamiento de mercancías.

Para varios métodos de almacenamiento y movimiento de mercancías en un almacén, se establecen coeficientes estándar para el uso del espacio del almacén. Durante el análisis, el coeficiente real se compara con el normativo y, en función de los resultados de la comparación, se toma una decisión de gestión específica.

- factor de utilización de la capacidad del almacén:

A v = volumen utilizable

Volumen principal

En la actualidad no se han determinado los coeficientes normativos para el aprovechamiento del volumen de almacén. Sin embargo, se ha descubierto que si la tasa de utilización real del volumen del almacén es inferior a 0,2, esto indica una elección incorrecta del equipo de almacenamiento y manipulación.

A su vez, los indicadores privados de eficiencia en el uso de activos fijos tienen un impacto directo en los indicadores generales.

3.3. Análisis de la efectividad del uso del capital de trabajo en el comercio.

La cantidad de capital de trabajo de las empresas comerciales depende del volumen y la velocidad del comercio. La tarea de las empresas y organizaciones comerciales es encontrar formas para el uso más eficiente del capital de trabajo. La eficiencia en el uso del capital de trabajo se caracteriza principalmente por su rotación.

Por debajo Rotación se entiende como la duración del paso de los medios de las distintas etapas de producción y circulación.

La rotación del capital de trabajo se calcula:

La duración de una revolución en días;

El número de rotaciones para el período de informe.

El indicador más común es facturación en días . La duración de una rotación en días se determina como el cociente de dividir el valor promedio del capital de trabajo por la rotación promedio de un día para la venta de bienes o multiplicar el saldo promedio del capital de trabajo por el número de días del período analizado. y dividiendo por la facturación de este período. Los saldos anuales promedio de activos corrientes pueden determinarse mediante las fórmulas del promedio cronológico o promedio aritmético (según la contabilidad y los informes actuales). Al calcular los indicadores de rotación del capital de trabajo, se debe garantizar la comparabilidad de los datos. Entonces, si las existencias promedio de productos básicos se incluyen en el cálculo al costo, entonces la rotación se toma al precio de compra (al costo). Al calcular el volumen de negocios de otros tipos de activos circulantes en el comercio mayorista y minorista, se acostumbra tomar el volumen de negocios en precios de remate(en restauración pública - al precio de venta). La rotación en días para todos los tipos de capital de trabajo se determina sumando para ciertos tipos de activos circulantes.

Rotación capital de trabajo puede ser estudiado y en el número de vueltas. Se determina dividiendo el volumen de comercio del período en estudio entre los saldos promedio del capital de trabajo. Un aumento en el número de rotaciones indica un uso más eficiente del capital de trabajo.

La rotación de los activos corrientes se suele estudiar en dinámica. Para ciertos tipos de capital de trabajo y para la empresa en su conjunto, se establece cuánto se ha acelerado o disminuido su facturación y cuánto dinero se ha liberado o invertido adicionalmente como resultado. Para determinar la cantidad de fondos liberados o invertidos adicionalmente como resultado de un cambio en el tiempo de circulación de los activos corrientes, es necesario multiplicar la rotación diaria promedio real del período del informe por la aceleración o desaceleración de la rotación del capital de trabajo. en días. La aceleración de la rotación del circulante contribuye, en primer lugar, a la mejora de los procesos de transporte de mercancías y su venta, la mejora de la organización de la actividad económica, etc.

El análisis de la rotación del capital de trabajo se considera sobre la base de los datos proporcionados en la tabla. 3.

Tabla 3 . Rotación del capital de trabajo.

Índice	Anterior año	Informes año	Cambios (+;-)
Ingresos, frotar.
Número de días analizados período
Saldo corriente medio fondos, frotar.
La duración de uno facturación, días
El número de revoluciones por aná- período lisado

De acuerdo con la tabla, se puede ver que la rotación del capital de trabajo de una entidad económica para el año se aceleró en 2,1 días, de 31,8 a 29,7 días. Esto dio como resultado un aumento en el número de revoluciones de 0,8 revoluciones, de 11,3 a 12,1 revoluciones. El cambio en la tasa de rotación del capital de trabajo se logró como resultado de la interacción de dos factores:

1. aumento de los ingresos en 5000 rublos.
2. aumento en el saldo promedio del capital de trabajo en 74 rublos.

Para otros artículos de inventario (materiales, materias primas, combustible, combustible, contenedores, artículos de bajo valor y desgaste), la rotación calculada al volumen de rotación no caracteriza con precisión el tiempo de su circulación. Según ellos, es necesario determinar la facturación en función de su consumo medio diario. Este indicador se llama rotación privada de capital de trabajo . Los indicadores privados de rotación de activos corrientes se calculan dividiendo los saldos promedio de ciertos tipos de otros productos básicos

bienes materiales en la cuantía de su consumo medio diario. Para las cuentas por cobrar, la tasa de rotación privada se determina dividiendo sus saldos promedio por el monto promedio de reembolso diario. Los indicadores parciales de la rotación del capital de trabajo muestran cuántos días se gastan (actualizan) en promedio los saldos de otros artículos del inventario y, para las cuentas por cobrar, durante qué período se reembolsa.

Un indicador de la eficiencia del uso de los activos circulantes también es su nivel de rentabilidad determinado por la relación entre el monto anual de la utilidad y los saldos promedio anuales del capital de trabajo. La rentabilidad de los activos corrientes generalmente se estudia durante un largo período, se determina la tasa de su cambio y, lo que es más importante, se determinan las reservas de crecimiento previstas.

Para una evaluación general de la efectividad del uso de los activos circulantes, es posible calcular y analizar indicador integral , determinado extrayendo la raíz cuadrada del producto de la tasa de crecimiento o disminución de la rotación del capital de trabajo (en número de revoluciones) y su rentabilidad. El indicador integral de la efectividad del uso del capital de trabajo se estudia por la tasa de su cambio a lo largo de varios años. Tasa de crecimiento indicador integral eficiencia de los activos circulantes indica una mejora en su uso.

Las empresas y organizaciones comerciales deben acelerar la rotación del capital de trabajo mediante un mejor estudio de la demanda de los consumidores, eliminando el transporte irracional, reduciendo el tiempo de carga y descarga, clasificación, elaboración y embalaje de mercancías, para su entrega a los clientes. El uso racional del capital de trabajo y la aceleración de su facturación mejoran la posición financiera de las empresas y organizaciones comerciales, y permiten cumplir y sobrecumplir el plan de facturación al menor costo.

3.4. Fuentes de formación del capital de trabajo.

El sistema de formación de capital de trabajo afecta la velocidad de su rotación y la eficiencia de uso.

Un exceso de capital de trabajo significa que parte del capital de la empresa está ocioso y no genera ingresos. Al mismo tiempo, la falta de capital de trabajo retrasará el progreso del proceso implementado, ralentizando la tasa de rotación económica de los fondos de la empresa.

La cuestión de las fuentes de formación del capital de trabajo es importante desde otro punto de vista. Las condiciones del mercado cambian constantemente, por lo que las necesidades de capital de trabajo de la empresa son inestables. Se vuelve casi imposible cubrir estas necesidades solo a expensas de fuentes propias. Por lo tanto, la tarea principal de la administración

el proceso de formación de capital de trabajo es garantizar la eficacia de atraer fondos prestados.

La composición y estructura de las fuentes para la formación de capital de trabajo se dan en la Tabla. cuatro

Como regla general, la necesidad mínima de capital de trabajo de la empresa está cubierta por sus propias fuentes de ganancias, capital autorizado, capital de reserva, etc. Sin embargo, debido a una serie de razones objetivas, tales como inflación, crecimiento en los volúmenes de ventas, retrasos en el pago de las facturas de los clientes, etc., la empresa tiene necesidades temporales adicionales de capital de trabajo. En estos casos seguridad financiera la actividad económica va acompañada de la atracción de fuentes prestadas: préstamos bancarios y comerciales, préstamos, etc.

Tabla 4. Fuentes de capital de trabajo.

Propio		Además involucrado
Capital autorizado Capital adicional capital de reserva fondo de acumulación Fondo Esfera Social Financiamiento objetivo niya y recibos beneficios no distribuidos	Préstamos bancarios a largo plazo Préstamos a largo plazo Préstamos bancarios a corto plazo Prestamos a corto plazo Préstamos comerciales impuesto a la inversión nuevo préstamo Contribución de inversión de los empleados	Cuentas por pagar proveedores y contratistas nómina de sueldos para el seguro otros acreedores fondo de consumo Reservas para gastos y pagos futuros Provisión para deudas dudosas Recibos de caridad y otros

La información sobre el tamaño de las fuentes propias de fondos se presenta principalmente en la sección 4 del balance de la empresa y en la sección 1 del formulario No. 3 "Estado de flujo de capital". La información sobre las fuentes de fondos prestadas y atraídas se encuentra en las secciones 5 y 6 del balance de la empresa, así como en las secciones 1, 2 del formulario No. 5 "Apéndices del balance".

3.5. Factores que afectan el capital de trabajo de una empresa comercial.

En condiciones Federación Rusa la transición a las relaciones de mercado va acompañada, para muchas empresas, de la caída en una zona de incertidumbre económica y mayor riesgo. La mayoría de las empresas por primera vez

se enfrentó a la necesidad de una evaluación objetiva de la condición financiera, solvencia y confiabilidad de sus socios, monitoreo constante de la calidad de la liquidación y transacciones financieras y disciplina de pago.

Una tarea importante de analizar la efectividad del uso del capital de trabajo es calcular el impacto de varios factores en este indicador.

Principal factores externos , que afectan el tamaño y la velocidad de rotación del capital de trabajo de la empresa, son:

La escala de la empresa (pequeña, mediana, grande);

La naturaleza del negocio o actividad, es decir. afiliación industrial de la empresa;

Duración (número y duración) de las operaciones tecnológicas para la prestación de servicios;

La cantidad y variedad de tipos de recursos consumidos;

Geografía de los consumidores, proveedores y subcontratistas del producto;

Sistema de pago de bienes, obras, servicios;

solvencia de los clientes;

La calidad de los servicios bancarios;

Tasas de crecimiento de las ventas de productos;

La participación del valor agregado en el precio del producto;

Política contable de la empresa;

Calificación de los gerentes;

Inflación.

Excepto factores externos, el valor y la velocidad de rotación del capital de trabajo están influenciados por factores internos resultantes de la actividad económica de una empresa comercial.

Las razones más comunes de la inseguridad de las empresas comerciales y asociaciones con capital de trabajo son:

Incumplimiento del plan de facturación, violación de su estructura mercantil;

Ralentización de la facturación;

Exceder el estándar de inventarios y no tomar las medidas oportunas para normalizarlos.

Por lo tanto, todas las deficiencias en la actividad económica de una forma u otra afectan la situación con el capital de trabajo.

El estado de las cuentas por cobrar, su tamaño y calidad tienen un impacto significativo en la situación financiera de las empresas. La posición financiera de las empresas y organizaciones comerciales se está deteriorando debido al desvío de capital de trabajo propio para cubrir cuentas por cobrar y otros activos no estandarizados. Esta situación debe ser superada. Sujetas a la disciplina contractual y de liquidación, las organizaciones comerciales no deben tener cuentas por cobrar significativas en sus balances, ya que esto conduce a una desviación no programada del capital de trabajo de su propósito directo, para

retraso en la rotación del capital de trabajo y viola la solvencia normal.

Las instituciones bancarias consideran que las organizaciones comerciales que no cuentan con capital de trabajo en la cantidad prescrita tienen un desempeño deficiente y pueden cambiar su régimen de préstamo. Para tales organizaciones, las razones que llevaron a la falta de capital de trabajo propio se analizan con más cuidado y se están desarrollando medidas para reponerlas al estándar. Si la organización comercial no tiene fuentes internas para suplir la falta de capital de trabajo propio, el banco puede, excepcionalmente, otorgar un préstamo a corto plazo. En el proceso de estudiar los factores que influyeron en el cambio de la corriente

fondos, usar datos Plan financiero organización comercial, mientras se verifica su validez.

3.6. Análisis comparativo del uso del capital de trabajo.

1) empresas cuyo capital de trabajo propio cumple con el estándar;

2) empresas que carecen de capital de trabajo;

3) empresas con exceso de capital de trabajo.

Los balances de las empresas del segundo y tercer grupo están sujetos a un estudio más completo. Las empresas del segundo grupo pueden experimentar escasez de capital de trabajo como resultado de un desajuste entre las normas y el volumen real de actividad económica o, lo que es más común en la práctica, como resultado del incumplimiento del plan de facturación, gastos excesivos de los costos estimados de distribución y déficit de ingresos.

El estudio del capital de trabajo en un grupo de empresas de bajo desempeño tiene como objetivo principal identificar y eliminar las causas que generan tensión financiera.

Con base en el análisis de los balances de las empresas de este grupo, se está decidiendo el tema de la asignación de fondos para la reposición temporal de su capital de trabajo a aquellas empresas que realmente lo necesitan. La asignación de capital de trabajo adicional a empresas con bajo rendimiento debe ir acompañada del desarrollo de medidas para mejorar sus actividades financieras y económicas.

Las empresas del tercer grupo logran un exceso de su propio capital de trabajo, por regla general, al cumplir en exceso los objetivos de ingresos, que es la principal fuente de su formación. Al analizar

los balances de tales empresas identifican las mejores prácticas y las difunden a otras empresas. Al mismo tiempo, en el proceso de análisis y con base en sus resultados, se está decidiendo el tema del uso racional del capital de trabajo. Deben estar dirigidos a una mayor expansión del comercio, a la producción y desarrollo Social, ya que la reposición del estándar de capital de trabajo propio se lleva a cabo con cargo al fondo de desarrollo industrial y social.

Conclusión.

La economía de nuestro país se desarrolla según las leyes del mercado. En una economía de mercado, el análisis financiero es una de las principales herramientas para influir en la economía. El papel creciente del análisis financiero en una economía de mercado está relacionado, en primer lugar, con el principio fundamental del mercado: la crueldad. El mercado vive según una ley muy estricta: sobrevive el más fuerte. Y el más fuerte en el mercado es una entidad económica que tiene una buena condición financiera (no solo mucho dinero, sino lo más importante, sin deudas). Alcanzar una buena salud financiera requiere, entre otros factores, la realización sistemática de análisis financieros como análisis complejo todas las actividades comerciales. El análisis de la situación financiera es un estudio profundo y con base científica de las relaciones financieras y el movimiento de los recursos financieros en un solo proceso de producción y comercio. Uno de tareas criticas El análisis de la situación financiera de una entidad económica consiste en estudiar la eficiencia en el uso de los recursos financieros.

La condición financiera de una entidad económica es una característica de su competitividad financiera (es decir, solvencia, capacidad crediticia), el uso de recursos financieros y de capital, el cumplimiento de obligaciones con el Estado y otras entidades económicas. El movimiento de cualquier mercancía y activos materiales, mano de obra y recursos materiales acompañada de la formación y el gasto de fondos. Por lo tanto, la condición financiera de una entidad económica refleja todos los aspectos de sus actividades de producción y comercialización.

Los activos fijos y corrientes son los componentes más importantes del capital de cualquier empresa, que son necesarios para la implementación de sus actividades económicas. Así, los resultados de las actividades financieras y económicas de las empresas dependen en gran medida del uso racional y eficiente del capital fijo y de trabajo.

Los activos fijos de una empresa comercial son valores materiales y materiales de fines productivos y no productivos, que funcionan y se desarrollan en la industria, necesarios para una implementación racional y sistemática. funciones de producción servicios de comercio a la población, creando condiciones para la mano de obra altamente productiva de los trabajadores del comercio. Para aumentar la eficiencia del uso de los activos fijos, es necesario introducir formas progresivas de comercio, mejorar la oferta de bienes red minorista Estudiar más a fondo la demanda de la población.

El comercio como industria actividad económica se diferencia de otras industrias en alta necesidad de capital de trabajo. La necesidad de capital de trabajo está determinada por tres partidas principales de activos corrientes: inventario, cuentas por cobrar inevitables, fondos necesarios y, además, existencias de artículos de bajo valor y desgaste (embalaje, materiales de embalaje, platos), combustibles y materiales utilizados en los procesos tecnológicos del comercio y en el transporte de mercancías. El uso racional del capital de trabajo y la aceleración de su facturación mejoran la posición financiera de las empresas y organizaciones comerciales y permiten cumplir y sobrecumplir el plan de facturación y, por lo tanto, aumentar las ganancias.

Además, para mejorar la posición financiera de la empresa, también es necesario:

Supervisar el saldo entre las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar. Dado que un exceso significativo de cuentas por cobrar crea una amenaza para la estabilidad financiera de la empresa y hace necesario atraer fuentes adicionales de financiamiento;

Si es posible, concéntrese en aumentar el número de clientes para reducir el riesgo de impago;

Supervisar el estado de los pagos de las deudas vencidas. En condiciones de inflación, cualquier pago diferido lleva a que la empresa reciba en realidad sólo una parte del costo de los servicios prestados.

Bibliografía:

1. 1. M. S. Abryutina "Análisis económico en actividades comerciales", M .: Editorial "Delo i Service", 2000
2. M. I. Bakanov "Teoría del análisis económico", M .: "Finanzas y estadísticas", 1997
3. M. I. Bakanov "Análisis de la actividad económica en el comercio", M .: "Economía", 2000
4. I. T. Balabanov "Análisis y planificación de las finanzas de una entidad económica", M .: "Finanzas y estadísticas", 1998
5. G. P. Borisov "Análisis de la actividad económica en el comercio", M .: "Economía", 1999
6. L. I. Kravchenko "Análisis de la actividad económica en el comercio", Minsk: "Escuela Superior", 1995
7. N. P. Lyubushkina "Análisis de las actividades financieras y económicas de la empresa", M .: "UNITI-DANA", 1999
8. G. V. Savitskaya "Análisis de la actividad económica de la empresa", Minsk: LLC "Nuevo conocimiento", 2001
9. A. N. Solomatin "Economía y organización de las actividades de una empresa comercial", M .: "INFRA-M", 2000
10. A. D. Sheremet "Metodología de análisis financiero", M .: "INFRA-M", 1999

Las existencias de producción en la empresa se dividen en corriente, seguro (garantía), tecnológica (preparatoria), estacional y de transporte.

El stock actual es necesario para el funcionamiento normal de la empresa entre entregas sucesivas:

Ztek \u003d Mn * Estaño,

donde Mn es el consumo medio diario del material; Estaño - intervalo de entrega.

Dado que el stock actual alcanza su valor máximo solo en el momento de la entrega y luego disminuye, al calcular el costo de crear el stock actual, se tiene en cuenta la mitad del stock.

El stock de seguridad, por regla general, siempre es menor que el actual:

Zstr \u003d Mn (To + Ttr + Tpr + Tpod),

donde Hasta es el momento de enviar el material a los proveedores; Ttr - tiempo de transporte; Tpr - tiempo de aceptación del material por parte del consumidor; Tpod: tiempo para preparar el material para la producción.

La norma del stock de transporte está determinada por la distancia de la empresa al proveedor, la velocidad promedio del movimiento de mercancías y el tiempo de trámite. El monto del capital de trabajo incluido en la carga, por el tiempo que se encuentren en transporte, se determina en el monto promedio anual de la siguiente manera:

donde Q es el volumen anual de transporte de carga, t; p - precio de 1 tonelada de carga, rub.; TD - tiempo de entrega de bienes; 360 es el número de días en un año tomado en cuenta.

La tasa de existencias de materiales individuales se determina sumando las existencias actuales, de seguros, estacionales, tecnológicas y de transporte.

El estándar de las existencias de producción se determina de la siguiente manera:

donde Ms es el consumo de materiales en el período de planificación, rub.; Tpl - período planificado en días (trimestre, año); Nz - la norma del stock de materiales, días.

El índice de capital de trabajo para el trabajo en curso se determina de la siguiente manera:

donde Hn.pr es el estándar para trabajos en curso; Nt - productos comerciales al costo de fábrica para el período planificado; Tpl: la duración del período planificado; Tts - duración ciclo productivo; Knz: el coeficiente de aumento de los costos en el trabajo en curso.

El factor de escalamiento de costos es la relación entre el tamaño promedio del trabajo en progreso y el costo de producción.

El estándar de capital de trabajo al final del período de planificación se determina de la siguiente manera:

Nn.pr.k \u003d Nn.pr.n + (B - Nt),

donde Hn.pr.k - el estándar de trabajo en curso al final del período; Nn.pr.n - ​​​​el estándar de trabajo en curso al comienzo del período; B - estimación de costos para el período planificado; Nt: productos comerciales para el período planificado al costo planificado.

La eficiencia en el uso del capital de trabajo se caracteriza principalmente por su rotación. La duración de una revolución en días Tob es la siguiente relación:

donde Sob - el saldo promedio de capital de trabajo para el período analizado; T es el número de días del período analizado; Np - ingresos de la venta de productos para el período analizado.

El saldo promedio de capital de trabajo Sob se define como la serie de momentos cronológicos promedio, calculados sobre la base de la totalidad de los valores del indicador en diferentes puntos en el tiempo.

El índice de rotación caracteriza la cantidad de ingresos de la venta de productos por un rublo de capital de trabajo:

El índice de rotación muestra simultáneamente el número de rotaciones de capital de trabajo para el período analizado y se puede calcular dividiendo el número de días del período analizado por la duración de una rotación en días:

El factor de utilización de fondos en el volumen de negocios Kz caracteriza la cantidad de capital de trabajo adelantado por un rublo de los ingresos de las ventas de productos:

Cuanto más bajo es el factor de carga, más eficientemente se utiliza el capital de trabajo.

El análisis de la rotación del capital de trabajo se considerará sobre la base de los datos de la empresa analizada (tabla 19). De acuerdo con la Tabla 19, se puede ver que la rotación del capital de trabajo de la empresa para el año se aceleró en 3,9 días, de 51,2 a 47,3 días. Esto condujo a un aumento en el índice de rotación de los fondos en 0,6 - de 7 a 7,6 y una disminución en el factor de utilización de los fondos en circulación en 1,08 kopeks. - de 14,23 a 13,14 kopeks.

Determinemos el valor del efecto económico obtenido de la aceleración de la rotación del capital de trabajo:

Por lo tanto, la cantidad total de ahorro en capital de trabajo de la cantidad total de ingresos es de 5948,96 mil rublos.

Tabla 19

Análisis de la rotación del capital de trabajo

Las principales tareas del capital de trabajo.

Observación 1

En la actualidad, para una producción exitosa e ininterrumpida de productos con miras a su posterior venta y rentabilidad, una empresa cooperativa necesita contar con capital de trabajo. La cantidad de fondos debe permitir adquirir los materiales necesarios, componentes para la producción continua. El objetivo principal del uso racional del capital de trabajo es maximizar la ganancia sobre los fondos invertidos, sujeto a la firme y necesaria solvencia de la empresa.

Las principales tareas del capital de trabajo son:

• la estructura de activos fijos, el número de sus actualizaciones, estado técnico;
• familiarización con los factores que inciden directamente en el uso racional de los activos fijos;
• análisis completo de la utilización de la capacidad;
• la influencia de los principales factores que afectan el volumen de producción;
• análisis cualitativo de la productividad del capital e identificación de reservas de productos;
• encontrar maneras de aumentar el uso del capital de trabajo.

El propósito de cualquier análisis de la empresa. es el estudio de los factores y componentes que tienen como finalidad la utilización de los activos fijos, el desarrollo de medidas para aumentar su eficacia.

Componentes de los activos fijos de la empresa.

Activos fijos empresa de fabricación dividido en:

• producción industrial
• No industrial
• fondos para fines no productivos.

La capacidad de una empresa manufacturera se determina industrialmente: activos de producción. También es necesario separar la parte activa de los fondos (edificio, estructura) y la parte pasiva de los fondos y separar los grupos de acuerdo con su propósito (almacenes, equipos de medición, automóviles). Una clasificación tan detallada es necesaria para encontrar la solución óptima para el uso de activos fijos basada en la optimización de su estructura.

Los activos fijos se pueden clasificar según los principales elementos (Fig. 1):

Además de los elementos especificados de activos fijos, para analizar la efectividad del uso del capital de trabajo, se dividen en ciertos grupos según tipos, grados, lugares de aplicación, etc.

La actividad financiera de una empresa manufacturera depende directamente de la cantidad de capital de trabajo de la empresa, por lo tanto, la gerencia de la empresa está interesada en organizar la mayor parte promoción efectiva y el uso de sus fondos.

Por circulación de capital de trabajo se entiende la duración del ciclo completo de circulación de fondos desde el momento de la compra del capital de trabajo hasta la salida productos terminados, que se implementará más adelante. El círculo de capital de trabajo se completa solo cuando los ingresos van a la cuenta corriente de la empresa.

Fórmulas para calcular el capital de trabajo de una empresa.

Índice de rotación del capital de trabajo$K_(alrededor de)$, este indicador caracteriza el número de rotaciones que generaron capital de trabajo para el período del informe:

$K_(ob)=\frac(P)(C)$

$P$ - el volumen de productos terminados vendidos, mil rublos. $С$ es el costo promedio ponderado del capital de trabajo para el año, miles de rublos.

Coeficiente de capital de trabajo fijo($K_(cerrado)$), es decir la cantidad de capital de trabajo por $ 1$ rublo de productos terminados vendidos:

$K_(cerrar) = \frac(P)(C)$

Número de rotación de efectivo en días($D_(ob)$), es decir tiempo requerido para un circuito:

$D_(v)= \frac(C\cdot D)(R)$

donde: $D$ - número de días en el período del informe (año - $360$, trimestre - $90$).

Con base en las fórmulas anteriores, puede hacer una tabla y calcular la necesidad de capital de trabajo para el período planificado (Tabla 1)

el más importante parte integral Los recursos financieros de la empresa son sus activos corrientes, ocupan una gran parte de la moneda del balance total. Esta es la parte más móvil del capital, de cuyo estado y uso racional dependen en gran medida los resultados de la actividad económica y la situación financiera de la empresa.

Los resultados de la producción y actividades financieras y, en consecuencia, la situación financiera de la empresa. Por lo tanto, en el proceso de análisis de los activos corrientes de una empresa, en primer lugar, es necesario estudiar los cambios en su composición y estructura (tabla 3.1) y evaluarlos.

Tabla 3.1 - Análisis de la composición y dinámica de los activos circulantes de OJSC "Slavgorod Dairy Plant" para 2007-2009.

Tipo de activo circulante				Cambiar (+,-)	Tasa de crecimiento, %
2008 a 2007	2009 a 2008	2008 a 2007	2009 a 2008
Total de activos corrientes
Dinero
Cuentas por cobrar
Impuestos sobre los valores adquiridos
Incluido:
materias primas
productos terminados
bienes enviados
gastos futuros

Al analizar la estructura de los activos circulantes, debe tenerse en cuenta que la estabilidad de la condición financiera depende en gran medida de la asignación óptima de fondos en las etapas del proceso de circulación: suministro, producción y comercialización.

En el proceso de análisis, en primer lugar, es necesario estudiar los cambios en la presencia y estructura de los activos corrientes. Al mismo tiempo, debe tenerse en cuenta que una estructura estable de capital de trabajo indica un proceso de producción y comercialización de productos estable y bien establecido. Sus cambios significativos indican el funcionamiento inestable de la empresa.

De acuerdo con la Tabla 3.1, se puede ver que en OAO "Planta Láctea de Slavgorod" la mayor parte de los activos corrientes está ocupada por inventarios. En 2008, hubo un aumento en los inventarios por un monto de 4191 mil rublos, en 2009, los inventarios disminuyeron en 1601 mil rublos. A pesar de la disminución absoluta en la cantidad de inventarios, su participación aumentó en 2009. Su participación en 2008 representó el 48,2%, en 2009, el 59,3% del activo corriente total.

En 2008, el monto de las cuentas por cobrar aumentó en 2.746 mil rublos y en 2009 disminuyó en 4.364 mil rublos.

La cantidad de efectivo en 2008 disminuyó en 1073 mil rublos, y en 2009, en 77 mil rublos, lo que indica las dificultades en la comercialización de productos o el trabajo irregular de la empresa y el deterioro de la situación financiera.

La evaluación de la efectividad del uso del capital de trabajo se realiza a través de indicadores de su rotación. Dado que el criterio para evaluar la eficacia de la gestión del circulante es el factor tiempo, se utilizan indicadores que reflejan, en primer lugar, el tiempo total de rotación, o la duración de una rotación en días; en segundo lugar, la velocidad de una revolución.

En la tabla 3.2, resumimos los indicadores de rendimiento calculados para el uso de los activos corrientes de la planta de productos lácteos OAO Slavgorod.

Tabla 3.2 - Indicadores que caracterizan la efectividad del uso del capital de trabajo de OJSC "Slavgorod Dairy Plant" para 2007-2009.

Indicadores				Cambiar (+,-)
2008 a 2007	2009 Para 2008
Costo promedio de inventarios, mil rublos.
Promedio de cuentas por cobrar, miles de rublos.
Costo promedio del capital de trabajo, mil rublos.
Ingresos por ventas sin IVA,
Índice de rotación de inventario
Tiempo de rotación de inventario, días
El índice de rotación de materias primas y materiales.
Ratio de rotación de productos terminados
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Tiempo de rotación de cuentas por cobrar, días
Índice de rotación del capital de trabajo
Tiempo de rotación del capital de trabajo, días
Tiempo de rotación de cuentas por pagar, días
Duración del ciclo de funcionamiento, días
Duración ciclo financiero, días
Duración del ciclo de producción, días

En la tabla se observa que en el periodo en estudio hubo un incremento en la rotación de cuentas por cobrar de 17.9 rotaciones en el 2007 a 27.3 rotaciones en el 2009. Por lo tanto, el pago de las cuentas por cobrar ocurre a un ritmo más rápido.

El tiempo de respuesta se redujo en 7 días en 2009 en comparación con 2007. El tiempo de rotación de las cuentas por cobrar en 2009 es de 13 días, es decir, las cuentas por cobrar se pagan con bastante rapidez.

En 2008, también hubo una aceleración en la rotación del capital de trabajo en 2,5 rotaciones en comparación con los datos de 2007. El tiempo de respuesta para el capital de trabajo se redujo de 37 días en 2007 a 30 días en 2009.

El tiempo de rotación en 2009 aumentó en 4,3 días en comparación con 2007 con respecto a los activos materiales en circulación.

La comparación de los índices de rotación en la dinámica le permite identificar tendencias en los cambios en estos indicadores y determinar con qué eficiencia y eficacia se utilizan los activos actuales de la empresa.

Por lo tanto, el estudio en el proceso de análisis de la rotación de activos corrientes por etapas de circulación nos permite concluir que la aceleración de la rotación de fondos tanto en la esfera de la producción (en el período bajo revisión existencias de producción la rotación de fondos aumentó en 4,3 días), y en la esfera de circulación (la rotación de cuentas por cobrar disminuyó en 7 días). Este último hecho es consecuencia de mejorar el equilibrio entre los cobros corrientes de efectivo por las ventas y los pagos necesarios de la empresa, por lo que se reduce el riesgo de pérdida de solvencia.

La duración del ciclo operativo de la empresa disminuyó en 2008 en 5 días en comparación con 2007. La duración del ciclo financiero se ha reducido drásticamente de 23,6 días en 2007 a 3,8 días en 2009.

Uno de Indicadores clave la eficiencia de la empresa es el rendimiento total de los activos (cuadro 3.3). Representa la relación entre la ganancia del balance y el valor de la propiedad, es decir, la cantidad de fondos económicos (activos) a disposición de la empresa.

Un indicador generalizador de la efectividad del uso del capital de trabajo es el indicador de rentabilidad (Rok), calculado como el cociente de la utilidad por la venta de productos (Ppr) u otro resultado financiero a promedio capital de trabajo (jugo):

Este indicador caracteriza la cantidad de ganancias recibidas por cada rublo de capital de trabajo y refleja la eficiencia financiera de la empresa, ya que es el capital de trabajo el que garantiza la rotación de todos los recursos de la empresa.

Tabla 3.3 - Rentabilidad de los activos corrientes de JSC "Planta de productos lácteos de Slavgorod" para 2007 - 2009

La tabla muestra que la rentabilidad de los activos circulantes en 2008 disminuyó significativamente. La rentabilidad total de los activos en 2008 disminuyó un 15% con respecto a 2007, y en 2009 tiene un valor negativo debido a la falta de rentabilidad de la producción de la empresa.

La rentabilidad neta de los activos corrientes en 2007 fue del 7%, lo que significa que la empresa recibió 7 kopeks. pérdida de ventas en cada rublo invertido en activos. rechazar rentabilidad neta el activo circulante en 2009 con respecto a 2007 ascendió al 74,75%.