Gryaznova A.G. Finanzas Instrucciones para el uso de los recursos financieros. Formación y uso de recursos financieros Formas y métodos de uso de recursos financieros

Los recursos financieros de las empresas deben entenderse como la totalidad de sus propios ingresos en efectivo, ahorros y capital, así como los flujos de efectivo externos acumulados por las empresas para formar los activos que necesitan para llevar a cabo todo tipo de actividades.

En el curso de la formación y uso de los recursos financieros de la empresa, surgen relaciones financieras. Acompañan los procesos de circulación de fondos para todo tipo de actividades de las empresas (corrientes, operativas o productivas, de inversión, financieras, etc.). Métodos de financiación variado; por ejemplo, puede llamar a:

• autofinanciamiento;
• financiamiento a través de mecanismos del mercado de capitales;
• préstamo bancario;
• financiamiento presupuestario;
• financiación mutua de entidades económicas.

En los últimos años, se han utilizado ampliamente formas de financiación de las actividades de las organizaciones como el arrendamiento financiero, el factoraje, etc.

Autofinanciado representa el financiamiento de las actividades de la organización principalmente a partir de la utilidad generada. En este caso, la utilidad recibida por la empresa se puede utilizar de la siguiente manera:

• completamente retirado en el año de informe con el propósito de su consumo o inversión;
• reinvertir íntegramente en el desarrollo de la organización;
• por una combinación de estas opciones, que implica la distribución de la utilidad neta recibida en dos partes: utilidad reinvertida y dividendos.

A pesar del atractivo de este método de movilización de recursos financieros, ninguna empresa se limita a la autofinanciación, sino que recurre a la captación de fondos adicionales de otras fuentes, la más importante de las cuales es el mercado de capitales.

Hay dos opciones principales para movilizar recursos en el mercado de capitales: capital y financiación de deuda. En el primer caso, la empresa ingresa al mercado con sus acciones, es decir recibe fondos de la venta adicional de acciones o de contribuciones adicionales de los propietarios existentes. En el segundo caso, la sociedad emite y vende en el mercado valores representativos de deuda a plazo fijo (bonos), que dan derecho a sus tenedores a recibir rentas corrientes y rendimientos del capital invertido de acuerdo con las condiciones especificadas al organizar este préstamo afianzado.

Los métodos considerados (métodos) de financiación no están libres de deficiencias. Entonces, el primero de ellos se caracteriza por los recursos limitados involucrados, el segundo: la complejidad de la implementación, la inaccesibilidad para una gran cantidad de pequeñas y medianas empresas.

Las desventajas de estos métodos se superan utilizando el método de préstamo bancario, que parece muy atractivo. El hecho es que obtener un préstamo bancario no depende fundamentalmente del tamaño de la producción del prestatario, la estabilidad y regularidad de la obtención de ganancias, la la negociabilidad de las acciones en el mercado de capitales, como es el caso de la movilización de recursos financieros en los mercados financieros.

En teoría, el volumen de capital recaudado mediante el mecanismo de préstamo bancario puede ser bastante grande, se puede obtener un préstamo en el menor tiempo posible y los costos de atraer esta fuente de financiamiento son mucho más bajos en comparación con los costos incurridos por la empresa como resultado. de actividades emisoras.

El principal problema en condiciones modernas no está tanto en la obtención de préstamos a corto plazo para financiar las actividades corrientes de las empresas, sino en la posibilidad de obtener préstamos de inversión, que, por regla general, son a largo plazo. Para las pequeñas empresas, es extremadamente importante y problemático, por ejemplo, obtener los llamados préstamos de "puesta en marcha" destinados a financiar el desarrollo de un negocio.

Financiamiento presupuestario implica el uso de sus diversas variedades (métodos): garantías estatales (garantías de las entidades constitutivas de la Federación Rusa); préstamos presupuestarios; subsidios; cambiar la fecha límite para el pago de impuestos y tasas. Sin embargo, en tiempos recientes debido a una serie de razones objetivas, el acceso a esta fuente se reduce constantemente.

Financiamiento mutuo de entidades comerciales Surge cuando las organizaciones se suministran productos entre sí en forma de pago diferido. La diferencia fundamental entre este método de financiamiento y los anteriores es que es parte integral del sistema de financiamiento de las actividades corrientes de una empresa, mientras que otros métodos (excepto un préstamo bancario a corto plazo) se utilizan para financiar el desarrollo. de una empresa, es decir tener un enfoque estratégico.

Según las fuentes de formación, los recursos financieros se dividen en tres grupos (Fig. 4.1):

• recursos financieros generados a expensas de fondos propios y equivalentes (beneficios de actividades principales, enajenación de bienes retirados, transacciones no operativas, depreciación, ingresos de los fundadores en la formación de capital autorizado, acciones adicionales y otras contribuciones, pasivos estables, etc.) .);
• recursos financieros formados a expensas de fondos prestados (fondos de la emisión y venta de bonos, préstamos bancarios y préstamos a personas jurídicas y físicas, factoraje, arrendamiento financiero, etc.); recursos financieros recibidos en el orden de la redistribución (indemnizaciones de seguros, fondos recibidos de empresas, asociaciones, fondos presupuestarios, etc.). A su vez, los recursos financieros propios se forman a partir de fuentes internas y externas. Como parte de fuentes internas el lugar principal pertenece a la ganancia que queda a disposición de la empresa, que se distribuye por decisión del órgano constituyente (administrador) con fines de consumo y acumulación.

Las deducciones por depreciación también juegan un papel importante en la composición de las fuentes internas propias, que son una expresión monetaria del costo de depreciación de los activos fijos e intangibles. no aumentan capital, pero son un medio de su reinversión.

Entre las fuentes externas de recursos financieros propios, el papel principal pertenece a la emisión adicional de acciones, a través de las cuales aumenta el capital social de la empresa, así como la atracción de fondos específicos adicionales (aportes de acciones) (Fig. 4.2).


Como parte de los recursos financieros propios externos, también se deben destacar algunos fondos de empresas que solían clasificarse como pasivos estables en Rusia (en la práctica mundial, fondos similares se denominan cuentas de acumulación). Los pasivos sostenibles son fondos prestados que no pertenecen a esta organización, pero que están constantemente en circulación. Estos fondos se utilizan como fuente de formación. capital de trabajo organizaciones

En general, los fondos prestados son fondos que no pertenecen a la empresa, pero, a diferencia de los fondos prestados, no se formalizan mediante acuerdos de préstamo especiales y se utilizan, por regla general, de forma gratuita. En esencia, se trata de una cuenta por pagar estable: deuda remanente sobre salarios y aportes a fondos extrapresupuestarios; deuda sobre reservas para cubrir gastos y pagos futuros; deuda al presupuesto por impuestos, etc. La formación de estos fondos se debe a que entre el momento de la recepción de los fondos destinados a los pagos anteriores y un día fijo (ya sea de contrato o de ley) de pago, existe un cierto número de días durante los cuales estos fondos ya están en el volumen de negocios de la organización, pero no se gastan a su manera.

En condiciones economía de mercado la producción y la actividad económica de la empresa es imposible sin el uso de fondos prestados. Atraer fondos prestados al volumen de negocios de una empresa, sujeto a su uso efectivo, le permite aumentar el volumen de transacciones comerciales, aumentar los ingresos, aumentar el rendimiento del capital, ya que, en condiciones normales, los fondos prestados son una fuente más barata en comparación con los suyos. recursos financieros. Además, la obtención de fondos prestados permite a los propietarios y administradores financieros aumentar significativamente la cantidad de recursos financieros controlados, es decir, ampliar las oportunidades de inversión de la empresa.

Sin embargo, en una situación en la que el monto de los costos del servicio de la deuda supere los ingresos adicionales por el uso de fondos prestados, el deterioro de la situación financiera de la empresa es inevitable.

Los fondos recibidos en la orden de redistribución, como ya se ha señalado, incluyen la compensación de seguros por los riesgos ocurridos, los fondos recibidos de empresas, asociaciones, casas matrices, dividendos e intereses sobre valores de otros emisores. En cuanto a los fondos presupuestarios, pueden ser utilizados tanto en forma reembolsable como no reembolsable. Por regla general, se asignan de los presupuestos de varios niveles para su financiación. ordenes del gobierno, programas de inversión individuales o como apoyo financiero estatal a corto plazo para organizaciones cuyos productos son de importancia económica nacional.

La base para organizar las finanzas de las empresas de todas las formas de propiedad es la disponibilidad de recursos financieros en la cantidad necesaria para la implementación de las actividades económicas y comerciales organizadas del propietario.

La formación inicial de estos recursos se lleva a cabo durante el período de establecimiento de la empresa mediante la formación de un fondo estatutario, compuesto por capital fijo y de trabajo.

La empresa lleva a cabo el uso de recursos financieros en muchas áreas, las principales de las cuales son:

• - pagos a los organismos del sistema financiero y bancario, por el cumplimiento de obligaciones financieras. Éstos incluyen; pagos de impuestos al presupuesto, pago de intereses a los bancos por el uso de préstamos, reembolso de préstamos tomados anteriormente, pagos de seguros, etc.;
• - inversión propios fondos en costos de capital (reinversión) asociados a la expansión de la producción y su renovación técnica, la transición a nuevas tecnologías avanzadas, el uso de "know-how", etc.;
• - invertir recursos financieros en valores adquiridos en el mercado: acciones y bonos de otras empresas, generalmente estrechamente asociados con entregas cooperativas con esta empresa, en préstamos gubernamentales, etc.;
• - la dirección de recursos financieros para la formación de fondos monetarios de carácter incentivador y social;
• - uso de recursos financieros para fines benéficos, patrocinio, etc.

Al movilizar los fondos de otros propietarios para cubrir los costos de su empresa, los empleados de servicios financieros primero deben tener una idea clara de los propósitos de invertir recursos y, de acuerdo con ellos, dar recomendaciones sobre las formas de recaudar fondos. . Para cubrir las necesidades de fondos a corto y medio plazo, es recomendable utilizar préstamos de entidades de crédito. Al realizar grandes inversiones de capital en la reconstrucción y expansión de la empresa, puede utilizar la emisión de valores; sin embargo, dicha recomendación solo se puede dar si los financiadores han estudiado a fondo el mercado financiero, analizado la demanda de diferentes tipos de valores, han tenido en cuenta el posible cambio en la situación del mercado y, después de sopesar todo esto, confían en el venta relativamente rápida y rentable de sus valores.

El momento de la venta de productos, obras, servicios en la práctica mundial está determinado por el momento de la transferencia de propiedad de los primeros propietarios a otros. La transferencia de este derecho se realiza de conformidad con los términos de los contratos de compraventa, contratos de intercambio y se rige por la ley civil del país donde se realiza la operación.

En Rusia, la transferencia de derechos se lleva a cabo sobre la base de la legislación de dos maneras: por pago y por envío; Bajo los términos de una transacción de trueque, el momento de la venta se considera el momento de la recepción de productos, obras, servicios.

El costo de los productos vendidos al comprador se puede determinar a varios precios: al por mayor; venta minorista; contractuales, que a su vez se dividen en vacaciones y compra; mundo.

La cantidad de ingresos está influenciada por factores objetivos y subjetivos.

Los objetivos incluyen internos y externos.

Interno: volumen de producción, nivel de costos, calidad del producto, ritmo de producción, surtido (en producción); ritmo de envío, ejecución oportuna de documentos, formas óptimas de pago (en circulación).

Externo: el mercado de materias primas, materiales, productos semiacabados, el volumen de producción en su competencia, la calidad en comparación con los análogos de otras empresas, el ritmo de las entregas (en producción); términos de flujo de documentos, cumplimiento de los términos de los contratos, forma óptima asentamientos (en la esfera de la circulación).

Además, puede haber costos adicionales: violación de los términos de entrega de materiales y otros recursos, errores en la provisión del transporte, pago atrasado.

Los factores subjetivos incluyen: factores morales, la situación política en el mercado, el campo de actividad, la publicidad o la antipublicidad.

En la composición de los recursos financieros propios de la empresa utilizados para inversiones de capital, las ganancias ocupan un lugar importante. Recientemente, ha habido una tendencia a aumentar el tamaño absoluto y la participación de los beneficios en las fuentes de financiación de las inversiones de capital. Según el autor, esta tendencia necesita ser desarrollada, ya que su progresividad radica en que las fuentes de reproducción de los activos fijos están directamente ligadas a los resultados. actividades de producción. Como resultado, aumenta el interés material de las empresas en lograr mejores resultados de producción, ya que de ellos depende la oportunidad y la integridad de la formación de fuentes financieras de gastos de capital.

Junto con las ganancias, los fondos movilizados en la construcción en sí también se utilizan para financiar inversiones de capital (ganancias y ahorros en trabajos de construcción e instalación realizados por un método económico, movilización de recursos internos, etc.), ingresos por la venta de propiedades en desuso, fondos desarrollo Social y construcción de viviendas.

Anteriormente, los fondos presupuestarios se asignaban en forma de asignaciones directas no reembolsables; ahora se pueden obtener a través de subsidios específicos (asignaciones de inversión), subvenciones y créditos fiscales a la inversión.

Un préstamo de inversión es el dinero que se deja a las pequeñas empresas en relación con la concesión de un aplazamiento de los pagos del impuesto sobre la renta y el impuesto sobre la propiedad, si la ganancia en el monto del impuesto reducido se reinvierte en la producción, y el dinero de la reducción del impuesto sobre la propiedad se utiliza para comprar propiedad en el proceso de privatización de la empresa.

Las relaciones financieras en el ámbito del funcionamiento del circulante se dan en tres supuestos:

• - durante la formación del capital autorizado de la empresa;
• - en el proceso de utilizar recursos financieros para aumentar el capital de trabajo propio;
• - al invertir capital de trabajo excedente en valores.

La formación de capital de trabajo propio ocurre en el momento de la organización de la empresa, cuando se crea su capital autorizado. Las fuentes de formación aquí son casi las mismas que para los activos fijos: capital social, acciones, pasivos estables, fondos presupuestarios (en el sector público), fondos redistribuibles (si se mantiene el sistema de gestión vertical).

En condiciones donde el beneficio satisface una variedad de necesidades, tarea importante es el desarrollo de un sistema económicamente justificado de su distribución. El requisito principal es garantizar que los intereses de las entidades comerciales, la sociedad en su conjunto y los empleados específicos se combinen orgánicamente en el sistema de distribución de utilidades. La implementación de este requisito determina los principios básicos de la distribución de utilidades, los cuales son los siguientes:

• - cumplimiento prioritario de las obligaciones financieras con la sociedad en su conjunto (representada por el estado);
• - máxima prestación a expensas del beneficio de las necesidades de reproducción ampliada;
• - uso de las ganancias para incentivos materiales para los empleados;
• - la dirección del beneficio para las necesidades sociales y culturales.

Impuesto: una contribución obligatoria por parte del pagador de fondos al sistema presupuestario en los montos determinados por la ley y dentro de los plazos establecidos.

Después de pagar el impuesto sobre la renta y otros pagos obligatorios a los fondos presupuestarios y no presupuestarios, las ganancias de la industria quedan a plena disposición de la empresa y son utilizadas por esta de forma independiente. No se permite la intervención del estado y sus organismos en el proceso de distribución adicional de ganancias, que ocurra fuera de los límites de los impuestos pagados. La utilidad se destina al pago de dividendos e intereses, si el capital autorizado de la empresa se formó con la participación de otros inversionistas, y se descuenta para las necesidades de producción, consumo y de carácter social. Al mismo tiempo, la composición de los costos y el procedimiento para su financiación a expensas de las ganancias son bastante diversos, lo que se refleja en los documentos constitutivos de empresas de diversas formas organizativas y legales.

En las condiciones modernas, la posibilidad de autofinanciamiento de las empresas depende en gran medida del volumen y el nivel de ganancias. Se utilizó anteriormente, pero no se aplicaba a todas las empresas y, además, a menudo se complementaba con financiación presupuestaria. Con la transición a condiciones económicas de mercado y la difusión de los principios del cálculo comercial, el autofinanciamiento se realizará de manera más completa y consistente, y la utilidad se convertirá en la principal fuente para cubrir los costos asociados con la expansión de la producción.

Al distribuir las ganancias, determinando las direcciones principales para su uso, en primer lugar, se tienen en cuenta las condiciones del mercado, que pueden dictar la necesidad de una expansión y renovación significativas del potencial de producción de la empresa. De acuerdo con esto, se determina la escala de deducciones de las ganancias a los fondos de desarrollo de la producción, cuyos recursos están destinados a financiar inversiones de capital, aumentar el capital de trabajo, garantizar el trabajo de investigación y desarrollo, introducir nuevas tecnologías, cambiar a métodos de trabajo progresivos, etc. Parte de la ganancia también se utiliza para pagar intereses sobre inversiones crediticias.

El principal requisito que se le presenta hoy al sistema de distribución de utilidades remanentes en la empresa es proveer recursos financieros para las necesidades de reproducción ampliada sobre la base de establecer una relación óptima entre los fondos destinados al consumo y la acumulación.

Un lugar importante en el sistema de distribución de ganancias hoy lo ocupan aquellas áreas de su uso que están asociadas con la formación de fondos de incentivos diseñados para estimular los mejores resultados del trabajo de los colectivos laborales. El uso de las ganancias para la formación de fondos de incentivos interesa directamente a los empleados de las empresas en el logro de mayores resultados financieros, ya que el crecimiento de las ganancias se refleja directamente en el monto de la remuneración pagada con cargo a las ganancias. Este último se utiliza para recompensar a los trabajadores y empleados de acuerdo con los sistemas de bonificación establecidos, incentivos únicos para empleados distinguidos por realizar tareas de producción particularmente importantes, pago de remuneración por los resultados generales del trabajo de la empresa al final del año, provisión de un -tiempo de asistencia, etc.

De acuerdo con la legislación civil, en la forma organizativa y legal de las instituciones presupuestarias, se crean y funcionan principalmente instituciones de la esfera sociocultural, así como autoridades estatales y gobiernos locales, tribunales, fiscales, agencias de aplicación de la ley, seguridad del estado, etc. .

A las organizaciones del ámbito sociocultural instituciones incluyen:

Educación (preescolar, general y vocacional: jardines de infancia, escuelas, escuelas técnicas, instituciones de educación superior, etc.);

Cultura y artes (bibliotecas, museos, instituciones tipo club, teatros, salas de conciertos, circos, etc.);

Salud y cultura Física(hospitales, policlínicas, orfanatos, estaciones de ambulancias y cuidados de emergencia, transfusión de sangre, instituciones sanitarias y epidemiológicas);

seguridad social (pensiones para ancianos y discapacitados, instituciones para la formación de discapacitados, etc.); medios de comunicación de masas (editoriales, periódicos, empresas estatales de radio y televisión, etc.).

Del mismo tipo son las fuentes de formación y direcciones de uso de los recursos financieros en instituciones de diferentes ramas del ámbito sociocultural y poderes públicos. Sin embargo, tienen especificidades, debidas, en primer lugar, a las características sectoriales de las actividades de las entidades y, en segundo lugar, a una combinación de métodos de gestión aplicados (financiación estimada y autosuficiencia total o parcial).

Hasta hace poco tiempo, la fuente predominante de financiación de las instituciones presupuestarias eran los fondos presupuestarios. La transición al mercado ha cambiado el sistema de apoyo financiero a estas instituciones en términos de cambiar la proporción de fuentes presupuestarias y no presupuestarias, formadas a expensas de las entidades empresariales y la población, a favor de esta última.

Sin embargo, la implementación de las reformas va acompañada de un aumento problemas sociales, una disminución en el nivel y la calidad de vida de la parte principal de la población, el nivel de consumo no solo de beneficios materiales, sino también sociales. Al mismo tiempo, el creciente déficit de los presupuestos regionales y locales, que financian la mayor parte de las instituciones presupuestarias, conduce a una minimización de los fondos destinados al gasto social. Esto lleva a la necesidad de buscar fuentes adicionales de financiamiento extrapresupuestario, principalmente a través de la implementación de actividades empresariales y otras actividades generadoras de ingresos por parte de las instituciones.

La posibilidad de llevar a cabo tales actividades por parte de las instituciones presupuestarias está prevista no solo por el Código Civil de la Federación de Rusia, sino también por una serie de actos legislativos que regulan las actividades de las instituciones de ciertos sectores de la esfera sociocultural. Estos incluyen: la Ley de la Federación Rusa "Sobre la Educación", la Ley de la Federación Rusa "Fundamentos de la Legislación de la Federación Rusa sobre la Cultura", la Ley Federal "Sobre la Educación Superior
y Formación Profesional de Posgrado”, Ley Federal “De la Ciencia y de la Política Científica y Técnica del Estado”. Estas leyes no han perdido su fuerza con la adopción del Código de Presupuesto de la Federación Rusa. De conformidad con la Ley de la Federación de Rusia "Sobre la educación", por ejemplo, las actividades empresariales de las instituciones educativas incluyen: la producción y venta de productos, obras y servicios previstos en los estatutos de la institución, la venta y arrendamiento de bienes inmuebles activos y propiedades, la realización de operaciones no relacionadas con la venta que generan ingresos, etc. Formas similares de actividad empresarial están establecidas por la Ley de la Federación Rusa "Fundamentos de la Legislación de la Federación Rusa sobre Cultura".

Basado en esto las principales fuentes de recursos financieros de las instituciones presupuestarias son:

Asignaciones presupuestarias proporcionadas a partir de los presupuestos del sistema presupuestario de la Federación Rusa (federal, sujetos de la Federación Rusa y local), en el contexto de los códigos para clasificar los gastos presupuestarios determinados por la Clasificación Presupuestaria de la Federación Rusa;

Ingresos por la prestación de servicios remunerados a la población. La prestación de servicios de pago debe tener por objeto mejorar los servicios públicos mediante la prestación de servicios socialmente significativos en el ámbito de actividad de las instituciones y no debe realizarse como sustituto de actividades financiadas con cargo al presupuesto. De lo contrario, todos los fondos recibidos por la prestación de este tipo de servicios pagados se retiran al presupuesto;

Ingresos por la venta de productos de producción propia (por ejemplo, talleres de capacitación y producción en escuelas), bienes y equipos comprados, productos creativos de instituciones culturales, tarifas por la venta de boletos para eventos de teatro y entretenimiento;

Producto de la venta de activos fijos y el arrendamiento de propiedad;

Ingresos por la prestación de servicios de intermediación;

Ingresos por participación accionaria en las actividades de otras instituciones y organizaciones;

Los ingresos por la adquisición de acciones, bonos, otros valores y la recepción de rentas (dividendos, intereses) sobre los mismos;

Ingresos por otras operaciones no operativas (diferencias de cambio en operaciones con moneda extranjera, por operaciones relacionadas con la colocación de fondos en cuentas corrientes con instituciones de crédito, etc.);

Contribuciones voluntarias de empresas, instituciones, fundaciones benéficas y ciudadanos individuales.

Las instrucciones para el uso de los recursos financieros, independientemente de la fuente de su formación (fondos presupuestarios o extrapresupuestarios), se determinan en estricta conformidad con las divisiones de la clasificación de operaciones del sector de la administración pública de la Clasificación Presupuestaria de la Federación de Rusia, que establecer metas específicas para gastar los fondos. Incluyen gastos por salarios y provisiones por pago de salarios, por pago de trabajo, servicios (comunicaciones, transporte, utilidades), para aumentar el costo de los activos fijos, activos intangibles, inventarios, pago de impuestos y tasas a los presupuestos del sistema presupuestario de la Federación Rusa, etc.

La composición de los gastos y su proporción es diferente en instituciones de diferentes ramas del ámbito sociocultural. Común a todas las instituciones es el nivel prevaleciente de gasto en salarios con devengos. Sin embargo, algunos costos son específicos solo para ciertas instituciones. Por ejemplo, el costo de las becas se proporciona solo en las estimaciones presupuestarias de las instituciones de educación vocacional, el costo de los medicamentos: las instituciones educativas y de salud (principalmente para pacientes hospitalizados) instituciones medicas), gastos para la compra de equipos blandos - para niños instituciones preescolares, establecimientos de salud, etc. Sin embargo, en la actualidad, el estado financia un conjunto limitado de gastos con fondos presupuestarios, principalmente salarios, provisiones para el pago de salarios, becas, alimentos y medicamentos. El financiamiento de otros tipos de gastos (la mayoría de los servicios públicos, compra de equipos, construcción de capital, reparaciones importantes, etc.) las instituciones se ven obligadas a realizar a expensas de fondos extrapresupuestarios. Al mismo tiempo, se viola el principio básico de la financiación estimada: cubrir a expensas de los fondos presupuestarios todos los gastos necesarios.
para el buen funcionamiento de la institución.

En ciertos sectores de la esfera sociocultural, hay algunas características. En el cuidado de la salud, están asociados con la transición de la industria al seguro médico obligatorio. El mecanismo financiero para el funcionamiento de la atención de la salud se basó durante mucho tiempo exclusivamente en el sistema de financiación del presupuesto estatal. La adopción de la Ley de la Federación Rusa "Sobre el seguro de salud de los ciudadanos" ha cambiado el sistema de apoyo financiero para la industria. Las principales fuentes de financiamiento de la atención médica son los fondos presupuestarios de todos los niveles, los fondos del seguro médico obligatorio y voluntario y los fondos recibidos por la prestación de servicios médicos pagados. Los fondos de seguro médico obligatorio han aumentado la base financiera de la atención médica. Sin embargo, a pesar de la ampliación de las fuentes de apoyo financiero para la industria, no se produjo un aumento en el volumen total de recursos financieros en salud debido a la sustitución parcial de fondos presupuestarios por seguros médicos obligatorios.

La pluralidad de fuentes de financiación de las instituciones sanitarias no implica su unificación y disposición por parte de un solo órgano rector: los fondos presupuestarios son gestionados por órganos financieros, y los fondos del seguro médico obligatorio son gestionados por cajas del seguro médico obligatorio. La transición al seguro médico obligatorio ha llevado a la necesidad de separar los costos de atención médica entre estas dos fuentes. A expensas de los fondos del seguro médico, la mayoría de las instituciones policlínicas para pacientes hospitalizados y ambulatorios comenzaron a financiarse de acuerdo con contratos de seguro médico obligatorio. Los fondos presupuestarios se utilizan solo para financiar instituciones que brindan asistencia en enfermedades socialmente significativas (enfermedades infecciosas, tuberculosis, psiquiatría), así como instituciones médicas de emergencia, estaciones de transfusión de sangre, hospitales de maternidad, orfanatos. El presupuesto también financia la compra de costosos equipos médicos y la renovación de las instalaciones sanitarias. Y finalmente, con cargo a las asignaciones presupuestarias, se pagan primas de seguro para la población no trabajadora (niños, alumnos y estudiantes de tiempo completo, jubilados, desempleados debidamente registrados).

En las organizaciones de cultura y arte, las características de la organización de las finanzas están asociadas con el funcionamiento de estas organizaciones no solo en los principios de financiación estimada, sino también en la autosuficiencia. Una parte significativa de los servicios de dichas organizaciones,
Al igual que las bibliotecas, la mayoría de los museos e instituciones tipo club se pagan con cargo al presupuesto. Estas instituciones se financian con cargo al presupuesto y reciben fondos de los presupuestos de diferentes niveles, principalmente de los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia y de los presupuestos locales. Otras organizaciones culturales (teatros, filarmónicas, circos, salas de exposiciones, etc.) prestan la mayor parte de los servicios que prestan de forma remunerada.

Los recursos financieros de las instituciones culturales y artísticas también se forman a expensas de las asignaciones presupuestarias ya expensas de fuentes no presupuestarias. Sin embargo, las áreas de gasto de los fondos presupuestarios reflejan las características específicas de las actividades de las organizaciones culturales. Estos incluyen los costos de restauración de monumentos históricos, culturales y arquitectónicos, creación de nuevas producciones, actuaciones, preparación de programas de conciertos, organización de festivales, exposiciones, creación y actualización de composiciones de museos y exposiciones, mantenimiento de animales en circos y zoológicos y otros gastos. Al mismo tiempo, los fondos presupuestarios deben usarse solo para la implementación de actividades básicas, es decir, actividades para brindar beneficios culturales a la población, para crear y difundir valores culturales.

Los recursos financieros de las autoridades estatales (legislativas y ejecutivas) y los órganos de autogobierno local se forman principalmente a expensas de los fondos presupuestarios. Al mismo tiempo, estos organismos no pueden participar en actividades empresariales.

Un componente importante de las finanzas de las organizaciones sin fines de lucro son las relaciones asociadas al pago de impuestos. En el ejercicio de sus actividades presupuestarias y empresariales, las instituciones presupuestarias pagan la práctica totalidad de los impuestos previstos por la legislación vigente (impuesto sobre la renta de las personas físicas, impuesto social unificado, impuesto sobre el valor añadido, impuesto sobre bienes inmuebles, impuesto sobre el transporte y otros impuestos autonómicos y locales). Al mismo tiempo, el procedimiento para calcular y pagar estos impuestos es el mismo para las organizaciones comerciales y no comerciales. Sin embargo, dada la importancia social de los servicios prestados por las instituciones presupuestarias del ámbito sociocultural, la legislación fiscal prevé incentivos fiscales o la exención total de impuestos para una serie de instituciones: instituciones educativas, sanitarias, culturales, autoridades públicas, etc. Así, al calcular el impuesto al valor agregado el costo no está sujeto a impuestos la venta de servicios médicos prestados por organizaciones médicas, con excepción de los servicios cosméticos, veterinarios y sanitario-epidemiológicos, servicios para el cuidado de enfermos, discapacitados y ancianos, provistos por el estado y instituciones municipales protección social, servicios en el campo de la educación para la realización de procesos de formación y producción o educativos, servicios prestados en el campo de la cultura y el arte, etc.

Con la introducción del capítulo 25 de la segunda parte del Código Fiscal de la Federación de Rusia, el procedimiento para gravar los beneficios de las instituciones presupuestarias se ha vuelto similar al procedimiento aplicado a las organizaciones comerciales. Sin embargo, el estatus legal
instituciones presupuestarias implica algunas características del cálculo de la base imponible en cuanto a la determinación de los ingresos y gastos que no se tienen en cuenta para la tributación, la depreciación, el procedimiento para calcular el impuesto y los anticipos, y la elaboración de una declaración de impuestos. La legislación fiscal prevé el pago por parte de las instituciones presupuestarias de solo pagos anticipados trimestrales en función de los resultados del período del informe, también prevén la posibilidad de presentar una declaración de impuestos simplificada a las autoridades fiscales.

El objeto de la tributación para el impuesto sobre la renta de las instituciones presupuestarias, así como de otras organizaciones, es la ganancia, definida como la renta recibida, reducida por el monto de los gastos incurridos, que se entienden como costos razonables y documentados. A su vez, los ingresos percibidos (ingresos por enajenación de bienes (obras, servicios) e ingresos no operativos) excluyen los ingresos que no se toman en cuenta para determinar la base imponible, incluidos los fondos para financiamiento focalizado y los ingresos focalizados. La financiación específica incluye fondos de los presupuestos de todos los niveles, subvenciones recibidas y los ingresos específicos para el mantenimiento de instituciones presupuestarias y sus actividades estatutarias incluyen donaciones, propiedad transferida a instituciones por herencia, fondos recibidos como parte de actividades de caridad, etc. Para excluir estas cantidades de la base imponible, se requiere una contabilidad separada de los ingresos y gastos de los fondos destinados. Los gastos que reducen los ingresos recibidos se determinan de acuerdo con la clasificación de operaciones del sector del gobierno general de la Clasificación Presupuestaria de la Federación Rusa.

(Los materiales se proporcionan sobre la base de: A.G. Gryaznova. E.V. Markina Finance. Textbook. 2nd ed. - M.: Finance and Statistics, 2012)

Características de las finanzas de las organizaciones comerciales y los factores que las determinan.

La distribución primaria del valor del producto interno bruto (PIB) tiene lugar en el ámbito de las finanzas de las entidades comerciales y, en primer lugar, con la ayuda de las finanzas de las organizaciones comerciales, es decir, este elemento puede considerarse como el punto de partida. punto para todo el sistema financiero.

El artículo 34 de la Constitución de la Federación Rusa garantiza el derecho de los ciudadanos a usar ϲʙᴏ y habilidades y propiedad para la implementación de actividades empresariales y de otro tipo. actividad económica.
La actividad empresarial se reconoce como una actividad independiente realizada a ϲʙᴏy riesgo, dirigida a obtención sistemática ganancias del uso de la propiedad, de la venta de bienes, la realización de trabajos o la prestación de servicios (Artículo 2 del Código Civil de la Federación Rusa) entidades legales, así como personas físicas sin constituir una persona jurídica.

En ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙii con el derecho civil (artículo 50 del Código Civil de la Federación Rusa), el objetivo principal de crear y operar una organización comercial como entidad legal será obtener ganancias, ϶ᴛᴏ predetermina el contenido de sus relaciones financieras con otros entidades. Las organizaciones comerciales entran en una variedad de relaciones financieras:

• con otras organizaciones y individuos: sobre la atracción y recepción de fuentes de formación de recursos financieros (obtención de fondos sobre la base de acciones y deudas, recepción de indemnizaciones de seguros y otros ingresos en el orden de redistribución: intereses, dividendos, el monto de las sanciones financieras por incumplimiento de obligaciones contractuales, etc.) ); con respecto al uso de recursos financieros (colocación de recursos financieros en varios activos; distribución de ganancias entre propietarios; uso de recursos financieros para caridad y otros fines sociales);
• con el estado y los municipios: respecto del cumplimiento de obligaciones por parte de una organización comercial a los presupuestos de los diferentes niveles y fondos estatales no presupuestarios (pagos tributarios y no tributarios), así como la recepción de fondos presupuestarios por parte de una organización comercial dentro del marco de apoyo financiero estatal;
• con los empleados de la organización respecto de los pagos realizados con cargo a las utilidades (aguinaldos, préstamos para la compra de vivienda, bienes duraderos, etc.)

Finanzas de organizaciones comerciales.- ϶ᴛᴏ sistema de relaciones relacionadas con la formación y uso de los recursos financieros de las organizaciones comerciales para asegurar sus actividades y atender los problemas sociales.

Se pueden distinguir los siguientes principios de organización de las finanzas en el ámbito de la actividad comercial:

1. obtener y maximizar el beneficio de la empresa;
2. optimización de fuentes de formación de recursos financieros;
3. seguridad estabilidad financiera organizaciones comerciales, incl. uso de diversos mecanismos para protegerse contra los riesgos empresariales (seguros, coberturas, creación de reservas financieras);
4. creación de atractivo para la inversión;
5. responsabilidad por la conducta y los resultados de las actividades financieras y económicas. Material publicado en http: // sitio

Estos principios están determinados por el objetivo principal de la actividad de una organización comercial: obtener ganancias, así como el deseo de cualquier entidad comercial no solo de mantener, sino también de expandir su participación en el mercado.

Las organizaciones comerciales operan en diferentes áreas: producción de materiales, actividades comerciales y de marketing, prestación de servicios, incl. informativo y financiero. Observamos el hecho de que en las condiciones modernas, para reducir los riesgos empresariales, las organizaciones diversifican sus áreas de actividad, como parte de los procesos de integración, se producen fusiones intersectoriales, pero la influencia del factor industrial en las finanzas de las organizaciones comerciales en la Federación Rusa. restos. Esto se debe a que, según la ley rusa, ciertos tipos de actividades comerciales tienen prohibido combinarse con otros tipos de actividades: por ejemplo, las compañías de seguros no pueden prestar servicios bancarios, realizar operaciones de producción y comercio, etc.; en algunos casos, la especialización en un tipo de actividad puede dar el mayor efecto.

Los factores de la industria que afectarán la peculiaridad de la organización de las finanzas serán la estacionalidad de la producción, la duración del ciclo de producción, la peculiaridad del volumen de negocios. activos de producción, el grado de riesgo de la actividad empresarial, etc. Por ejemplo, para Agricultura(especialmente la producción de cultivos), es característica la influencia de factores naturales y climáticos en el proceso de producción, lo que determina su carácter estacional, una alta necesidad de protección de seguros. En estas condiciones, la atracción de fondos prestados para la formación de recursos financieros, la creación de fondos de reserva y los seguros juegan un papel importante. Cabe decir que para la construcción, así como para algunas industrias con un ciclo productivo largo (por ejemplo, la construcción naval), es típica la presencia de grandes volúmenes de obra en curso, lo que también determina la necesidad de formación de recursos financieros a partir de fondos prestados.

Los factores naturales y climáticos pueden predeterminar la recepción de ingresos por alquileres en condiciones comerciales relativamente favorables (industrias extractivas).Por regla general, en estas condiciones, en muchos países, la igualación de ingresos dentro de una industria se lleva a cabo sobre la base de pagos de alquileres a el presupuesto.

Los sectores con un nivel de rentabilidad relativamente bajo (agricultura, vivienda y servicios comunales) tienen oportunidades limitadas para ampliar las fuentes de recursos financieros, incl. mediante la emisión de valores.

Para industrias con un alto grado de riesgo laboral de los trabajadores (industria del carbón, química, gas, etc.), mayor seguro Social por accidentes de trabajo y enfermedades profesionales.

Finalmente, un alto grado de riesgo también es inherente a las actividades de los intermediarios financieros (compañías de seguros, organizaciones de crédito), lo que determina mayores requisitos en cuanto al tamaño del capital social, la creación de reservas financieras específicas y el uso de otros mecanismos para garantizar la seguridad financiera. estabilidad (por ejemplo, reaseguro para compañías de seguros)

Los factores de la industria también determinan el tamaño de una organización comercial. Por lo tanto, la industria del acero, la ingeniería mecánica y otras industrias pesadas generalmente involucran una empresa a gran escala, y las actividades de comercio, servicios al consumidor e innovación se llevan a cabo tradicionalmente a través de empresas medianas y pequeñas. Con base en todo lo anterior, llegamos a la conclusión de que las especificidades de la industria pueden predeterminar la forma organizacional y legal de una organización comercial, y ϶ᴛᴏ, a su vez, es otro factor que afecta el mecanismo financiero de una organización.

La forma organizativa y legal de una entidad legal está establecida por el Código Civil de la Federación de Rusia (Capítulo 4 Planificación y previsión financiera) Basado en el art. cincuenta Código Civil Federación Rusa, las entidades legales que son organizaciones comerciales pueden crearse en la forma asociaciones comerciales y empresas, cooperativas de producción, empresas unitarias estatales y municipales. Varias formas organizativas y legales determinan las características de la formación de recursos financieros en el momento de la creación de la organización, la distribución de ganancias, la responsabilidad financiera de los fundadores y participantes.

Así, los recursos financieros al momento de la creación de sociedades anónimas se forman a expensas de los fondos recibidos por la colocación de acciones; sociedades y cooperativas - de la colocación de acciones; empresas unitarias - a expensas de los fondos presupuestarios. Cabe mencionar que las entidades empresariales tienen la oportunidad de captar recursos financieros a través de la colocación de títulos de deuda.

La forma organizativa y jurídica incide en las características de la distribución de utilidades: en las sociedades anónimas, parte de las utilidades se distribuye en forma de dividendos entre los accionistas; el beneficio de las empresas unitarias puede ir al presupuesto no solo en forma de impuestos, sino también de pagos no tributarios (a menos que el propietario decida lo contrario); en las cooperativas de producción, una parte de la renta empresarial (ganancia) se distribuye entre los socios 5% beneficio neto) y la dirección de su uso (cobertura de pérdidas, redención de bonos de la empresa y redención de acciones en ausencia de otras fuentes) Las cooperativas de producción destinan parte de la renta empresarial a un fondo indivisible.

En general, las finanzas de las organizaciones comerciales como eslabón del sistema financiero, independientemente de sus especificidades organizacionales, legales e industriales, tiene las siguientes características:

• los recursos financieros son propiedad de organizaciones comerciales (con excepción de las empresas unitarias);
• la gestión financiera de una organización comercial se centra en la implementación de su objetivo principal: obtener ganancias;
• limitada en comparación con otras partes del sistema financiero, regulación estatal de las finanzas de las organizaciones comerciales. La regulación estatal de la formación y uso de los recursos financieros de las organizaciones comerciales está asociada con la definición de las obligaciones tributarias, así como las obligaciones derivadas del posible uso de los fondos presupuestarios (subsidios, subvenciones, órdenes estatales y municipales, inversiones presupuestarias, préstamos presupuestarios)

Fuentes y tipos de recursos financieros de las organizaciones comerciales.

Recursos financieros de una organización comercial - ϶ᴛᴏ la totalidad de los ingresos en efectivo, recibos y ahorros de una organización comercial utilizados para asegurar sus actividades, desarrollar la organización o mantener su lugar en el mercado, así como para resolver ciertos problemas sociales.

Fuentes de recursos financieros al crear una organización comercial. En el momento de la creación de una organización comercial, se forman: capital autorizado (capital social - de sociedades, fondo social - de cooperativas de producción, fondo autorizado - de una empresa unitaria) a expensas de las contribuciones de los fundadores. Los capitales autorizados (acciones) de sociedades y sociedades de responsabilidad limitada se dividen en acciones, los capitales autorizados de sociedades anónimas - en acciones; No obstante, se forman a partir de las aportaciones de los fundadores y partícipes para la adquisición de dichas participaciones y participaciones. El capital autorizado podrá ser pagado en efectivo y otros bienes. Ciertos tipos de actividades incluyen regulacion legal acciones del capital autorizado en forma monetaria (por ejemplo, actividades bancarias) El fondo de acciones de una cooperativa de producción se forma a partir de las acciones de los participantes, que también pueden ser en forma monetaria y no monetaria. El fondo estatutario de una empresa unitaria se forma a expensas de los gastos de capital del presupuesto de la ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙdel nivel actual, así como la transferencia directa de edificios, estructuras, equipos, terrenos. Bajo ϶ᴛᴏm, la legislación rusa prohíbe la participación conjunta de la Federación Rusa, un sujeto de la Federación Rusa, municipio en la construcción de un negocio. Como fuentes de recursos financieros al momento de la creación de la organización, es la parte dineraria del pago del capital autorizado (capital social, autorizado o fondo social) que se considera

Fuentes de recursos financieros en el proceso de funcionamiento de una organización comercial.

1. La principal fuente de formación de recursos financieros de una organización comercial será el producto de la venta de bienes (obras, servicios) relacionados con las actividades estatutarias de la ϶ᴛᴏ organización. El aumento de los ingresos por la venta de productos es una de las principales condiciones para el crecimiento de los recursos financieros de las organizaciones comerciales. Tal aumento puede estar determinado por un aumento en la producción y venta de bienes (obras, servicios), así como un aumento en los precios y tarifas. En condiciones de competencia y demanda elástica, la relación entre estos dos factores es tradicionalmente inversamente proporcional: subir el precio puede llevar a una reducción de las ventas y viceversa. Vale la pena decir que para maximizar las ganancias, una organización comercial se ve obligada a buscar proporción óptima entre el precio y la producción. La estructura de los ingresos por ventas está determinada por la productividad laboral, la intensidad laboral y la intensidad de capital de la producción, la disponibilidad de tecnologías modernas permitiendo un uso económico diferentes tipos recursos.

2. La actividad de una organización comercial también está asociada con la venta de bienes, cuando se venden equipos y otros bienes moralmente (a veces físicamente) obsoletos a un valor residual, se venden existencias de materias primas y materiales. La participación de esta fuente en la cantidad total de fuentes de recursos financieros de una organización comercial depende de muchos factores: el tipo de actividad de la organización (por ejemplo, la producción de alta tecnología y ciencia intensiva requiere una actualización constante del equipo), la situación específica (una organización puede vender parte de la propiedad para pagar cuentas por pagar) Hoy en día, en el contexto de mejora constante de la tecnología de la información, casi todas las organizaciones actualizan los equipos de cómputo y el software para ello, dándose cuenta de la retirada de la propiedad.

3. En el curso de sus actividades, una organización comercial recibe no solo ingresos por ventas, sino también ingresos no operativos. Dichos ingresos incluyen: recibos relacionados con la provisión de fondos y otros bienes para uso temporal a cambio de una tarifa (incluidos los intereses de los préstamos proporcionados por la organización, los intereses de los depósitos bancarios, etc.); ingresos relacionados con la participación en el capital autorizado de otras organizaciones (incluidos intereses y otros ingresos de valores); ganancia resultante de actividades conjuntas bajo un contrato de sociedad simple; multas, sanciones, confiscaciones por violación de los términos de los contratos; recibos de compensación por pérdidas causadas a la organización (incluidas las indemnizaciones de seguros); ganancia de años anteriores, revelada en el año de informe; montos de cuentas por pagar y deudas de depositantes, para los cuales el plazo de prescripción ha expirado; diferencias de cambio en operaciones en moneda extranjera; el importe de la revalorización de los activos.

Ingresos no operacionales diferentes organizaciones la composición no coincide. Por ejemplo, si el estatuto de una organización reconoce el arrendamiento de propiedad como una actividad estatutaria, entonces los ingresos por arrendamiento recibidos se contabilizarán como ingresos por ventas. Si el estatuto de la organización no prevé actividades de alquiler, entonces el recibo de alquiler se clasifica como ingreso no operativo.

Los factores que afectarán la participación de los ingresos no operativos en las fuentes de recursos financieros de una organización comercial serán el grado de diferenciación de sus activos, la rentabilidad de las inversiones en estos activos, el grado de confiabilidad de las relaciones económicas con proveedores y compradores, etc. En las condiciones de violación frecuente de las obligaciones por parte de los socios en las transacciones, una organización puede recibir montos significativos de multas, sanciones, confiscaciones estipuladas por estos acuerdos. Vale la pena decir que la integridad de la recepción de sanciones financieras también depende de las calificaciones del servicio legal de la organización en la preparación de contratos ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ y también, si es necesario, en litigios.

4. Tengamos en cuenta el hecho de que, en las condiciones modernas, parte de los recursos financieros de una organización comercial se atrae a través de su participación en el mercado financiero como prestatario y emisor. Es importante señalar que uno de los valores más importantes del mercado financiero es la ampliación de las posibilidades de las entidades económicas en la elección de las fuentes de formación de los recursos financieros.

Una organización comercial operativa (sociedad anónima) puede obtener fondos en el mercado financiero mediante una emisión adicional de acciones. Recientemente, entre los mayores emisores rusos (Gazprom, Gazinvest, Sibneft, MTS, Wimm-Bill-Dann, Alfabank, Sberbank, etc.), se ha generalizado la práctica de recaudar fondos sobre la base de la deuda, mediante la emisión de bonos (los llamados llamados "bonos corporativos") o letras a largo plazo. Con ϶ᴛᴏm, se debe tener en cuenta que la emisión adicional y la emisión de títulos de deuda están orientadas no solo a inversionistas nacionales, sino también a extranjeros (muchos de estos emisores emiten títulos denominados en moneda extranjera, los cuales cotizan en las mayores bolsas del mundo). bolsas de valores)

La alta tasa de interés y los requisitos estrictos para las garantías hacen que los préstamos bancarios sean inaccesibles para muchas organizaciones comerciales como fuente de recursos financieros.
Cabe señalar que la situación es especialmente difícil para las pequeñas y medianas empresas. Hoy en día, existen varios programas (incluso en el marco de un préstamo del Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo) para garantizar la disponibilidad de préstamos bancarios para pequeñas y medianas empresas. Es importante señalar que, sin embargo, con todo esto, la fuente de formación de recursos financieros es insignificante en volumen para las pequeñas y medianas empresas.

La recaudación de fondos en el mercado financiero de una organización comercial se asocia tradicionalmente con la implementación de sus principales proyectos de inversión, incluido con la expansión de la organización.

La importancia de las fuentes de recursos financieros de una organización comercial relacionada con el funcionamiento del mercado financiero está determinada por el atractivo de inversión de esta organización, su forma organizativa y legal (la obtención de fondos de todos los segmentos del mercado financiero solo es posible mediante una sociedad anónima), y el nivel de rentabilidad en el mercado financiero. Las organizaciones comerciales también tienen en cuenta que con el crecimiento de las fuentes prestadas de formación de recursos financieros, aumenta el riesgo de insolvencia y, en consecuencia, la pérdida de estabilidad financiera.

5. Los fondos de los presupuestos llegan a las organizaciones comerciales como parte del apoyo estatal a sus actividades (consulte el Capítulo 5 del libro de texto Regulación financiera de los procesos socioeconómicos) Bajo las condiciones de las transformaciones del mercado, la participación de los fondos presupuestarios en las fuentes de financiación los recursos de las empresas ha disminuido significativamente. Es importante señalar que, sin embargo, con todo esto, las organizaciones comerciales pueden recibir fondos presupuestarios en forma de subvenciones y subsidios, inversiones, préstamos presupuestarios de presupuestos de diferentes niveles. La provisión de fondos presupuestarios a las organizaciones comerciales está estrictamente dirigida y tradicionalmente se lleva a cabo sobre una base competitiva. A veces es difícil asignar fondos presupuestarios de otras fuentes de recursos financieros de una organización comercial. Así, los fondos presupuestarios recibidos en forma de pago de una orden estatal o municipal se reflejan como ingresos por ventas.

6. Los recursos financieros pueden formarse a partir de los ingresos de las empresas principales ("matriz"), el fundador (fundadores) En el curso del funcionamiento de una organización comercial, puede recibir fondos del fundador (fundadores), por ejemplo, cuando decidiendo aumentar el capital autorizado. En grupos holding, financieros e industriales, la redistribución de fondos suele ser sistemática y compleja: de la casa matriz a otros participantes, y viceversa, así como entre participantes. El funcionamiento de los fondos de I+D intersectoriales e intrasectoriales también se basa en la redistribución de fondos entre las organizaciones que participan en la creación de dichos fondos.

La estructura de todas las fuentes de formación de los recursos financieros de las organizaciones comerciales en la Federación Rusa se muestra en la fig. 7.1. Estos diagramas indican que con una amplia variedad de dichas fuentes, la mayor parte es el producto de la venta de productos (obras y servicios)

Debido a las fuentes enumeradas, se forman las siguientes formas y tipos de recursos financieros de una organización comercial: ingresos en efectivo; ahorros en efectivo; recibos de efectivo.

1. Ingresos en efectivo organización comercial - ϶ᴛᴏ:

• beneficio de la venta de bienes (obras, servicios);
• resultado de la venta de inmuebles, el saldo de los ingresos y gastos no operativos.

Figura No. 7.1. La estructura de fuentes para la formación de recursos financieros de organizaciones comerciales.

La ganancia por la venta de bienes (obras, servicios) se define como la diferencia entre el producto de la venta (reducido por el monto del impuesto al valor agregado, impuestos especiales y otros impuestos similares) y los costos de producción de bienes (obras o servicios). informes financieros distinguir entre beneficio bruto (ingresos por ventas "menos" costes sin gastos de gestión y comerciales) y beneficio (pérdida) por ventas (incluidos los gastos de gestión):

1. Ingresos por ventas (menos IVA, impuestos especiales y otros pagos similares)
2. Coste de los bienes (obras o servicios) vendidos (excluidos los gastos de gestión y comerciales)
3. No olvide que la ganancia bruta (p. 1 - p. 2)
4. Gastos de gestión y comerciales
5. Beneficio (pérdida) de las ventas (p. 3 - p. 4)

La utilidad de la venta de la propiedad se define como la diferencia entre el producto de la venta de la propiedad y los costos asociados con dicha venta.

Finalmente, el saldo (pérdida o ganancia) de las operaciones de no negociación se define como los ingresos percibidos por dichas operaciones, minorados por los costos asociados a su realización.

La ganancia será el indicador más importante de las actividades financieras y económicas de la organización, su análisis. valor absoluto, la dinámica, la correlación con los costos o los ingresos de las ventas se utilizan para evaluar la condición financiera de la organización, incl. a la hora de tomar decisiones sobre inversiones, préstamos bancarios.

2. ahorros en efectivo como forma de recursos financieros están representados por depreciación, reserva y otros fondos formados a partir de las utilidades de años anteriores.

Como saben, el costo de los activos fijos y otras propiedades depreciables se transfiere gradualmente al costo de los productos recién creados (bienes, servicios), acumulándose para su posterior reproducción. Este proceso va acompañado de deducciones periódicas por depreciación. Hay varias formas de calcular la depreciación. Cabe decir que se utilizan métodos contables como:

• lineal;
• reducción del saldo;
• cancelaciones de costos con base en la suma de números de años de vida útil;
• cancelaciones en proporción al volumen de productos de obras (servicios)

Para la tributación, la propiedad depreciable se combina en diez grupos dependiendo de la vida útil (Artículo 258 del Código Fiscal de la Federación Rusa) Para edificios, estructuras, dispositivos de transmisión, la vida útil es de 20 años y más, el método de línea recta de se aplica la depreciación. Para otros activos fijos a efectos fiscales, una organización comercial tiene derecho a elegir un método de depreciación entre lineal y no lineal. Los coeficientes de corrección (2-3) se pueden aplicar a artículos individuales de propiedad depreciable (Artículo 259 del Código Fiscal de la Federación Rusa)

Con base en lo anterior, llegamos a la conclusión de que la participación de los ahorros en efectivo asociados con la depreciación en la composición de los recursos financieros está determinada por el costo y el tipo de propiedad depreciable, el momento de su operación y los métodos de depreciación elegidos.

La relación entre la utilidad (como el monto total de la utilidad por la venta de bienes (obras, servicios), la utilidad por la venta de bienes y el saldo de ingresos y gastos no operativos) y la depreciación como los principales tipos de recursos financieros de un La organización comercial se muestra claramente en la Fig. 7.2.

Figura No. 7.2. La estructura de los principales tipos de recursos financieros de las organizaciones comerciales.

Debido a las deducciones de las ganancias, una organización comercial puede formar fondos de reserva: para pagar obligaciones de deuda, para compensar daños que ocurrieron como resultado de eventos imprevistos (consulte el Capítulo 3 del libro de texto de Administración financiera) Tenga en cuenta que el término "fondo" en este caso tiene nombre condicional, ya que la acumulación generalmente no ocurre en una cuenta bancaria separada, sino manteniendo o aumentando el saldo no decreciente de fondos en la cuenta principal (o cuentas principales) de la organización.

3. recibos de efectivo actuar en forma de fondos presupuestarios; fondos recaudados en el mercado financiero; fondos recibidos en orden de redistribución de la empresa principal ("matriz"), de una organización superior, debido a la redistribución intra e interindustrial.

Instrucciones para el uso de los recursos financieros

Dado que la tarea principal de una organización comercial será maximizar las ganancias, surge constantemente el problema de elegir la dirección para el uso de los recursos financieros: inversiones para expandir las actividades principales de una organización comercial o inversiones en otros activos. Como es sabido, importancia economica el beneficio está asociado a la obtención de un resultado de inversiones en los activos más rentables.

Se pueden distinguir las siguientes áreas principales de uso de los recursos financieros de una organización comercial:

• inversiones de capital.
• Ampliación del capital de trabajo.
• Ejecución de trabajos de investigación y desarrollo (I+D)
• Pago de impuestos.
• Colocación en valores de otros emisores, depósitos bancarios y otros activos.
• Distribución de utilidades entre los dueños de la organización.
• Estimulación de los empleados de la organización y apoyo a sus familias.
• fines caritativos.

Si la estrategia de una organización comercial está asociada con mantener y expandir su posición en el mercado, entonces las inversiones de capital son necesarias (inversiones en activos fijos (capital)) Las inversiones de capital son una de las áreas más importantes para el uso de los recursos financieros de una empresa comercial. organización. En las condiciones rusas, es muy importante aumentar el volumen de inversiones de capital debido a la necesidad de actualizar el equipo, introducir tecnologías de ahorro de recursos y otras innovaciones, ya que el porcentaje de depreciación no solo moral, sino también física de los equipos es muy alto.

La situación desfavorable en la Federación de Rusia en el campo de las inversiones en el sector real de la economía (como se denominan las inversiones de capital en los sectores de producción de la economía) se debe a las siguientes razones:

• las altas tasas de inflación, típicas de la década de 1990, no permitieron que las empresas realizaran plenamente la reproducción ampliada de activos fijos, ya que los ingresos por ventas debido a la diferencia de precios tradicionalmente ni siquiera cubrían los costos de materias primas, materiales, combustible;
• los inversores externos invierten exclusivamente en aquellas industrias que proporcionan un rendimiento rápido (actividades comerciales, industrias de materias primas, producción de materiales de construcción)

Las inversiones en activos fijos de una organización comercial provienen de las siguientes fuentes: depreciación, utilidades de una organización comercial, préstamos bancarios a largo plazo, préstamos presupuestarios e inversiones, ingresos de la colocación de acciones en el mercado financiero, ingresos de la colocación de valores a largo plazo. Un préstamo bancario no será la principal fuente de inversión en activos fijos, ya que es de suma importancia para las entidades de crédito que emiten préstamos a largo plazo mantener liquidez para tener pasivos de los mismos plazos y montos. Los fondos presupuestarios limitados tampoco permiten considerar los ingresos presupuestarios como una fuente importante de inversiones de capital. Debido a la capacidad insignificante del mercado financiero ruso, un número excepcionalmente pequeño de organizaciones comerciales puede atraer recursos financieros para inversiones de capital en el mercado financiero. Excluyendo lo anterior, una emisión adicional de acciones conlleva el peligro de perder el control sobre la gestión de la organización. En consecuencia, entre las fuentes de inversiones de capital, las principales para las organizaciones comerciales rusas en la actualidad serán las ganancias y la depreciación.

Además de la reproducción ampliada de activos fijos, parte de las ganancias de la organización pueden destinarse a la expansión del capital de trabajo: la compra de materias primas adicionales, materiales. Vale la pena decir que también se pueden atraer préstamos bancarios a corto plazo para este propósito, se pueden usar los fondos recibidos en el orden de redistribución de la empresa principal ("matriz"), etc.

Es importante saber que la participación de una organización comercial en la investigación científica es de gran importancia para el desarrollo empresarial. Vale la pena señalar que la experiencia paises extranjeros muestra que las organizaciones que innovan tienen menos riesgo de quiebra y proporcionan un alto nivel de rentabilidad. Material publicado en http: // sitio
En consecuencia, parte de los beneficios de una organización comercial, así como los fondos recibidos en forma de financiación dirigida (por ejemplo, fondos presupuestarios), pueden utilizarse para realizar trabajos de investigación y desarrollo (I+D)

En la literatura nacional, la forma no monetaria de la principal y capital de trabajo Tradicionalmente, se acostumbra llamar ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ específicamente a los fondos fijos y rotatorios.

Como ya se señaló, las deducciones de las utilidades pueden destinarse a fondos de I+D sectoriales e intersectoriales. Cabe recordar que tales deducciones reducen la base imponible del impuesto sobre la renta.

La ganancia como ingreso en efectivo de una organización comercial está sujeta a impuestos. Cabe decir que para determinar la base imponible del impuesto sobre la renta de las personas jurídicas, se reducen los ingresos por enajenación de bienes (obras, servicios) y derechos de propiedad, así como los ingresos no operativos, por los gastos de ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ. La renta imponible incluye únicamente las rentas aceptadas a efectos fiscales. Las rentas que no se tengan en cuenta a la hora de determinar la base imponible (por ejemplo, los ingresos en forma de financiación dirigida) no están sujetas a tributación. Asimismo, los gastos se dividen en: a) la reducción de la base imponible y b) los realizados a partir de la beneficio restante a disposición de la organización. Hoy es posible trasladar las pérdidas a períodos futuros. Con base en lo anterior, llegamos a la conclusión de que en la práctica es posible una situación en la que, si una organización comercial tiene ganancias según los estados financieros, puede no tener ganancias imponibles según la contabilidad fiscal.

La legislación fiscal rusa establece la tasa del impuesto sobre la renta de las empresas en el 24 % (para los no residentes, el 20 %); sobre ingresos en forma de dividendos: 6% (para organizaciones no residentes sobre valores rusos y organizaciones residentes sobre valores de emisores extranjeros: 15%); sobre rentas de valores estatales y municipales emitidos después del 20 de enero de 1997 - 15%. En general, podemos hablar de una tasa de impuesto sobre la renta relativamente baja (a modo de comparación: en Alemania, la tasa máxima del impuesto sobre la renta de las empresas es del 50%) beneficios proporcionados por la legislación anterior.

Las pequeñas empresas pueden cambiar a un sistema tributario simplificado, que reemplaza el pago del impuesto sobre la renta de las empresas, el impuesto sobre la propiedad empresarial y el impuesto social unificado con un impuesto único. El objeto de gravamen son las rentas percibidas (se tienen en cuenta de la misma forma que en la determinación de la base imponible del Impuesto sobre Sociedades), o las rentas minoradas por los gastos. En el primer caso, la tasa impositiva es del 6%, en el segundo, del 15%.

Si las actividades de una pequeña empresa están sujetas a un impuesto único sobre los ingresos imputados en una entidad constitutiva de la Federación Rusa, entonces la empresa está obligada a pasar a pagar dicho impuesto, cuya tasa es del 15%. El impuesto unificado sobre la renta imputada también sustituye al impuesto sobre la renta de sociedades, el impuesto sobre bienes inmuebles y el impuesto social unificado. Organizaciones: los productores de productos agrícolas pueden pasar a pagar un impuesto agrícola único (impuesto agrícola) El mecanismo de su aplicación es similar a un impuesto único con un sistema tributario simplificado.

Para obtener más ahorros, una organización comercial puede invertir no solo en producción propia sino también en otros activos. Dichos activos pueden ser acciones en los capitales autorizados de otras organizaciones (incluidas las acciones de otros emisores); títulos de deuda (bonos, pagarés, incluyendo títulos estatales y municipales); Depósitos bancarios; transferencia de fondos a otras organizaciones sobre la base de acuerdos de préstamo; la adquisición de propiedades para su posterior transferencia al arrendamiento, etc. Las inversiones nombradas pueden ser diferentes en términos: desde varias horas (los bancos ofrecen tales servicios para inversiones a corto plazo) hasta varios años. La estructura de inversiones por plazos está determinada por la estructura de las obligaciones de la organización por plazos, mientras que ϶ᴛᴏm es imposible colocar recursos en activos a largo plazo, teniendo obligaciones a corto plazo.
Vale la pena señalar que los principios fundamentales para colocar recursos financieros temporalmente libres serán la liquidez de los activos (deben convertirse fácilmente en medios de pago en cualquier momento) y la diversificación (en condiciones de mercado de inversiones impredecibles, es más probable que se ahorre fondos, mayor es el conjunto de activos en los que se realizan las inversiones)

Es importante señalar que una de las principales diferencias entre las organizaciones comerciales y las no comerciales es, de hecho, que las ganancias de las organizaciones comerciales se distribuyen entre los propietarios de la organización ϶ᴛᴏ. Las sociedades anónimas pagan dividendos a los propietarios de acciones ordinarias y preferentes; sociedades, sociedades de responsabilidad limitada distribuyen utilidades directamente con una participación en el capital autorizado (stock). El beneficio de las empresas unitarias, salvo decisión en contrario del propietario, podrá revestir la forma de ingresos no tributarios al presupuesto de funcionamiento. El tamaño y la regularidad de los pagos de dividendos sobre acciones y los pagos equivalentes a ellos, junto con otros factores, determinan el atractivo de inversión de una organización comercial.

Los recursos financieros de una organización comercial pueden ser una fuente de gastos asociados con el estímulo de los empleados y el apoyo a sus familiares. A expensas de las ganancias, muchas organizaciones ahora no solo pagan bonos a los empleados, sino que también pagan los costos de educación, atención médica, servicios de salud ( GIMNASIO, sanatorios, dispensarios, etc.), adquirir vivienda; hacer pagos adicionales a los beneficios estatales para niños; celebrar convenios de seguro médico voluntario para los empleados y sus familias, pensiones complementarias. Entonces, entre los no estatales Fondos de la pensión La mayor parte en términos del tamaño de las reservas de pensiones y pensiones adicionales está ocupada por los llamados fondos corporativos creados por una organización comercial u organizaciones comerciales relacionadas.

Los recursos financieros de las organizaciones (beneficios, recibos) ahora también se pueden utilizar con fines benéficos. Los fondos se transfieren a orfanatos, internados, instituciones de atención médica, directamente a ciudadanos individuales, así como apoyo a instituciones de cultura, arte, ciencia y educación. Dado el objetivo principal de las actividades de las organizaciones comerciales: maximizar las ganancias, esta dirección del uso de los recursos financieros no puede ser a gran escala. Es importante señalar que, sin embargo, con todo esto, muchas instituciones de servicios sociales, teatros, museos, instituciones educativas reciben fondos de grandes organizaciones comerciales.

Características de la gestión financiera de las organizaciones comerciales.

La gestión financiera de una organización comercial es el proceso de creación de un mecanismo financiero para organizar sus relaciones financieras con otras entidades. Vale la pena señalar que incluye los siguientes elementos principales:

• planificacion Financiera;
• gestión operativa;
• control financiero.

1. planificacion Financiera. Al desarrollar los planes financieros de una organización comercial, los costos planificados para las actividades realizadas se comparan con las oportunidades disponibles, se determinan las direcciones para una inversión de capital efectiva; identificación de reservas en finca para aumentar los recursos financieros; optimización de las relaciones financieras con las contrapartes, el estado, etc.; control sobre la situación financiera de la empresa. Necesidad planificacion Financiera una organización comercial puede ser causada no solo por la necesidad interna de una gestión eficaz de los recursos financieros, sino también por la externa, por el deseo de los acreedores e inversores de tener información sobre la rentabilidad de las próximas inversiones.

Se utilizan una variedad de métodos para elaborar planes y pronósticos financieros para una organización comercial:

• normativo,
• modelado económico y matemático,
• descuento, etc

El método normativo se puede utilizar para evaluar las obligaciones fiscales futuras y los cargos por depreciación. Es apropiado señalar que la optimización de las fuentes de recursos financieros, la evaluación de la influencia de varios factores en su posible crecimiento se llevan a cabo utilizando el método de modelado económico y matemático. Al tomar decisiones a largo plazo, se utiliza el método de descuento, que prevé una evaluación del rendimiento futuro de las inversiones y el impacto de los factores inflacionarios en él.

La economía de mercado se caracteriza por la incertidumbre, por lo tanto, lo más difícil en el desarrollo de planes y pronósticos financieros para una organización comercial será la evaluación posibles riesgos. A la hora de gestionar los riesgos, es de suma importancia identificarlos, clasificarlos, evaluar el tamaño y el impacto en las decisiones que se toman, identificar posibles medidas para reducir el riesgo (seguros, coberturas, creación de reservas, diversificación) Hoy en día, existen y pueden ser estándares ampliamente utilizados métodos para evaluar los riesgos en los distintos campos de actividad y mecanismos para minimizarlos.

Los detalles de la planificación financiera de una organización comercial serán la ausencia de formas obligatorias de planes y pronósticos financieros. Los requisitos para la composición de indicadores de planes y pronósticos financieros pueden ser determinados por: órganos de administración de organizaciones comerciales (por ejemplo, una junta de accionistas sociedad Anónima); el órgano regulador del mercado de valores y que determina la composición de la información que se presenta en el folleto de emisión; organización de crédito. En caso de ϶ᴛᴏm, diferentes instituciones de crédito pueden tener diferentes formas de justificación técnica de una solicitud de préstamo, en las que se reflejan los indicadores financieros previstos.

Hoy en día, el proceso de desarrollo de planes y pronósticos financieros de una organización comercial se denomina comúnmente elaboración de presupuestos. Al presupuestar, los planes financieros se desarrollan y vinculan entre sí:

• ingresos y gastos en efectivo de la organización (los planes financieros de las empresas se han desarrollado tradicionalmente en forma de un balance de ingresos y gastos);
• activos y pasivos (pronóstico del balance, tradicionalmente ligado a los plazos de pasivos e inversiones);
• flujo de caja(en las condiciones de una economía centralmente planificada, dichos planes financieros se denominaron plan de caja, que refleja los ingresos en efectivo y los próximos gastos en efectivo, y un calendario de pagos (evaluación de los próximos ingresos y pagos en forma no monetaria))

El balance de ingresos y gastos en efectivo como plan financiero principal de una organización comercial tradicionalmente contiene cuatro secciones:

1. ingreso;
2. gastos;
3. relación con el sistema presupuestario;
4. liquidaciones con entidades de crédito.

Los pronósticos de ingresos y gastos, activos y pasivos y flujos de efectivo pueden estar contenidos en el plan de negocios de una organización comercial. El plan de negocios demuestra la estrategia de las actividades financieras y económicas de la organización, sobre su base, los acreedores e inversores deciden proporcionarle fondos. La parte financiera del plan de negocios contiene los siguientes cálculos: previsión de resultados financieros; cálculo de la necesidad de inversiones adicionales y formación de fuentes de financiación; modelo de flujo de caja descontado; cálculo del umbral de rentabilidad (punto de equilibrio)

2. gestión operativa. Es importante saber que el análisis de la ejecución de planes y pronósticos financieros es de gran importancia para la gestión financiera de una organización comercial. Con ϶ᴛᴏm no siempre requisito previo será ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙie indicadores financieros previstos reales. La identificación de las causas de desviación de los indicadores planificados (pronósticos) es de suma importancia para una gestión eficaz. Los datos sobre la ejecución real de los planes financieros son analizados no solo por divisiones especiales de la organización, sino también por los órganos de gestión de una organización comercial.

Para tomar decisiones de gestión operativa sobre temas financieros, es importante que la dirección de una organización no solo cuente con planes y pronósticos financieros, sino que también reciba información amplia sobre el estado del mercado financiero, condición financiera contrapartes en las transacciones, posibles cambios en las condiciones del mercado, reforma tributaria. EN grandes organizaciones se están creando centros analíticos especiales para recopilar esa información. Una organización comercial también puede comprar dicha información; en particular, las revisiones analíticas de los mercados financieros serán uno de los servicios de los bancos comerciales modernos. Las firmas de auditoría también pueden brindar servicios de asesoría que influyan en la toma de decisiones financieras.

Las organizaciones comerciales recurren a los servicios de sociedades gestoras y otros participantes en el mercado de valores cuando colocan recursos financieros en valores, colocan sus propios valores en el mercado, realizan transacciones en efectivo y de futuros en diversos segmentos del mercado financiero.

Una entidad de crédito actúa tradicionalmente como sociedad matriz en un grupo financiero e industrial, pero en ella se concentran más las funciones de gestión financiera de todas las organizaciones incluidas en este grupo. empresa principal del grupo financiero e industrial optimiza los flujos financieros entre los participantes, gestiona los riesgos, determina la estrategia para la asignación de recursos financieros de las organizaciones incluidas en el grupo.

3. Control financiero. El control financiero estatal sobre las organizaciones comerciales de formas no estatales de propiedad se limita a cuestiones de cumplimiento de obligaciones tributarias, así como al uso de fondos presupuestarios, si una organización comercial recibe dichos fondos como parte de la asistencia estatal. Es importante saber que el control financiero intraempresarial, así como el control de auditoría, es de gran importancia para la gestión financiera eficaz de una organización comercial.

El control financiero en la finca puede ser realizado por unidades especiales creadas en organizaciones comerciales que llevan a cabo la verificación y el análisis de documentos. El control financiero en finca también ocurre en el proceso de aprobación por parte del jefe de la organización (jefes de departamento) de los documentos que elaboran las transacciones financieras y económicas. Las organizaciones comerciales incluidas en holdings, las asociaciones son controladas por las empresas matrices ("matriz"), que también tienen servicios especiales de control en su composición.

Para obtener información confiable sobre la situación financiera de una organización comercial, para identificar las reservas disponibles, su gerencia puede iniciar una auditoría y una encuesta. Ciertos tipos de actividades, formas organizativas y legales, altos indicadores de activos y ganancias de la venta de productos (obras, servicios), participación de capital extranjero requieren un informe de auditoría obligatorio sobre la confiabilidad de los estados financieros de una organización comercial. Con base en todo lo anterior, llegamos a la conclusión de que las auditorías de una organización comercial pueden ser tanto de iniciativa como obligatorias.

Una característica del control en finca y de auditoría de una organización comercial será su enfoque en la evaluación de la eficacia de las decisiones gerenciales, así como en la identificación de reservas para el crecimiento de los recursos financieros.

Con base en todo lo anterior, llegamos a la conclusión de que la gestión financiera de una organización comercial incluye controles similares a otras partes del sistema financiero, pero con ϶ᴛᴏm existe una especificidad de planificación financiera, gestión operativa y organización del control financiero.

preguntas de examen

1. Cuáles son los principales grupos de relaciones que determinan las finanzas de las organizaciones comerciales. Definir finanzas empresariales.
2. ¿Cuáles son los principios de organización de las finanzas en el ámbito de la actividad comercial?
3. ¿Qué factores influyen en el mecanismo financiero de una organización comercial?
4. Definir los recursos financieros de una organización comercial.
5. Especificar las fuentes de formación de los recursos financieros de una organización comercial.
6. Nombre los tipos de recursos financieros de una organización comercial.
7. ¿Para qué fines se pueden utilizar los recursos financieros de una organización comercial?
8. ¿Cuál es el dilema en la elección de direcciones para el uso de los recursos financieros de las organizaciones comerciales?
9. ¿Cuál es la especificidad de la planificación financiera de una organización comercial?
10. ¿Cuáles son las características del control de las actividades financieras de una organización comercial?

Tareas para el trabajo independiente.

1. Haga una tabla que refleje la influencia de la industria y los factores organizacionales y legales en las características del mecanismo financiero de varias organizaciones comerciales.
2. En el ejemplo de los estados financieros de una organización comercial particular, determine la estructura de fuentes y tipos de recursos financieros. Da posibles razones para esta estructura.
3. Cuáles son las posibles decisiones de una organización comercial sobre el uso de los recursos financieros con un aumento de la rentabilidad en los mercados financieros.
4. Formular principios especiales para el manejo de las finanzas de una organización comercial.

Para llevar a cabo las funciones que le son asignadas, el Estado debe contar con una determinada cantidad de recursos económicos. En el proceso de distribución y redistribución de la renta nacional, una parte de ella, utilizada en forma de valor, forma un fondo de recursos monetarios del Estado, destinados a asegurar la reproducción ampliada, satisfacer las diversas necesidades de la población y para otras propósitos

El estado concentra este fondo en sus manos, que, a su vez, se distribuye a varios fondos objetivo, incluido el fondo para el apoyo financiero de la infraestructura social. Con este fondo se financian empresas, organizaciones e instituciones que prestan servicios socioculturales y públicos.

La base económica para la creación de dicho fondo es, como se indicó anteriormente, el ingreso nacional creado en el ámbito producción de materiales distribución pasada a través de los fondos de acumulación y consumo. La parte del fondo de acumulación de la renta nacional, expresada en forma monetaria, que se destina al crecimiento de los fondos no productivos, se destina al fondo de apoyo financiero a la infraestructura social. Del fondo de consumo proviene todo el volumen de los fondos de consumo social y una parte del fondo de salarios por el trabajo de los trabajadores en la producción material, dirigidos por las familias de estos trabajadores para pagar los servicios socioculturales y comunales.

Así, la base para la formación de un fondo para el apoyo financiero de la infraestructura social es tanto el excedente como parte del producto necesario.

La provisión financiera de infraestructura social es un conjunto de relaciones economicas que surjan en el proceso de formación, distribución, redistribución y uso del fondo de recursos financieros destinados al mantenimiento y desarrollo de la infraestructura social.

El estudio del apoyo financiero a la infraestructura social, desde nuestro punto de vista, debe comenzar con un análisis de la distribución del fondo general de recursos financieros del estado en dos áreas principales: para financiar la reproducción ampliada y para financiar actividades relacionadas con la reunión. las necesidades socioculturales y comunitarias de la población. Al mismo tiempo, la distribución de los recursos financieros del Estado en dos áreas de uso del fondo para el apoyo financiero de la infraestructura social debe ser considerada en el marco de las relaciones de distribución, teniendo en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos. El aspecto cuantitativo está relacionado con el volumen del fondo de recursos financieros destinados al desarrollo y mantenimiento de la infraestructura social y doméstica, el aspecto cualitativo está relacionado con los principios y canales para distribuir este fondo.

Al mismo tiempo, debe tenerse en cuenta que la existencia de una estrecha conexión entre distribución y producción material predetermina la conexión entre el desarrollo de las fuerzas productivas y el proceso de distribución.

La distribución de los recursos entre las esferas productiva y no productiva está muy influenciada por las vías extensivas e intensivas del desarrollo económico.

En las condiciones de un camino de desarrollo extensivo, la mayor parte de los recursos se dirige a la esfera de la producción. Cabe señalar que en Rusia durante muchos siglos, la economía se ha desarrollado principalmente de manera extensa.

Al mismo tiempo, la gran mayoría de los recursos de inversión se dirigieron a la esfera de la producción material. Esto se debió a la necesidad de acelerar la construcción del potencial productivo para superar el atraso económico del país. Sin embargo, esta medida forzada llevó a una desproporción en el desarrollo de la esfera de la producción material y la infraestructura social.

La orientación a largo plazo de la mayor parte de los recursos para expandir la producción, para crear nuevos puestos de trabajo, por un lado, y las lentas (por falta de recursos) tasas de crecimiento de la infraestructura social, por otro, en el contexto de la ciencia y la progreso tecnológico, es injustificado. Las pérdidas económicas, por no hablar de las sociales, debido a un desarrollo deficiente de la infraestructura pueden ser significativas.

La práctica de las últimas décadas ha demostrado que la nueva construcción industrial, no apoyada en la construcción sociocultural y de vivienda y comunal, no solo no dio el efecto económico esperado, sino que también generó pérdidas por rotación de personal, falta de desarrollo de capacidades. , baja rentabilidad sobre los activos, etc. Las consecuencias negativas del desarrollo insuficiente de la infraestructura social, especialmente en áreas de desarrollo territorial, se han señalado repetidamente en la literatura económica y en la prensa periódica.

Y viceversa, en las regiones, en las empresas con una infraestructura social desarrollada, no existen las deficiencias enumeradas anteriormente y se ha logrado un efecto económico y social. Todo esto atestigua la necesidad de aumentar la tasa de crecimiento de los fondos destinados a la infraestructura social mediante la reducción de la tasa de crecimiento de los recursos destinados al desarrollo de la producción material. Pero tal cambio en la distribución de recursos está asociado con la intensificación.

Una de las características importantes de la etapa actual del desarrollo económico del país es la necesidad de una transición hacia la intensificación de la economía nacional. La intensificación de la economía produce ajustes significativos en las relaciones de distribución. Con un aumento de la productividad del trabajo en la esfera de la producción material, se abren oportunidades más amplias para la liberación de trabajadores en la esfera no productiva, para su desarrollo constante.

Así, a medida que se intensifica el trabajo en la esfera de la producción material, disminuye la necesidad de aumentar la capacidad de las empresas a través de su desarrollo extensivo. Al mismo tiempo, la masa de producto excedente está creciendo tanto en general como por trabajador en esta área. Esto, a su vez, permite aumentar la parte del producto excedente que se utiliza para el desarrollo de la esfera no productiva.

Según la ONU, en los países industrializados, donde ya se ha logrado un alto nivel de intensificación de la producción, la participación de las inversiones de capital en la esfera no productiva supera el 50%.

El aspecto cualitativo de la canalización de recursos financieros hacia la infraestructura social está relacionado con los principios de distribución del fondo para el apoyo financiero de la infraestructura social y los canales para llevar los fondos a los consumidores. La distribución de estos recursos también está en interacción con el desarrollo de la producción.

El desarrollo de las fuerzas productivas se realiza tanto en secciones sectoriales como territoriales. Por lo tanto, la distribución de los resultados finales de la producción, excedentes y productos necesarios, es decir, son las fuentes de apoyo financiero para la infraestructura social, debe realizarse en contextos sectoriales y territoriales. Esto predetermina el uso de dos principios en la distribución del fondo para el apoyo financiero de la infraestructura social - departamental y territorial.

El principio departamental de distribución de recursos financieros se utiliza para asignar fondos a las empresas en el marco de las tareas de producción que resuelven y para proporcionar a sus empleados el volumen necesario de servicios sociales.

De acuerdo con el principio territorial, los medios de infraestructura social se asignan a los territorios. ny autoridades para el desarrollo de áreas administrativo-territoriales. unidades, brindando a sus residentes los servicios de empresas e instituciones de infraestructura social.

La aplicación de estos principios en la economía predetermina la existencia de dos canales de apoyo financiero para la infraestructura social: territorial - a través de las autoridades territoriales, y departamental - a través de las empresas. El uso de estos principios y canales para la distribución de fondos no es el mismo y está determinado por las tareas que enfrenta el país en ciertas etapas de su desarrollo.

La aplicación del principio departamental de asignación de recursos y el canal departamental de apoyo financiero para la infraestructura social es causada por una forma extensa de desarrollo económico.

El camino extenso está asociado con la nueva construcción, el desarrollo de nuevos territorios y su disposición. En estas condiciones, la posibilidad más realista de desarrollar los recursos destinados a la infraestructura social es el uso de un canal departamental, cuando los recursos se entregan a los departamentos dotados de las capacidades de construcción necesarias para crear instalaciones de produccion empresas e instituciones de infraestructura social. De acuerdo con este principio, se crearon nuevas empresas con un complejo de servicios sociales y de bienestar en las ciudades establecidas y en todos los nuevos asentamientos que surgieron en el período posrevolucionario. La infraestructura social en ellos estaba bajo subordinación departamental y financiada a través de canales departamentales. Como resultado, hasta 1993, aproximadamente el 60% de la superficie habitable, el 30% de las instalaciones de abastecimiento de agua y alcantarillado, el 20% de las lavanderías y el 28% del número total de camas de hotel estaban bajo subordinación departamental.

En cierta medida, la cuerda departamental para el financiamiento de la infraestructura social también se utilizará en el desarrollo intensivo de la economía, lo que se explica por las especificidades del desarrollo de ciertos sectores de la economía nacional. Por ejemplo, el desarrollo de ciertos tipos de minerales está asociado con el método de trabajo expedicionario rotacional. Naturalmente, la infraestructura en estas condiciones sólo puede ser departamental. La necesidad de atraer recursos laborales en industrias con condiciones de trabajo específicas o difíciles requiere la provisión de condiciones especiales de vida para los trabajadores, lo que lleva a la creación de una infraestructura departamental.

El canal departamental para el apoyo financiero de la infraestructura social y domiciliaria también se debe a la presencia de varios tipos de intereses económicos, incluido el interés colectivo. Se manifiesta no solo en forma de necesidades materiales de los trabajadores, sino también en las necesidades de los trabajadores en el desarrollo de objetos de infraestructura social colectiva (instituciones infantiles, médicas, etc.).

Cabe señalar que algunos tipos servicios sociales se puede utilizar con mayor eficacia en el lugar de trabajo. En primer lugar, esto se aplica a los servicios relacionados con la formación profesional y el reciclaje de los trabajadores, la atención médica preventiva en las empresas para prevenir enfermedades profesionales. Aparentemente, y el cuidado de niños en campamentos de verano la recreación debe realizarse de acuerdo con el principio departamental, ya que los sindicatos y las empresas participan en el financiamiento de estas instalaciones.

Así, en el futuro, parte del apoyo financiero de la infraestructura social se realizará a través de un canal departamental.

Sin embargo, cabe señalar que con un objetivo necesario! y la vía departamental de desarrollo de infraestructura y el canal departamental para su financiamiento, esta vía tiene conocidas falencias.

La asignación de recursos nacionales a ministerios y departamentos conduce a su dispersión. La creación, a menudo en el mismo territorio, de objetos similares de infraestructura social y doméstica, subordinados varios departamentos, dificulta la coordinación de su funcionamiento, lo que conduce a un uso ineficiente de las instalaciones creadas, obteniendo de los fondos invertidos el efecto económico y social esperado. Todo esto provoca una mayor necesidad de recursos para un mayor desarrollo de la infraestructura social.

Desde un punto de vista económico y social, el principio territorial de distribución de recursos para el desarrollo de infraestructura social y su apoyo financiero a través de las autoridades territoriales es más aceptable. La población de todas las regiones debe contar con la infraestructura social necesaria, independientemente de la presencia de un potencial económico desarrollado en ellas.

La forma territorial de desarrollo de la infraestructura social está más en consonancia con los métodos intensivos de desarrollo de la economía nacional. La intensificación está asociada a una reducción del volumen de obra nueva, la exigencia mejor uso potencial económico existente.

De hecho, a medida que se desarrollan nuevos territorios y las ciudades se saturan de instalaciones industriales, disminuye la necesidad de crear nuevos puestos de trabajo y ampliar los canales departamentales de apoyo financiero para la infraestructura social. Además, en las ciudades, por regla general, se desarrollan empresas de más de un departamento. Al mismo tiempo, cada empresa, al crear sus propias instalaciones sociales, mejora el paralelismo en el desarrollo de la infraestructura. Todo esto requiere concentración. En este momento, la base material de las autoridades locales se está fortaleciendo y están asumiendo cada vez más el liderazgo en el desarrollo del sector de servicios en el territorio bajo su jurisdicción. Las empresas están comenzando gradualmente a transferir las instalaciones de infraestructura social a las autoridades locales, lo que contribuye a una mejor gestión y al desarrollo de la propia infraestructura. Así, el desarrollo de la infraestructura está sujeto a leyes económicas generales, según las cuales el desarrollo de las fuerzas productivas va en la dirección de la concentración y especialización de la producción, es decir, el sector servicios también está experimentando un proceso de concentración y especialización.

Sobre la base de estos requisitos económicos, la gestión de la infraestructura social debe concentrarse al máximo en un solo centro. Tales precios truenan en los asentamientos son las autoridades locales.