EntradaVasilieva N.A. Economía de la empresa Racionamiento del capital de trabajo. Capital de trabajo estandarizado y no estandarizado de la empresa. Métodos de normalización Método de coeficiente de normalización del capital de trabajo
Racionamiento del capital de trabajo
Fuentes de capital de trabajo
Propio (al momento de la puesta en marcha) cubrir los requisitos mínimos de inventarios, trabajo en proceso, GP, gastos diferidos; Prestado: préstamos a corto plazo, con la ayuda de los cuales se satisface una necesidad temporal adicional de capital de trabajo.
El racionamiento del capital de trabajo en la industria se realiza de acuerdo a los siguientes elementos:
Materiales basicos
productos semielaborados comprados
Productos complejos
Materiales auxiliares
Gasolina
Piezas de repuesto
NVP y productos semielaborados de producción propia.
Gastos futuros
Productos terminados en stock
Envíos sin formar
El racionamiento del capital de trabajo se calcula en el capital de trabajo al final del año planificado. El racionamiento del capital de trabajo es la cantidad mínima de cada uno de sus tipos, asegurando la ejecución del programa de producción. En su forma más general, el estándar para cierto elemento del capital de trabajo es el producto de los costos de un día y la tasa de existencias diaria.
Existen varios métodos para normalizar el capital de trabajo de una empresa:
a) en inventarios
Existencias de producción (PZ)
Materias primas (1)
Materiales básicos (2)
Productos semielaborados comprados (3)
Materiales auxiliares (4)
Reparaciones en stock (6)
Razón de capital de trabajo para (1); (2) y (3):
2H 0 \u003d 2C 0 * 2D
2C 0 - consumo diario promedio de materias primas (determinado al dividir la suma de los costos de este tipo de PZ para el trimestre correspondiente, según la industria, por el número de días en el trimestre (90 días))
2D 0 - tasa de existencias en días (refleja la cantidad de días durante los cuales el capital de trabajo permanece en los inventarios):
Transporte
Preparatorio
Tecnológico
Depósito
Seguro
El stock de transporte está disponible en empresas alejadas de los proveedores a una distancia considerable, cuando hay un lapso de tiempo entre el pago de un documento de dinero-mercancía y la llegada de los bienes al almacén del destinatario. El stock preparatorio está asociado con la necesidad de aceptación, descarga, clasificación de materiales. Se crea una reserva tecnológica en los casos en que un determinado tipo de materia prima necesita ser pretratada para impartir ciertas propiedades. El stock actual es el principal tipo de stock, es necesario para el funcionamiento continuo de la empresa. Su valor está determinado por la mitad del tamaño de la duración del intervalo de suministro. El stock de seguridad asegura el funcionamiento de la empresa en caso de desviaciones imprevistas en el suministro, está fijado en la mitad del stock actual.
El índice de capital de trabajo en (4) se establece para dos grupos principales de materiales:
1. grupo: materiales consumidos regularmente y en grandes cantidades a continuación. el estándar se calcula de la misma manera que para (1), (2) y (3);
2. grupo - materiales auxiliares utilizados en la producción rara vez y en una pequeña cantidad de trazas. el estándar se calcula mediante el método analítico basado en datos reales durante varios años.
El índice de capital de trabajo para (5) se determina para contenedores comprados y de producción propia de una sola vez y en circulación
Una sola vez: equivalente al tiempo de rotación (estancia) del contenedor ocupado por materias primas o materiales,
Negociable: en función de su facturación de un día, así como la duración de una facturación en días desde la fecha límite establecida para su pago hasta la presentación de una solicitud de pago al banco.
La proporción de capital de trabajo para (6) en la mayoría de las empresas industriales se establece en 1000 rublos. valor en libros de maquinaria, equipo y vehículos.
El estándar para (7) se establece por separado para estos artículos en operación y en el almacén.
B). en trabajo en progreso
Desde el punto de vista técnico, NVP es un producto inacabado debido a que se encuentra en varias etapas de procesamiento tecnológico. En términos económicos, la cantidad de costos en efectivo de la empresa para la implementación del proceso. Incluye:
Costo de producción costos involucrados en la producción;
Salario;
Depreciación;
Otros costos.
El índice de capital de trabajo para NVP está determinado por la fórmula:
2H 0zd \u003d 2 P 0 * 2 K 0z
2P 0 - la duración del ciclo de producción (el tiempo que pasan los productos en el CWP)
2К 0нш - coeficiente de aumento de costos
Factor de escalamiento de costos
2Z 0e + 2 00.5* 2Z 0n
2K 0 = ----------- con un aumento igual en los costos
2З 0е - costos únicos al comienzo del ciclo de producción (consumo de materias primas y materiales básicos)
2Z 0n - costos incrementales (salario, etc.)
2С 0 - costo del producto
en). en productos terminados
Los productos terminados fabricados en la empresa y la asociación caracterizan la transición del capital de trabajo de la esfera de producción a la esfera de circulación. Este es prácticamente el único elemento de los fondos de circulación que está normalizado. Asegurar el envío regular de GP a los consumidores requiere la selección de productos por lotes del surtido adecuado, su acumulación, embalaje, carga y transporte a la estación de salida, así como la ejecución de documentos de liquidación y su entrega al banco para su cobro.
El racionamiento del capital de trabajo para las acciones de GP se realiza sobre la base de la fórmula:
Ngg - capital de trabajo normativo para productos terminados
Nz - tasa de cotización en días
Tp - el volumen de productos comercializables
D - número de días en un trimestre
НЗ se calcula como un valor promedio ponderado con base en las normas de existencias por tipos o grupos de productos y se dieron en el volumen total de productos terminados.
La mejora del racionamiento de las existencias de GP debe basarse en medidas racionales para su envío planificado y rítmico, el almacenamiento en un almacén, la mejora de las actividades de comercialización, así como la organización de las liquidaciones de efectivo.
CONCLUSIÓN
Cuando se habla de activos fijos y capital de trabajo, surge necesariamente la cuestión de la efectividad de su uso y aplicación.
La mejora de la eficiencia de los activos fijos se lleva a cabo debido al desarrollo más rápido de nuevas capacidades, aumentando el trabajo por turnos de maquinaria y equipo, mejorando la organización de la base material y técnica, servicios de reparación, mejorando las habilidades de los trabajadores, reequipamiento técnico de empresas, modernización y medidas organizativas y técnicas.
En el sistema de medidas para mejorar la eficiencia de la producción social, un lugar importante lo ocupan las cuestiones del uso racional del capital de trabajo en todas las esferas de la actividad humana, especialmente en la industria.
Con el uso más económico del capital de trabajo, con los recursos liberados, es necesario fortalecer la situación financiera de las empresas y asociaciones, para aumentar el interés material de los trabajadores y empleados en elevar la eficiencia de la producción industrial.
Para determinar la necesidad de calcular su propio capital de trabajo para una empresa, vale la pena considerar algunos puntos. Por ejemplo, estos fondos deben cubrir no solo los procesos principales para cumplir con el programa de producción, sino también las necesidades de vivienda y servicios comunales, fincas auxiliares, subsidiarias y otras que no están relacionadas con las actividades de la empresa y no tienen una independiente. equilibrio, así como para reparaciones mayores por su cuenta. Sin embargo, en la práctica, la necesidad de capital de trabajo propio generalmente se determina solo para la actividad principal, lo que reduce un poco su necesidad.
El monto del capital de trabajo propio se calcula en función de los siguientes factores:
Formulario de liquidación aplicado;
- ;
- condiciones de venta y provisión de suministro y venta;
- gama de productos manufacturados.
El racionamiento del capital de trabajo se expresa en dinero. Para determinar la necesidad, incluyen una estimación de los costos de fabricación de servicios y bienes para un período determinado. Al mismo tiempo, es recomendable que las empresas que tienen una producción no estacional utilicen los datos del cuarto trimestre, porque durante este período, por regla general, los volúmenes de producción son ligeramente superiores.
Las empresas con producción estacional están mejor utilizando datos trimestrales con el menor volumen. Esto se debe al hecho de que la necesidad estacional de capital de trabajo adicional puede satisfacerse mediante préstamos bancarios a corto plazo.
Para determinar correctamente el estándar, es necesario calcular los costos diarios promedio de los elementos normalizados en términos financieros. El consumo medio diario de las reservas de producción se calcula mediante la partida correspondiente del presupuesto. El trabajo en curso se calcula según el costo de la producción bruta, productos terminados, sobre la base del costo de los productos comerciales.
Durante el período de racionamiento, se forman estándares agregados y privados. Todo el proceso contiene varios pasos secuenciales.
Para empezar, es necesario determinar la tasa de reserva para cada elemento del capital normalizado. Estas normas suelen estar fijadas en días libres y determinan la duración del plazo que será provisto por este tipo de fondos. La norma de reserva puede fijarse como un porcentaje o equivalente monetario a una base determinada.
Además, es necesario calcular la cantidad de capital de trabajo, guiado por los datos de la norma de reserva y los costos totales de los artículos de inventario de este tipo, que se necesita para crear un stock normalizado para cada tipo individual de capital de trabajo. Así es como se forman los estándares privados. Estos incluyen los siguientes estándares para el capital de trabajo de la producción de reserva:
materia prima;
- accesorios;
- materiales básicos y adicionales;
- producto semiacabado comprado;
- envase;
- Gasolina;
- IBP (artículos de bajo valor y uso).
Al final de todos los cálculos, se suman todos los estándares privados y se calcula el estándar total.
Estos principios se expresan en los siguientes puntos:
Consistencia;
- validez científica;
- planificación;
- progresividad.
La coherencia se expresa en la relación de las normas materiales y el sistema de normas técnicas utilizado. Las normas materiales se toman como base de los estándares tecnológicos (gasto diario de fondos, la duración de un ciclo de producción, etc.) y, a través de normas establecidas, estimulan la mejora del proceso tecnológico.
El principio de validez científica radica en el hecho de que el proceso de normalización del capital de trabajo toma como base los últimos métodos de organización de la producción del trabajo y es un medio responsable de la aplicación de las propias reservas.
La planificación viene determinada por el hecho de que cualquier empresa debe realizar un racionamiento de capital de acuerdo con las previsiones y pedidos de venta de productos existentes, así como con las estimaciones de costes previstas, los planes de inversión e innovación, etc.
El principio de progresividad se determina durante el período de creación de un evento para aumentar la rotación de fondos al reducir los costos de materiales y mano de obra, acelerar la rotación de documentación, aumentar el nivel de organización de material y equipo técnico, ventas de bienes, etc. .
Métodos para normalizar un activo corriente
Como regla general, las empresas utilizan métodos de normalización del capital de trabajo como:
1) analítico;
2) cuenta directa;
3) coeficiente.
El método analítico se utiliza en los casos en que el período planificado no prevé cambios significativos en comparación con los anteriores. En este caso, el cálculo normativo se realiza de forma agregada, teniendo en cuenta la relación entre el monto del capital de trabajo de los períodos anteriores y la tasa de crecimiento de los volúmenes de producción. Durante el análisis del capital de trabajo actual, se deben ajustar sus reservas reales y se deben excluir todas las innecesarias.
El método de cuenta directa consiste en calcular las reservas de cada elemento del capital de trabajo. Al mismo tiempo, se deben tener en cuenta todos los cambios en el desarrollo organizacional y tecnológico de la producción, así como el transporte de materiales y las prácticas de liquidación entre empresas. Este método es bastante laborioso, requiere el más alto nivel de calificación de los economistas y la participación de muchos servicios diferentes de la empresa (departamentos de producción y económicos, suministro, contabilidad). Sin embargo, es esta técnica la que permite calcular la necesidad de capital circulante de la empresa con la mayor precisión posible.
El método del coeficiente le permite determinar un nuevo estándar basado en el estándar del período anterior al incluir varios cambios en él. Tiene en cuenta las condiciones de equipo, producción, ventas de productos, cálculos.
Hay empresas que operan desde hace más de un año, que con mayor frecuencia utilizan el coeficiente y los métodos analíticos. Forman el programa de producción y organizan el proceso de producción, pero no cuentan con el número necesario de economistas lo suficientemente calificados para analizar el trabajo en el campo del cálculo del capital de trabajo con más detalle.
Sin embargo, en la práctica, el método más utilizado es el método de conteo directo. Su principal ventaja es que los datos obtenidos son los más fiables, ya que se realiza el cálculo más preciso de los estándares agregados y privados.
Como se señaló anteriormente, la normalización del capital de trabajo se realiza mediante el cálculo del capital de trabajo.
El índice de capital de trabajo para un período determinado se calcula mediante el método de análisis o cuenta directa y se divide en estándares privados (la cantidad de fondos por elementos) y agregados (la suma de todo el capital de trabajo).
Usando el método de cuenta directa, el estándar se calcula como un conjunto de capital de trabajo en forma de las sumas de cada uno de los elementos sobre la base de los pedidos existentes, las tasas de reserva y gasto, los planes innovadores y de inversión y los cálculos de costos planificados. Para los cálculos, se utiliza la fórmula:
Woc = ∑Wn
donde Woc es el estándar total del elemento de capital fijo; n es el estándar del elemento de capital fijo.
La principal ventaja de este método es que el estándar total se define como la suma de los elementos individuales. La importancia del método analítico radica en que se centra en el nivel normativo principal y en un cálculo ampliado de las necesidades de recursos en base a la planificación del periodo normalizado. Aquí se aplica la siguiente fórmula:
Woc = Entrada * Woc
donde In es el índice de cambio en el volumen de productos manufacturados o recursos materiales utilizados; jefe - el principal nivel normativo.
Así, el índice de cambio en el volumen de productos fabricados o recursos materiales utilizados se calcula utilizando la siguiente fórmula:
Entrada = Mpl/Mfact
In = Vpl / Vreal
donde Vpl - la cantidad estimada de productos fabricados; Vfact - la producción real de productos; Mpl - gasto estimado de fondos; Mfact - el gasto real de fondos.
La ventaja de este método es que se calcula de manera bastante simple, pero tiene un inconveniente en forma de omisiones y deficiencias transferidas, que siempre están presentes durante la determinación del estándar en el período base. Este método se utiliza principalmente para cálculos prospectivos de la necesidad de apoyo financiero.
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En el contexto de las empresas que operan sobre los principios del cálculo comercial, aumenta la necesidad de determinar las necesidades de las empresas para su propio capital de trabajo, que desempeña un papel importante en el funcionamiento normal de las empresas.
La determinación de las necesidades de la empresa en su propio capital de trabajo se lleva a cabo en el proceso de racionamiento, es decir. determinación del estándar de capital de trabajo.
El propósito del racionamiento es determinar la cantidad racional de capital de trabajo desviado durante un cierto período a la esfera de producción y la esfera de circulación.
La necesidad de capital de trabajo para cada empresa se determina al elaborar un plan financiero. Por lo tanto, el valor del estándar no es un valor constante. La cantidad de capital de trabajo depende del volumen de producción, las condiciones de suministro y comercialización, la gama de productos, las formas de pago utilizadas.
Al calcular las necesidades de la empresa en su propio capital de trabajo, se debe tener en cuenta lo siguiente. El capital de trabajo propio debe cubrir las necesidades no solo de la producción principal para la implementación del programa de producción, sino también las necesidades de las industrias auxiliares y auxiliares, la vivienda y los servicios comunales y otras instalaciones que no están relacionadas con la actividad principal de la empresa y no están en un balance independiente, las reparaciones de capital se llevan a cabo por su cuenta.
El racionamiento del capital de trabajo se realiza en términos monetarios. La base para determinar la necesidad es la estimación de costos para la producción de productos (obras, servicios) para el período planificado.
En el proceso de racionamiento se establecen normas privadas y agregadas. El proceso de normalización consta de varias etapas sucesivas.
En la primera etapa, se desarrollan estándares de existencias para cada elemento del capital de trabajo normalizado. La norma es un valor relativo correspondiente al volumen de existencias de cada elemento del capital de trabajo. La norma se fija en días de stock y significa la duración del plazo para la provisión de este tipo de bienes materiales. La tasa de acciones se puede establecer como un porcentaje, en términos monetarios a una base determinada. Con base en las normas de stock y consumo de artículos de inventario, se determina la cantidad de capital de trabajo necesaria para crear stocks normalizados para cada tipo de capital de trabajo.
Luego, sumando los estándares privados, se calcula el estándar total. El índice de capital de trabajo es una expresión monetaria del stock planificado de artículos de inventario, el mínimo requerido para la actividad económica normal de la empresa.
Se utilizan los siguientes métodos de normalización del capital de trabajo:
cuenta directa;
Analítico;
Coeficiente.
El método de conteo directo consiste en el hecho de que primero se determina la cantidad de capital de trabajo anticipado en cada elemento, luego, mediante su suma, se determina la cantidad total de estándares, lo cual es bastante laborioso, pero le permite hacer los cálculos más precisos de estándares privados y totales.
El método analítico se utiliza cuando el período de planificación no prevé cambios significativos en las condiciones operativas de la empresa en comparación con el anterior. El cálculo del estándar se lleva a cabo sobre una base ampliada, teniendo en cuenta la relación entre la tasa de crecimiento del volumen de producción y el tamaño del capital de trabajo normalizado en el período anterior.
Con el método del coeficiente, el nuevo estándar se determina sobre la base del anterior al realizar cambios en él, teniendo en cuenta la producción, el suministro, la venta de productos, bienes (obras, servicios).
Por ejemplo, la norma del capital de trabajo anticipado en materias primas, materiales básicos y productos semielaborados comprados está determinada por:
H \u003d P x D (9)
H - el estándar de capital de trabajo en las existencias de materias primas, materias primas y semielaborados comprados;
P: consumo diario promedio de materias primas, materiales, productos semiacabados comprados;
D - tasa de cotización en días.
Un indicador generalizador de la efectividad del uso del capital de trabajo es el indicador de su rentabilidad (Rock), calculado como la relación de la ganancia por la venta de productos (Prp) u otro resultado financiero a la cantidad de capital de trabajo (Rock):
Roca \u003d Prp / C bien (10)
Este indicador caracteriza la cantidad de ganancias recibidas por cada rublo de capital de trabajo y refleja la eficiencia financiera de la empresa, ya que es el capital de trabajo el que garantiza la rotación de todos los recursos de la empresa.
En la práctica económica rusa, la efectividad del uso del capital de trabajo se evalúa a través de indicadores de su facturación. Dado que el criterio para evaluar la eficacia de la gestión del circulante es el factor tiempo, se utilizan indicadores que reflejan, en primer lugar, el tiempo total de rotación, o la duración de una rotación en días, y, en segundo lugar, la tasa de rotación.
La duración de una rotación es la suma del tiempo que pasa el capital de trabajo en la esfera de producción y la esfera de circulación, desde el momento de la adquisición de inventarios hasta la recepción de los ingresos por la venta de productos fabricados por la empresa. . En otras palabras, la duración de una rotación en días cubre la duración del ciclo de producción y la cantidad de tiempo dedicado a la venta de productos terminados, y representa el período durante el cual los activos circulantes pasan por todas las etapas de la circulación en esta empresa.
La duración de una facturación (rotación del capital de trabajo) en días (Obok) se determina dividiendo el capital de trabajo (Jugo) por la facturación de un día, definida como la relación entre el volumen de ventas (RP) y la duración del período en días ( D) o como la relación entre la duración del período y el número de revoluciones (Cob):
OBok \u003d Jugo: RP / D \u003d Jugo x D / RP \u003d D / Kob. (once)
Cuanto más corto sea el período de circulación o rotación de un capital de trabajo, menos capital de trabajo necesitará la empresa. Cuanto más rápido el capital de trabajo hace un circuito, mejor y más eficientemente se utilizan. Por lo tanto, el tiempo de respuesta del capital afecta la necesidad de capital de trabajo total. Reducir este tiempo es la dirección más importante de la gestión financiera, lo que conduce a un aumento en la eficiencia del uso del capital de trabajo y un aumento en su rendimiento.
La tasa de rotación del capital de trabajo caracteriza la relación de rotación directa (número de rotaciones) durante un cierto período de tiempo: un año, un trimestre. Este indicador refleja la cantidad de circuitos realizados por el capital de trabajo de la empresa, por ejemplo, por año. Se calcula como el cociente de dividir el volumen de productos vendidos (o comercializables) por el capital de trabajo, que se toma como el monto promedio del capital de trabajo:
Kob \u003d RP * Jugo (12)
El índice de rotación directa muestra el valor de los productos vendidos (o comercializables) por 1 rublo de capital de trabajo. Un aumento en este coeficiente significa un aumento en el número de revoluciones y conduce al hecho de que:
Aumenta la producción o el volumen de ventas por cada rublo invertido de capital de trabajo;
Para el mismo volumen de producción, se requiere una cantidad menor de capital de trabajo.
Así, el índice de rotación caracteriza el nivel de consumo de producción del capital de trabajo. El crecimiento de la tasa de rotación directa, es decir, un aumento en la velocidad de rotación realizado por el capital de trabajo significa que la empresa utiliza el capital de trabajo de manera racional y eficiente. Una disminución en el número de rotaciones indica un deterioro en la situación financiera de la empresa.
El índice de rotación inversa o el coeficiente de carga (fijación) del capital de trabajo muestra la cantidad de capital de trabajo gastado en cada rublo de productos (comerciales) vendidos, y se calcula de la siguiente manera:
Kz \u003d Jugo / RP \u003d 1 / Kob (13)
donde: Kz - factor de carga.
La comparación de los índices de rotación y carga en la dinámica le permite identificar tendencias en los cambios en estos indicadores y determinar qué tan eficiente y efectivamente se utiliza el capital de trabajo de la empresa.
Los indicadores de rotación se pueden calcular para todo el capital de trabajo y para sus elementos individuales, como inventarios, trabajo en curso, productos terminados y vendidos, fondos en liquidaciones y cuentas por cobrar:
La rotación de inventario se calcula como la relación entre los costos de producción y el inventario promedio;
Rotación de trabajos en curso - como la relación entre los bienes recibidos en el almacén y el volumen promedio anual de trabajos en curso;
Rotación de productos terminados: como la relación entre los productos enviados o vendidos y el valor promedio de los productos terminados;
La rotación de fondos en los cálculos es la relación entre los ingresos por ventas y las cuentas por cobrar promedio.
Estos indicadores permiten realizar un análisis en profundidad del uso del circulante propio (se denominan indicadores de facturación privada).
La rotación del capital de trabajo puede acelerarse o ralentizarse. Cuando la rotación se ralentiza, hay fondos adicionales involucrados en la rotación. El efecto de la rotación acelerada se expresa en una reducción de la necesidad de capital de trabajo en relación con la mejora de su uso, su ahorro, lo que repercute en el aumento de los volúmenes de producción y, en consecuencia, de los resultados financieros. La aceleración de la rotación conduce a la liberación de parte del capital de trabajo (recursos materiales, efectivo), que se utilizan para las necesidades de producción o para la acumulación en la cuenta corriente. En última instancia, la solvencia y la situación financiera de la empresa mejoran.
El elemento más importante de la organización del capital de trabajo es su racionamiento. A través de racionamiento determina la necesidad de las empresas de capital de trabajo . El cálculo correcto de esta necesidad es importante, ya que se establece una cantidad mínima de fondos constantemente necesaria para garantizar la estabilidad de la situación financiera de la empresa.
En el proceso de normalización del capital de trabajo, se desarrollan normas y estándares.
La norma de capital de trabajo (N) ¾ el valor correspondiente al volumen mínimo económicamente justificado de existencias de artículos de inventario. Por lo general, se establece en días. Las normas de capital de trabajo dependen de: las normas de consumo de materiales en producción; estándares de resistencia al desgaste de repuestos y herramientas; duración ciclo productivo ; condiciones de suministro y venta; tiempo para dar a algunos materiales ciertas propiedades necesarias para el consumo industrial; otros factores.
Al ser un indicador relativamente estable, la norma es válida por varios años. La necesidad de aclararlo se debe a cambios significativos en la tecnología y la organización de la producción, las condiciones de entrega, la gama de productos, los cambios en los precios, las tarifas y otros indicadores.
La relación de capital de trabajo (W) ¾ es la cantidad mínima requerida de capital de trabajo que asegura la actividad empresarial de la empresa. Si las normas de capital de trabajo se pueden establecer para un período relativamente largo, entonces las normas se calculan para un período específico (año, trimestre, mes).
Existen los siguientes indicadores principales que determinan el estándar de capital de trabajo de cada empresa:
¨ volumen de producción y implementación productos;
¨ costos de producción , almacenamiento y venta de productos;
¨ normas de capital de trabajo para ciertos tipos de artículos de inventario, expresadas en días.
Distinguir estándar agregado(cantidad total de capital de trabajo) y estándares privados(la cantidad de fondos para los tipos relevantes de capital de trabajo). Fórmula de cálculo estándar privado para un elemento separado del capital de trabajo se puede expresar de la siguiente manera:
donde Wisconsin¾ estándar Iº elemento de capital de trabajo, mil rublos. ( I = 1, … norte).;
Hola¾ norma I-th elemento de capital de trabajo en días;
SOBRE¾ de la rotación de este elemento del capital de trabajo para el período (consumo de artículos de inventario de acuerdo con la estimación de los costos de producción, precio de coste producción bruta, el volumen de producción comercializable al costo de producción);
T¾ la duración del período en días (por lo tanto, la relación representa el gasto de un día de este elemento del capital de trabajo).
El consumo (o producción) de un día en empresas con un volumen de producción en aumento uniforme durante todo el año se calcula de acuerdo con la estimación de costos del cuarto trimestre del año siguiente. Esto se explica por el hecho de que el estándar recibido de capital de trabajo es válido al final del período de planificación (año, trimestre) y debe satisfacer las necesidades de producción al comienzo del próximo período. En las condiciones de producción estacional, el consumo de un día se calcula de acuerdo con la estimación de costos del trimestre con el volumen mínimo de producción: la necesidad de capital de trabajo superior al mínimo está cubierta fondos prestados .
Ejemplo 8.4. Cálculo de la cantidad de consumo de un día de materias primas, materiales básicos y productos semiacabados comprados. El consumo de materias primas, materiales básicos y productos semiacabados comprados en el cuarto trimestre del año planificado, según la estimación de los costos de producción, ascendió a 1800 mil rublos. teniendo en cuenta el costo de cosecha y el costo de los residuos vendidos. El consumo de un día es de 20 mil rublos. (1800 mil: 90), donde 90 ¾ es el número de días del trimestre.
Los principios básicos de normalización del circulante se determinan en función de las condiciones de gestión, desarrollo relaciones de mercado , participación accionaria.
De acuerdo con el principio de planificación. el racionamiento del capital de trabajo se realiza de acuerdo con las estimaciones de costos para las necesidades productivas y no productivas; según las normas de consumo y existencias de bienes materiales; según planes de medidas organizativas y técnicas encaminadas a mejorar la producción; según planes de venta de productos terminados y condiciones de pago.
El principio de consistencia refleja la relación orgánica de las normas financieras con el sistema de tecnología aplicada normas Y normas . Las normas financieras se basan en normas y estándares tecnológicos (consumo de recursos materiales en un día, duración de las operaciones del ciclo de producción, etc.). A su vez, las normas financieras, a través del sistema de estándares establecidos, tienen un efecto estimulante en la mejora de los equipos y la tecnología de producción, la implementación acelerada de los logros. progreso cientifico y tecnologico . Aumentar la consistencia en el racionamiento de reservas es una condición importante para fortalecer el equilibrio de los planes y contribuye a un mejor uso de los recursos.
El principio de validez científica asume que el proceso de normalización del capital de trabajo se basa en los logros del progreso científico y tecnológico, el uso de métodos progresivos de normalización. Al mismo tiempo, la creación de un sistema de normas y estándares con base científica para el capital de trabajo es un medio para movilizar las reservas internas. El marco regulatorio debe ser progresivo. Para ello, el racionamiento de existencias está precedido por un análisis de las actividades productivas y financieras, se desarrollan propuestas para mejorar la organización de la producción, se perfilan medidas destinadas a mejorar la eficiencia en el uso de los recursos y acelerar la rotación de los artículos de inventario.
En racionamiento capital de trabajo, se utilizan tres métodos principales: cálculo directo, estadístico-analítico y método de coeficientes.
Utilizando método de cálculo directo el estándar se calcula sobre la base del programa de producción, estimaciones de costos de producción, estándares para organizar el proceso de producción, un plan de logística, una cartera de contratos y pedidos, y un plan para mejorar la eficiencia de la producción.
El proceso de normalización incluye:
¨ desarrollo de estándares de existencias para ciertos tipos de artículos de inventario de todos los elementos del capital de trabajo normalizado;
¨ determinación de estándares frecuentes para cada elemento del capital de trabajo;
¨ cálculo del estándar total de capital de trabajo.
Ratio de capital circulante agregado (W sistema operativo ) , cuya definición termina el proceso normalización del capital de trabajo en la empresa, se calcula como la suma de los estándares privados: para las existencias de producción ( W PZ), trabajo en progreso (W refinería), gastos diferidos ( W RBP) y existencias de productos terminados ( W médico de cabecera):
W sistema operativo = W PZ+ W refinería + W RBP + W médico de cabecera (8.14)
El método de cálculo directo le permite calcular con mayor precisión la necesidad de capital de trabajo y se utiliza en la planificación financiera actual al determinar el estándar para los elementos principales del capital de trabajo.
Método estadístico-analítico implica la determinación del estándar de capital de trabajo en la cantidad de saldos reales promedio, teniendo en cuenta varios factores que afectan la formación de capital de trabajo. Este método se utiliza en los casos en que no se esperan cambios significativos en las condiciones de la empresa y los fondos invertidos en activos materiales y acciones ocupan una gran proporción. El método es aplicable principalmente para cálculos prospectivos y predictivos de la necesidad de recursos financieros.
Las desventajas de este método son que al usarlo, las condiciones operativas específicas de la empresa en el año planificado no se tienen en cuenta por completo, lo que no siempre garantiza la precisión y validez de los cálculos.
Ejemplo 8.5. Cálculo del estándar total de capital de trabajo utilizando el método estadístico y analítico. Los indicadores necesarios para calcular la necesidad de capital de trabajo se dan en la Tabla. 8.4.
Tabla 8.4. Datos para el cálculo de la necesidad de capital de trabajo
Al calcular la necesidad planificada de capital de trabajo, el método analítico tiene en cuenta, en primer lugar, el crecimiento planificado los ingresos por ventas y en segundo lugar, la aceleración rotación de capital de trabajo .
Con base en la aceleración planificada de la rotación del capital de trabajo (reducción de la duración de una rotación en días), el valor planificado del factor de carga se determina mediante la fórmula:
Según el ejemplo (Tabla 8.4) K Zpl \u003d 0.55 ´ 0.96 \u003d 0.5280. Teniendo en cuenta el factor de utilización del capital de trabajo planificado y el cambio en el volumen de ventas, se calcula el estándar total de capital de trabajo para la empresa en el período de planificación ( W OSpl) según la fórmula:
Según el ejemplo (Tabla 8.4) W OSpl \u003d 165,980 ´ 1.15 ´ 0.5280 \u003d 100,783.060 mil rublos.
Cálculo de la norma de capital de trabajo por el método de coeficientes. se lleva a cabo sobre la base de la relación entre la tasa de crecimiento de la producción y las ventas de productos y el tamaño del capital de trabajo normalizado en el período base. Con este método de normalización, el capital de trabajo se divide en:
¨ dependiente de cambios en el volumen de producción (materias primas, materiales, productos en proceso, productos terminados, etc.) ¾ Grupo I;
¨ no tener una dependencia proporcional del crecimiento del volumen de producción (repuestos, equipos especiales, costos diferidos, etc.) ¾ Grupo II.
Para el primer grupo de capital de trabajo, el estándar se determina en función de su valor para el año de informe, la tasa de crecimiento de los indicadores de volumen y la posible aceleración de la rotación del capital de trabajo.
Para los activos circulantes que no varían según el crecimiento de la producción, el estándar se establece al nivel de los saldos reales promedio durante varios años. El método de los coeficientes se utiliza para calcular el estándar de capital de trabajo en la planificación a largo plazo.
Ejemplo 8.6. Cálculo del estándar total de capital de trabajo utilizando el método del coeficiente. En mesa. 8.5 muestra los indicadores y sus valores numéricos para calcular la necesidad de capital de trabajo.
Tabla 8.5. Datos para el cálculo de la necesidad de capital de trabajo
El cálculo de la necesidad de capital de trabajo para el grupo I tiene en cuenta el aumento previsto en los volúmenes de producción y la aceleración de la rotación del capital de trabajo:
En el ejemplo (Tabla 8.5) \u003d 53,519.86 ´1.2557 ´0.96 \u003d 64,521.63 mil rublos.
El cálculo de la necesidad de capital de trabajo para elementos que no dependen del volumen de producción (Grupo II) tiene en cuenta solo el cambio planificado en la rotación del capital de trabajo:
En el ejemplo (Tabla 8.5) \u003d 37,769.14 ´0.96 \u003d 36,258.37 mil rublos.
Así, el total relación de capital de trabajo será 64.521,63 + 36.258,37 = 100.780 mil rublos.
Al normalizar el capital de trabajo, se deben tomar medidas para acelerar su rotación debido a:
¨ implementación de los logros del progreso científico y tecnológico en la producción;
¨ mejorar la organización del suministro material y técnico y la comercialización de los productos;
¨ desarrollo del comercio mayorista;
¨ mejorar la organización del proceso productivo;
¨ reducir el consumo de recursos materiales y costos laborales;
¨ reducción de duración ciclo productivo ;
¨ acelerar el envío de productos, así como el flujo de documentos.
El racionamiento del capital de trabajo tiene como fin último la obtención del valor óptimo de sus elementos, lo que asegura una estrecha relación entre la producción y el desempeño financiero de la empresa.
Con el desarrollo de las relaciones de mercado y el fortalecimiento de la disciplina de pago y liquidación, la importancia del racionamiento del capital de trabajo es cada vez mayor. La presencia de suficiente capital de trabajo proporciona a las empresas una reproducción ampliada, modernización y ajuste estructural. En este sentido, existe la necesidad de mejorar la calidad de los cálculos, el establecimiento de normas y estándares progresivos y económicamente sólidos para el capital de trabajo. Las computadoras electrónicas deben ser ampliamente utilizadas en este proceso.
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Desde el punto de vista de la eficiencia de la producción, el volumen de capital de trabajo debe ser óptimo, es decir, suficiente para garantizar un proceso de producción ininterrumpido, pero al mismo tiempo mínimo, que no conduzca a la formación de exceso de existencias, congelación de fondos, aumento de los costos de producción y ventas de productos. La necesidad de formar capital de trabajo en la cantidad óptima se debe al hecho de que existe un lapso de tiempo entre el momento del consumo de los recursos materiales en la producción y la recepción de los ingresos por ventas, que depende de muchos factores internos y externos. La cantidad de capital de trabajo suficiente para el normal funcionamiento del proceso de producción y venta de productos se establece mediante el racionamiento del capital de trabajo, que es la base para su uso racional.
Racionamiento del capital de trabajo- este es el proceso de determinar el mínimo, pero suficiente para el "flujo normal del proceso de producción", la cantidad de capital de trabajo en la empresa.
En una economía de mercado, el valor del racionamiento del capital de trabajo es muy alto: las empresas deben establecer y controlar de forma independiente el estándar del capital de trabajo, ya que, al final, la eficiencia de la empresa y su posición financiera (solvencia, estabilidad, liquidez) dependen de ello. . Subestimar el monto del capital de trabajo implica una situación financiera inestable, interrupciones en el proceso de producción y, en consecuencia, una disminución en el volumen de producción y la rentabilidad. Por el contrario, una sobreestimación del tamaño del capital de trabajo congela los fondos en cualquier forma (existencias de almacén, producción suspendida, exceso de materias primas y materiales), impidiendo así inversiones en la expansión y renovación de la producción.
En la práctica de la planificación interna de la producción, las empresas utilizan los siguientes métodos para normalizar el capital de trabajo.
Método analítico implica el cálculo de la necesidad de capital de trabajo en la cantidad de sus saldos promedio reales, teniendo en cuenta el crecimiento de la producción en el período de planificación. Preliminarmente se realiza un análisis detallado de la efectividad del uso del capital de trabajo en el período base, se identifican los factores y reservas para acelerar su rotación. Se utiliza en empresas, en la estructura del capital de trabajo del cual una gran parte está ocupada por inventarios.
método de proporción se basa en dividir los elementos del capital de trabajo en dos grupos dependiendo del cambio en el volumen de producción. Los activos circulantes incluidos en el primer grupo dependen del volumen de producción. El cálculo de la necesidad de ellos se lleva a cabo mediante el método analítico en función de su tamaño en el período anterior y el crecimiento esperado en el volumen de producción (materias primas, materiales, productos terminados, trabajo en curso). El segundo grupo incluye gastos diferidos, repuestos, artículos de bajo valor y desgaste, es decir, todos los tipos de capital de trabajo, cuyo valor no depende de los cambios en el volumen de producción. El racionamiento del capital de trabajo del segundo grupo se realiza sobre la base de los saldos promedio reales del período anterior.
Método de conteo directo consiste en calcular la necesidad de capital de trabajo normalizado para cada uno de sus elementos. La ventaja de este método radica principalmente en el hecho de que le permite determinar con precisión la necesidad de capital de trabajo. Sin embargo, es bastante laborioso, requiere economistas altamente calificados y se utiliza principalmente con una gama limitada de recursos materiales. El método se utiliza para aclarar la necesidad de capital de trabajo de una empresa existente o al organizar una nueva empresa, cuando aún no hay datos estadísticos, no hay producción que opere rítmicamente o un programa de producción formado.
Método de conteo directo requiere la determinación de tasas de existencias y consumo diario promedio para ciertos tipos de capital de trabajo. Al normalizar el capital de trabajo, es necesario tener en cuenta la dependencia de las normas y estándares de la duración del ciclo de producción, las condiciones de logística (intervalos entre entregas, el tamaño de los lotes suministrados, la lejanía de los proveedores, la velocidad de transporte) y las condiciones de venta de los productos.
A continuación se presenta la metodología para el cálculo de la necesidad de capital de trabajo utilizando el método de cuenta directa.
Razón general de capital de trabajo es la suma de los estándares privados:
N total \u003d N p.z + N n.p + N g.p + N b.r,
donde N p.z - el estándar de las existencias de producción;
N n p - el estándar de trabajo en curso;
N g.p - el estándar de productos terminados;
N b.r - el estándar para gastos diferidos.
Todos los componentes del estándar general de capital de trabajo deben presentarse en términos monetarios.
El estándar de existencias de producción está determinado por la fórmula:
N pz \u003d Q días × N
donde Q día es el consumo diario promedio de materiales, rub.;
N - tasa de acciones para este elemento del capital de trabajo, días.
La tasa de stock de capital de trabajo es el período (número de días) durante el cual el capital de trabajo se desvía hacia existencias de producción. La tasa de reserva está compuesta por las reservas corriente, preparatoria, de seguros, de transporte y tecnológica:
El stock corriente es el principal tipo de stock que asegura la continuidad del proceso productivo. El tamaño del stock actual se ve afectado por la frecuencia de entregas bajo contratos y el volumen de consumo de materiales en producción. Por lo general, se acepta al nivel de la mitad del intervalo promedio entre entregas. El intervalo promedio entre entregas iguales (ciclo de suministro) se determina dividiendo 360 días por el número de entregas planificadas.
Se necesita un stock de seguro o garantía en caso de circunstancias imprevistas (por ejemplo, en caso de escasez de materias primas) y se fija, por regla general, en la cantidad del 50% del stock actual, pero puede ser menos que este valor dependiendo de la ubicación de los proveedores y la probabilidad de interrupciones.
El stock de transporte se crea sólo en caso de exceder los plazos de rotación de la carga en comparación con los plazos de circulación del documento. Flujo de documentos: el tiempo para enviar documentos de liquidación y entregarlos al banco, el tiempo para procesar documentos en el banco, el tiempo para la tirada postal de documentos. En la práctica, el stock de transporte se determina sobre la base de los datos reales del período anterior.
Se crea una reserva tecnológica durante la preparación de materiales para la producción, incluidos análisis y pruebas de laboratorio. La reserva tecnológica se tiene en cuenta sólo si no forma parte del proceso productivo.
El stock preparatorio se establece sobre la base de cálculos tecnológicos o por medio de tiempos y se refiere a materiales que no pueden entrar inmediatamente en producción (secado de madera, procesamiento de granos).
En varios casos, también se establece una norma de reserva estacional, cuando el tipo de recursos cosechados (remolacha azucarera) o el método de entrega (por transporte acuático) es estacional.
La relación de capital de trabajo para el trabajo en progreso está determinada por la fórmula.