EntradaEjemplo de cómo encontrar valor agregado. EVA (valor económico añadido): fórmulas y ejemplos de cálculo. Valor economico añadido. Definición
Instrucción
Si conoce la utilidad bruta (BB) de la empresa, el tamaño los costos de materiales para la producción (M) y el monto de la depreciación (A), calcule el valor agregado (DS) usando la fórmula DS \u003d BB - (M + A).
Los costos de producción de materiales (M) incluyen materias primas, materiales, combustible, electricidad y general costos de producción reparación y mantenimiento de equipos.
El volumen de ingresos brutos de la empresa (BB) es igual a la suma del costo de producción y el beneficio de la empresa antes de impuestos (SB + P). Por lo tanto, si tiene estos datos, puede calcular el valor agregado utilizando la fórmula DS = (SB + P) - (M + A).
Expanda la fórmula indicada en el segundo párrafo: DS \u003d (M + ZP + A + PR +% + P) - (M + A), es decir, DS \u003d (ZP + P + PR + %). De esta manera, puede determinar el valor agregado simplemente sumando los salarios devengados, las ganancias de la empresa antes de impuestos y los intereses pagados por el préstamo. Si la organización corre con los gastos de alquiler del local, no olvide incluirlos en el valor añadido.
La utilidad antes de impuestos de la empresa (P) es igual a la diferencia entre los ingresos brutos de la empresa y el costo de producción, P = (BB - SB).
El IVA es un impuesto indirecto que se paga sobre bienes de consumo o servicios. Se cobra sobre casi todo tipo de bienes y "cae sobre los hombros" usuario final. Al mismo tiempo, el monto del IVA que se pretende pagar al presupuesto se determina en forma de la diferencia en el monto del impuesto calculado con el monto del pago por los productos vendidos por el contribuyente y el impuesto que se pagó. a los proveedores por los materiales comprados.
Instrucción
Para recibir el IVA, se deben cumplir ciertas condiciones:
- los bienes deben comprarse para la ejecución de cualquier actividades de producción o, así como otras transacciones sujetas al IVA;
- en realidad fue pagado autoridades aduaneras para las mercancías, el territorio aduanero;
- las mercancías han sido registradas;
- la factura debe estar correctamente redactada.
Para recibir una deducción del IVA al adquirir activos intangibles y activos fijos, es necesario aceptar objetos para la contabilidad.
Para recibir deducciones de IVA retenidas de personas extranjeras, primero debe pagarlo al presupuesto y cumplir con la condición sobre el uso de los bienes comprados para actividades de producción.
La deducción del IVA calculado a partir del anticipo a cuenta de la próxima exportación de bienes vendidos fuera del territorio de la Federación Rusa se realiza solo después de la fecha de venta de estos bienes.
Todas las deducciones del IVA que se relacionan con los bienes utilizados en las actividades de producción y la venta de estos bienes exportados solo pueden realizarse previa presentación de documentos que confirmen la exportación a las autoridades fiscales.
Para entender por qué no hay IVA, debe averiguar qué significa esta abreviatura. El impuesto al valor agregado es uno de los impuestos indirectos que se forma sobre etapas diferentes producción y posterior venta de bienes y está sujeto a pago al presupuesto. A la fecha existen 3 tipos de IVA: el tipo normal del 18%, el tipo reducido del 10% (sobre bienes de primera necesidad) y el tipo del 0%.
Instrucción
Hay dos tipos de IVA: de importación y nacional. El IVA de importación se paga en la aduana cuando los bienes se importan de Rusia. La excepción es cuando el producto cae bajo la tasa del 0%. Esto sucede si las mercancías se exportan de acuerdo con el procedimiento establecido por la ley o se encuentran bajo el régimen de zona franca aduanera en el territorio de los países participantes. Unión aduanera.
El segundo tipo de impuesto, el IVA interno, se paga al vender bienes, así como obras o servicios en el territorio de nuestro país. Sin embargo, no todos entidades legales Debe conocer los entresijos del cálculo de este impuesto. Con el fin de reducir las pequeñas empresas, quedan exentas del IVA aquellas empresas que apliquen como régimen tributario el impuesto único sobre la renta imputada o el régimen tributario simplificado. Por un lado, esto es conveniente para ellos, pero si dichas organizaciones trabajan con empresas en un régimen fiscal general y el IVA se asigna en una línea separada en la factura, lamentablemente no pueden devolver este dinero del presupuesto. Y, por el contrario, es poco rentable para las organizaciones que trabajan en el DOS trabajar con aquellas que aplican el sistema tributario simplificado, ya que el costo de los bienes se indica sin IVA, mientras que en una empresa similar con un régimen general de tributación, el costo puede ser el mismo, pero con IVA incluido, que se puede devolver del presupuesto.
Resulta que si no ve la línea de IVA en el cheque, entonces quizás la empresa a la que le está comprando los bienes es solo uno de los contribuyentes que no aplican el régimen general de impuestos. De lo contrario, no hay IVA en recibo de caja puede servir de base para la responsabilidad de la empresa por parte de la inspección de impuestos.
A menudo, para los consumidores de bienes, la presencia o ausencia del IVA asignado en una factura o recibo no es fundamental. En cualquier caso, solo las personas jurídicas pueden devolver del presupuesto el importe del IVA soportado, es decir, el impuesto se paga finalmente del bolsillo de las personas físicas.
Propuesto consultoría Stern-Stewart EVA (valor económico agregado) es una estimación de la ganancia económica de una organización. En esencia, esta es la ganancia recibida por la organización, menos el costo de capital.
La pregunta clave que esta métrica ayuda a responder es qué tan bien estamos entregando valor a nuestros accionistas.
EVA - Valor Económico Agregado
Este indicador se utiliza como un mecanismo gestión interna actividades operativas y decisiones de inversión empresas para cumplir o superar las expectativas de los inversores.
EVA es una medida de rentabilidad económica que supera las expectativas de los inversores y, salvo anomalías contables, sirve para comparar directamente empresas con el mismo perfil de riesgo. Ejemplos de anomalías son el gasto en I+D y formación; según la teoría, estas son inversiones que deben ser consideradas en esta capacidad.
La capacidad de comparar con precisión el rendimiento se basa en el costo de capital. Bajo el enfoque EVA, las organizaciones solo obtienen ganancias cuando incluyen el costo de capital en el cálculo de su desempeño financiero. El capital no es gratis. Existe un costo de oportunidad del capital, es decir, los inversionistas pueden invertir sus fondos en varios instrumentos (bonos del gobierno, bancos, etc.). Para obtener la rentabilidad real de la empresa, es importante restar el costo de capital de la ganancia. El patrimonio se contabiliza tanto como débito como crédito. El capital es la medida de todos Dinero invertido y la empresa durante todo el tiempo de su existencia, independientemente de su origen.
EVA también se usa activamente para establecer el tamaño de los bonos de incentivo para los gerentes. En nuestro mundo posterior a la crisis, es particularmente interesante que la estructura de bonificación fomente un equilibrio cuidadoso entre el corto y el largo plazo. resultados financieros(que protege los intereses de los accionistas que han realizado inversiones a largo plazo a la empresa). Además, se está mejorando el enfoque para la acumulación de bonos de tal manera que los gerentes compartan la “tristeza y la alegría” de los inversores. Como dijo CEO una organización que ha adoptado un enfoque de bonificación basado en EVA, “queremos asegurarnos de que las personas que trabajan (en esta empresa) tengan los mismos objetivos que las personas que invierten en esta empresa”.
El modelo de pago de incentivos se basa en el bote de bonificación. El banco de bonos funciona así: cada año, el EVA determina el bono en comparación con su valor objetivo, y luego este bono se coloca en el banco de bonos. Por lo general, un tercio de esta bonificación se paga para el año en curso, y el resto se mantiene como una prima por el riesgo de que el EVA caiga en los años siguientes.
Se debe recalcar que se debe premiar a los empleados por los resultados del año anterior, esto contribuirá a las mejoras en años posteriores. También es importante señalar que los bonos no necesariamente se pagan cuando el EVA es positivo, ya que la tendencia puede ser a la baja. Por el contrario, si una división comenzó el año con un EVA significativamente negativo, pero mostró una tendencia positiva significativa durante el año, entonces se pueden pagar bonos incluso si el EVA resultante sigue siendo negativo.
como tomar medidas
Método de recopilación de información
Los datos se toman directamente de la cuenta de pérdidas y ganancias, teniendo en cuenta el pago del coste de capital.
Fórmula
Valor Económico Agregado = Utilidad Operativa Neta Después de Impuestos - (Costo de Capital × Capital Empleado).
EVA \u003d NOP EN - (C × K),
donde NOPAT - beneficio operativo neto después de impuestos;
C - costo promedio ponderado de capital (WACC), que es la tasa promedio a la que la empresa espera obtener fondos de los accionistas para financiar sus activos; K - capital económico utilizado.
El costo de capital en las organizaciones se mide utilizando el método CAPM (Capital Asset Pricing Model). El valor nominal del capital de la empresa se calcula como la suma de la tasa de rendimiento básica libre de riesgo y el coeficiente β de la sensibilidad del activo a cambios en los rendimientos del mercado. Por lo tanto, la tasa de acciones es la tasa de rendimiento esperada para los inversores que compran acciones de una empresa. Se expresa de la siguiente manera: Rendimiento esperado de los inversores (futuro) = Tasa de rendimiento libre de riesgo (futuro) + β de la empresa (medida relativa de volatilidad) × Prima de riesgo de las acciones (historia).
La prima de riesgo de las acciones es un rendimiento que supera la tasa de rendimiento libre de riesgo que los inversores esperan de invertir en activos de riesgo. Entonces, si la tasa de rendimiento libre de riesgo es 7%, β es 1.1 y la prima de riesgo implícita es 4%, entonces el costo de capital de la empresa sería: 7% + (1.1 × 4%) = 11.4%.
El costo de pedir prestado es la tasa de rendimiento a la que un prestamista presta dinero. Para determinar esta tasa, debe calcular la ganancia. Esto generalmente se hace a través de un análisis descontado. flujo de fondos. El costo de endeudamiento debe calcularse después de impuestos de la siguiente manera: Costo de endeudamiento después de impuestos = Costo de endeudamiento antes de impuestos x (100 - Tasa impositiva marginal).Frecuencia de medición
El valor económico agregado se calcula mensualmente. El costo de capital promedio ponderado se determina anualmente.
La fuente de información son los datos del balance.
La recopilación de datos para calcular el valor económico agregado requiere algo más de esfuerzo que para otros indicadores financieros. Cuanto más disponibles estén los datos requeridos, más económico y rápido será el cálculo del EVA. Si los datos están disponibles, solo necesita crear una nueva fórmula en el sistema contabilidad. Sin embargo, si se pierden datos importantes, restaurarlos puede ser muy costoso.
Valores objetivo
El desempeño en términos de valor económico agregado se puede evaluar comparándolo con el desempeño de organizaciones con un perfil de riesgo similar.
Ejemplo. Considere el ejemplo de una empresa que diseña, fabrica y comercializa muebles para el hogar (ejemplo tomado de James Creelman en Building and Communicated Shareholder Value, Londres: Business Intelligence, 2000). Todas las cifras están en miles de dólares estadounidenses.
EVA se utiliza como una forma de valorar la inversión de una organización. Considere, como ejemplo, una línea de envasado que ya no cumple con los requisitos del cliente. La nueva línea ayudará a la organización a generar ingresos adicionales y reducir los costos de empaque. El efecto neto se estima como un aumento en el beneficio después de impuestos (ingreso neto) de 2 millones de libras esterlinas. Sin embargo, se requiere un capital operativo adicional de 7,5 millones de libras esterlinas. Suponiendo un costo de capital del 11%, obtenemos los siguientes resultados:
- Aumento de los ingresos netos (NOPAT): 2 millones de libras esterlinas.
- El coste del capital operativo adicional (11 % de 7,5 millones de libras esterlinas) es de 0,8 millones de libras esterlinas.
- Valor económico añadido = 2 - 0,8 = 1,2 millones de libras esterlinas.
Observaciones
La introducción de EVA se refiere más bien a cambios en cultura corporativa que financiar. Las organizaciones deben estar seguras de que han creado una cultura en la que eficiencia económica mucho más importante que solo ganancias y pérdidas.
en finanzas corporativas Valor economico añadido (inglés Valor Económico Agregado, EVA) es uno de los indicadores financieros que refleja el valor creado durante un período determinado, por encima de la tasa de rendimiento requerida de los inversores que aportaron capital, tanto en acciones como prestado. Si el valor de este indicador es positivo, significa que los gerentes han incrementado el valor de la corporación. A su vez, un valor negativo indica que el valor del capital recibido de los inversionistas superó la utilidad recibida del período, lo que provocó una disminución en el valor de la corporación.
Cabe señalar que el concepto de valor económico agregado es similar al concepto de valor actual neto ( inglés Valor actual neto, VAN). Por lo tanto, ambos indicadores se pueden utilizar para evaluar la eficacia de los proyectos.
Fórmula
EN vista general La fórmula para calcular el valor económico agregado se puede representar de la siguiente manera.
EVA = NOPAT - OC*WACC = EBIT*(1-T) - OC*WACC
NOPAT - utilidad operativa neta después de impuestos;
OC es la cantidad de capital operativo;
WACC es el costo de capital promedio ponderado ( inglés Costo promedio ponderado de capital);
EBIT son las ganancias antes de intereses e impuestos ( inglés Ganancias antes de intereses e impuestos);
T es la tasa del impuesto sobre la renta.
Desde el punto de vista del rendimiento del capital invertido, la fórmula para calcular el valor económico agregado se puede escribir como:
EVA = CO * (ROIC - WACC)
ROIC - rendimiento del capital invertido.
Ejemplo de cálculo
Principal indicadores financieros Las actividades de BFG Corporation en el período del informe son las siguientes:
- utilidad antes de intereses e impuestos 5450 mil USD;
- capital propio 18450 mil u.m. a un costo del 15,9%;
- capital prestado 7320 mil u.m. a un valor antes de impuestos del 11,75%;
- tasa de impuesto a la renta del 30%.
El monto de la utilidad operativa neta después de impuestos en el período del informe ascendió a 3815 mil USD.
NOPAT \u003d EBIT * (1-T) \u003d 5450 * (1-0.3) \u003d 3815 mil USD
El monto del capital operativo utilizado por la corporación en el período de reporte ascendió a 25,770 miles de USD. (18450+7320).
WACC = k e * y e + k d * (1-T) * y d
k e - costo capital;
y e – participación accionaria;
k d - antes del costo fiscal del capital prestado;
y d es la parte del capital prestado.
La participación de capital de BFG Corporation es 0,72 (18450/25770), y la participación de capital prestado es 0,28 (7320/25770).
Así, el costo de capital promedio ponderado de la corporación es 13.168%.
WACC = 15,09*0,72+11,75*(1-0,3)*0,28 = 13,168 %
EVA \u003d 3815-25770 * 0.13168 \u003d 421.6 mil c.u.
Decreto del Ministerio de Economía de la República de Bielorrusia, Ministerio de Trabajo y Protección Social de la República de Bielorrusia de fecha 31.05.2012 N 48/71
Sobre la base del subpárrafo 6.1 del párrafo 6 del Reglamento del Ministerio de Economía de la República de Belarús, aprobado por Resolución del Consejo de Ministros de la República de Belarús del 29 de julio de 2006 N 967 "Ciertas cuestiones del Ministerio de Economía de la República de Belarús", subpárrafo 7.1 del párrafo 7 del Reglamento del Ministerio de Trabajo y Protección social República de Belarús, aprobado por Resolución del Consejo de Ministros de la República de Belarús de fecha 31 de octubre de 2001 N 1589 "Asuntos del Ministerio de Trabajo y Protección Social", el Ministerio de Economía de la República de Belarús y el Ministerio de Trabajo y Protección Social de la República de Bielorrusia DECIDIR:
2. La presente resolución entra en vigor a partir de su firma.
Ministro de Trabajo y Previsión Social
APROBADO Decreto del Ministerio de Economía de la República de Belarús y del Ministerio de Trabajo y Protección Social de la República de Belarús el 31 de mayo de 2012 N 48/71
RECOMENDACIONES METODOLÓGICAS PARA EL CÁLCULO DEL VALOR AGREGADO Y EL VALOR AGREGADO POR TRABAJADOR MEDIO (PRODUCTIVIDAD LABORAL DEL VALOR AGREGADO) A NIVEL DE ORGANIZACIÓN
CAPÍTULO 1 DISPOSICIONES GENERALES
1. Pautas sobre el cálculo del valor agregado y el valor agregado por empleado promedio (productividad laboral en términos de valor agregado) a nivel de organización (en adelante, las Directrices) tienen por objeto guiar el trabajo de los órganos republicanos controlado por el gobierno y otra organizaciones gubernamentales subordinado al Gobierno de la República de Bielorrusia, los comités ejecutivos regionales y el Comité Ejecutivo de la ciudad de Minsk.
2. Las Directrices se aplican a las organizaciones que están subordinadas (dirigidas) a los órganos gubernamentales republicanos y otras organizaciones estatales subordinadas al Gobierno de la República de Bielorrusia, los comités ejecutivos regionales y el Comité Ejecutivo de la ciudad de Minsk, así como a empresas comerciales cuyas acciones (participaciones en fondos autorizados) son propiedad del Estado.
CAPÍTULO 2 CÁLCULO DEL VALOR AGREGADO A NIVEL DE ORGANIZACIÓN
3. El valor agregado a nivel de una organización es esa parte del valor de los productos (obras, servicios) que se crea en una organización determinada. El valor agregado es una fuente de crecimiento económico y de formación de ingresos para los dueños de la organización, los empleados y el estado.
4. El efecto económico de maximizar el valor añadido de la organización se expresa en la realización de los intereses de:
propietarios: al brindar la oportunidad de resolver problemas de gestión del desarrollo de la organización, incluido el suministro, la venta de productos manufacturados (obras, servicios) y el recibo de dividendos, intereses, ingresos;
inversores: en la recuperación del capital invertido y su rentabilidad a lo largo del tiempo;
trabajadores - en la oportunidad de recibir salarios dignos;
estados- en el cumplimiento por parte de las organizaciones de las obligaciones de pago de impuestos a los presupuestos republicanos y locales, lo que permite a estos últimos resolver problemas sociales y problemas ecológicos sociedad.
El valor agregado, a diferencia del indicador de utilidad, coordina los intereses no solo de carácter corporativo, sino también estatal, ya que tiene en cuenta las exigencias de la legislación para asegurar las garantías sociales y ambientales.
5. El valor añadido por la organización se calcula para todo tipo de actividades realizadas. actividad económica de la siguiente manera:
el volumen de producción de productos (obras, servicios) en precios de venta menos los impuestos acumulados y las tarifas de los ingresos menos los costos de materiales (excluyendo las tarifas de los recursos naturales) y otros costos que consisten en alquileres, gastos de representación y servicios de otras organizaciones.
DS \u003d V - MZ - PrZ,
donde DS es el valor agregado por la organización;
V - el volumen de producción (obras, servicios) en precios de venta, neto de los impuestos y tasas devengados por los ingresos;
MZ: costos de materiales menos pagos por recursos naturales;
RZ: otros costos, que consisten en alquiler, gastos de entretenimiento y servicios de otras organizaciones.
6. La formación de indicadores del volumen de producción de productos (obras, servicios) y los costos de su producción se lleva a cabo sobre la base de datos contables sintéticos y analíticos de conformidad con los actos legales reglamentarios sobre contabilidad.
CAPÍTULO 3 CÁLCULO Y ANÁLISIS DE LA PRODUCTIVIDAD LABORAL A NIVEL DE ORGANIZACIÓN
7. La productividad laboral a nivel de la organización se calcula en precios reales como la relación entre el valor agregado, calculado de conformidad con el párrafo 5 de estas Directrices para el período del informe, a plantilla media empleados de la organización durante el mismo período.
8. La tasa de crecimiento de la productividad laboral a nivel de la organización se calcula en precios reales como la relación entre la productividad laboral a nivel de la organización en precios reales para el período del informe y la productividad laboral a nivel de la organización en precios reales para el período correspondiente del año anterior
9. La relación entre la dinámica de la productividad laboral a nivel de la organización y los salarios de los empleados de la organización se calcula como la relación entre las tasas de crecimiento de la productividad laboral a nivel de la organización en precios reales y el promedio nominal acumulado. salario mensual.
Si el valor de la relación de las tasas de crecimiento de la productividad laboral a nivel de organización en los precios reales y el salario mensual promedio nominal acumulado es mayor que uno, se supone que hay un crecimiento más rápido en la productividad laboral.
10. El cálculo de la productividad laboral y su análisis con la vinculación de los salarios de los trabajadores a las organizaciones agrícolas, teniendo en cuenta las especificidades de la producción agrícola, es recomendable realizarlo al final del año.
- Resolución del Comité Nacional de Estadística de la República de Bielorrusia del 20 de noviembre de 2013 N 249 Sobre la aprobación de la Metodología para el cálculo de los indicadores estadísticos "Ingresos por venta de productos, bienes, obras, servicios por empleado en la economía" e "Ingresos por venta de productos, bienes, obras, servicios por empleado promedio"
- Resolución del Directorio del Fondo de Protección Social de la Población del Ministerio de Trabajo y Protección Social de la República de Bielorrusia del 16 de febrero de 2009 N 3 Al declarar nula la resolución del Directorio del Fondo de Protección Social de la Población del Ministerio de Trabajo y Protección Social de la República de Belarús de fecha 26 de enero de 2007 No. 5 y disposición separada Resoluciones del Directorio del Fondo de Protección Social de la Población del Ministerio de Trabajo y Protección Social de la República de Bielorrusia del 28 de noviembre de 2007 N 14
- Con la aprobación de las Directrices sobre el procedimiento para la determinación del costo de diseño y trabajo de encuesta y Directrices para determinar el costo del trabajo de diseño y topografía realizado organizaciones de diseño República de Bielorrusia, sobre la base de los costos laborales
Abryutina MS,
Doctor.
Se sabe -y esto es bastante consistente con la estructura social del estado con economía de mercado : en el punto de mira gestión financiera la empresa es ganancia, y el enfoque de las autoridades gubernamentales es el producto interno bruto (PIB). Se entiende por PIB la suma de todo lo producido por las empresas valor añadido. Al mismo tiempo, parece evidente que el estado crea condiciones para la producción en las empresas, si no del máximo, entonces de la masa óptima. llegado, y las empresas reciben aún más llegado cuanto más producen valor añadido. Por lo tanto, se supone que los diferentes intereses en micro- y nivel macroeconomía están en armonía.
Esa es la teoría. Pero vayamos a la práctica. Resulta que en el sistema de contabilidad nacional, que se ha utilizado en Rusia desde principios de los años 90, a nivel macro (en el Comité Estatal de Estadísticas de la Federación Rusa) no hay ningún indicador " beneficio total empresas", y entre los indicadores de contabilidad ( financiero) presentación de informes y formas de estado federal observación estadística rellenado en las empresas, no hay ningún indicador “ valor añadido". Esto es sorprendente, pero por alguna razón no nos sorprende: estamos acostumbrados a la indiferencia de los "superiores" a los "inferiores" y los "inferiores" a los "superiores".
El punto no es que los intereses y metas del estado coincidan directamente con las aspiraciones de gestión financiera en la empresa Es necesario y suficiente que la relación entre intereses micro- y nivel macro identificado, monitoreado, analizado, regulado. Para realizar un "emparejamiento" micro- y nivel macro al menos necesario indicadores de principio a fin de la contabilidad financiera. Como tal, se pueden utilizar indicadores del sistema de cuentas nacionales (SCN): valor añadido, renta neta de la economía, renta disponible. Los datos contables contienen todos estos indicadores, pero de forma implícita y encriptada. La tarea es solo extraerlos de los informes de las empresas, reunirlos y generalizarlos a nivel regional y federal.
A veces se recuerda la necesidad de vínculos de extremo a extremo entre los niveles micro y macro de la economía, pero los métodos que se proponen para su implementación no resisten el escrutinio. Nombraremos tres de ellos y ofreceremos un cuarto método prácticamente aceptable.
Método uno. Consiste en elevar la contabilidad al nivel macro. Desde 1995, todas las empresas han presentado balances y otras formas de estados financieros al Comité Estatal de Estadística de la Federación Rusa. Al mismo tiempo, se puso de moda llamar al sistema de contabilidad nacional contabilidad de nivel macro. La razón de esto fue la similitud formal de la terminología: en el SCN hay cuentas producción, generación de ingresos, formación de capital, etc. y en contabilidad hay Catálogo de cuentas. Pero las cuentas son diferentes. Las cuentas económicas y financieras funcionan en el SCN, basadas en la igualdad de recursos y su uso total, y en contabilidad, con la ayuda de cuentas, se implementa el principio de doble entrada de cada transacción comercial: en el débito de una cuenta y simultáneamente en el crédito de otro (en la misma cantidad).
El débito y el crédito no son solo "ingresos" y "gastos", como a menudo se escucha e incluso se lee en la literatura económica. Los conceptos de "débito" y "crédito" sólo existen en un único sistema con los conceptos de "activo" y "pasivo" del balance. Para algunas cuentas contables, un débito es un ingreso y un crédito es un gasto; para otros, por el contrario, un débito es un gasto y un crédito es un ingreso. La partida doble genera cuatro tipos de asientos contables.
En el sistema de cuentas nacionales, como en cualquier balance económico (por ejemplo, el balance de combustible y energía, en el presupuesto estatal), los registros son del mismo tipo y transparentes: los ingresos generan recursos, y los gastos muestran la dirección de su uso . No se utiliza el método de doble entrada. Lo que los no especialistas toman por una partida doble en las cuentas nacionales no es más que la observancia del principio de conservación de la materia según Lomonosov: lo que se quita en un lugar se agrega en otro lugar.
En contabilidad, este principio también se observa, pero puede recibir doble doble expresión: y tienes que restar dos veces y sumar - dos veces. Si en la contabilidad nacional, para reflejar la operación de pago de intereses al banco por parte de la empresa sobre el préstamo recibido, es suficiente escribir: (-), (+) - menos para la empresa, más para el banco, entonces en contabilidad debe escribir: (-), (-), (+), (+) - dos menos para la empresa y dos más para el banco.
Además, los signos más y menos no se escriben en la contabilidad: los más y los menos se expresan a través de débitos y créditos de cuentas activas y pasivas. Al pagar intereses al banco, el contador de la empresa realiza una entrada en el débito de la cuenta 66 "Liquidaciones de préstamos y préstamos a corto plazo" y, por la misma cantidad, en el crédito de la cuenta 51 "Cuenta de liquidación" (ambos las entradas significan una disminución - menos), y el contador el banco prestamista recibe los intereses recibidos en el débito de su cuenta corriente y en el crédito de sus pasivos (ambas entradas significan un aumento para el banco - más recursos).
La lectura de documentos contables por parte de un gerente financiero implica al menos una transición mental de los volúmenes de negocios contables y los saldos de las cuentas a valores de propiedad e ingresos de un solo dígito. El administrador está interesado en las respuestas a preguntas simples: "¿Ha aumentado o disminuido la propiedad?", "¿Se recibieron ingresos y en qué cantidad?", "¿Cómo se gastó?".
Nuestros contadores profesionales, por regla general, no están interesados en las solicitudes de los gerentes ("cuanto menos entiendan, mejor ..."), y los especialistas en el campo de las estadísticas económicas y el análisis macroeconómico, con raras excepciones, no saben los conceptos básicos de contabilidad y negar con ambas manos "débito" y "crédito". Por lo tanto, los balances y otras formas de informes contables recibidos y almacenados desde 1995 por los organismos de estadística no se utilizan para los fines previstos. Lo máximo que logró hacer el Goskomstat de la Federación Rusa fue obtener algunos datos resumidos de los formularios de los estados financieros. Pero compararlos con datos de nivel macro, que se calculan de acuerdo con indicadores indirectos, ingresarlos en un sistema único de contabilidad nacional, evaluar las actividades de las empresas, estas tareas no se cumplieron. Primero, es necesario cambiar los estados financieros a un lenguaje económico más simple y generalmente accesible. Elevar la contabilidad al nivel macro no es más que una utopía.
Método dos. Para la interconexión de los niveles micro y macroeconómico, se propone (más a menudo en disertaciones) introducir indicadores de contabilidad nacional en el Plan de Cuentas de la empresa, principalmente valor agregado. (Después de este paso, también deberá ingresar el valor agregado de acuerdo con el método contable, pero no hay valor agregado en la contabilidad nacional ...)
La introducción de indicadores del SCN en el Plan de Cuentas, si se llevara a cabo, destruiría la contabilidad y el análisis macroeconómico seguiría sin información.
La contabilidad es necesaria en la empresa. Es un mecanismo único para monitorear la exactitud de los registros. No existe tal control en el SNA, pero no es necesario a nivel macro.
Los valores materiales y el dinero deben mantenerse bajo llave y registrarse mediante doble entrada donde se encuentren, es decir, en empresas, en bancos. A nivel macro, se ocupan del material y el costo. resumen arroyos El control interno en el SCN es que el PIB se considera tanto el método de producción como el método de distribución, así como el uso final. Y los tres cálculos deben ser adecuados entre sí.
Método tres. Se propone que los indicadores de extremo a extremo se formen sobre la base de la contabilidad fiscal. La contabilidad fiscal ya ha invadido las empresas y deforma la contabilidad, desplazando al análisis financiero. Por lo tanto, se corre el riesgo de perder la base para el análisis de las actividades financieras y económicas en general.
Por muy importante que sea el presupuesto del Estado y su parte de renta, formada sobre la base de los ingresos fiscales, ésta es sólo una parte de los flujos financieros de la economía nacional. Al descuidar la contabilidad y el análisis financiero y económico en general, el estado puede perder una fuente viva de ingresos financieros a nivel federal.
cuarto camino establecer la relación entre los niveles micro y macro, propuesta por el autor, consiste en crear en las empresas - sobre la base de la observación estadística - un sistema de contabilidad económica que incluya un subsistema financiero que resolverá dos problemas a la vez:
- proporcionar datos de entrada para la contabilidad y el análisis macroeconómicos,
aquellas. contabilidad nacional; - servir como herramienta para el análisis en profundidad de las actividades financieras y económicas de las empresas.
Así como los textos verbales se traducen de un idioma a otro mediante diccionarios bilingües, se necesita un traductor para traducir de un lenguaje contable a uno financiero y económico.
Para ir de equilibrio economía nacional al SNA en los años 90 en el Comité Estatal de Estadística de la Federación Rusa, con la ayuda de estadísticos, se desarrollaron las llamadas "claves de transición". De manera similar, para la transición de la contabilidad a la economía, se necesita una herramienta de transición, una especie de puente.
El valor agregado es el indicador en el que se basa el sistema de contabilidad nacional y que está oculto implícitamente en las cuentas. Ya es hora de que sea objeto de la observación estadística estatal federal en las empresas. Después de todo, las empresas pagan el impuesto al valor agregado, y cómo calcular el valor agregado, el Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa "olvidó" informar a las empresas. La tasa del IVA está ligada a los ingresos por ventas, no al valor agregado.
La producción se define en el SCN como la suma de los productos vendidos (vendidos) y el aumento del trabajo en curso, así como las existencias de productos terminados y productos enviados. (Esta es la primera "clave de transición".) Los productos enviados, pero aún no pagados, desde un punto de vista económico, son las mismas existencias de productos terminados. Los productos vendidos están determinados por los ingresos, que se presentan sin ambigüedades en los estados financieros de las empresas (Formulario No. 2 "Estado de pérdidas y ganancias"). El aumento del trabajo en curso y otros elementos de producción también está contenido en los estados financieros y formularios de observación estadística del estado federal (este último - formulario 5-z).
El consumo intermedio es la parte del costo total, incluidos los costos de producción, administrativos y de venta, que se presenta por elementos de costo. Esto incluye elementos tales como el costo de las materias primas, los materiales, el combustible, la energía, los componentes, así como el costo de pagar los servicios de producción, es decir, todos los costos actuales asociados con el lanzamiento de productos (obras, servicios) para esta empresa y ser objeto de liberación por parte de otras empresas. Lo que se gasta, pero no se recibe de fuera, no es consumo intermedio.
La metodología para calcular el valor agregado se describe en detalle en las Regulaciones Metodológicas del Goskomstat de la Federación Rusa y en trabajos de varios volúmenes publicados conjuntamente por: Eurostat, el Fondo Monetario Internacional, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos en Europa, los Estados Unidos Naciones Unidas y el Banco Mundial (versión de 1993). No hay necesidad de repetir toda esta metodología en un artículo de revista. Es importante que sea desarrollado, reconocido internacionalmente y traducido al ruso.
Estas publicaciones no están dirigidas a los empleados de las empresas, sino a los estadísticos de nivel macro. Mientras tanto, cada líder, cada gerente financiero de nivel micro quisiera calcular el valor agregado producido por su empresa. Y es posible. El autor del artículo estaba convencido de esto al calcular repetidamente el valor agregado y su uso en los materiales de empresas específicas1.
El cálculo del valor agregado sería bastante simple, si no fuera por cuatro puntos metodológicos complejos:
- los costos en las empresas se determinan y agrupan por elementos de costo en relación con los productos vendidos, y no en relación con la producción total;
- la depreciación en las empresas se tiene en cuenta como parte de los costos, y en el SCN, como parte del valor agregado, es decir, como parte de los ingresos;
- El IVA en los informes de la empresa se separa artificialmente de los ingresos y los costos y, por así decirlo, no participa en el volumen de negocios económico (esta es la instalación dada desde arriba por el Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa y el Comité Estatal de Estadísticas de La Federación Rusa). En los cálculos del valor agregado, el IVA debe volver a ponerse en circulación;
- un cambio en el trabajo en curso no tiene una estructura interna en el informe. Este indicador indescomponible no puede incluirse en el cálculo del valor agregado sin cometer algún grado de error. También es imposible descontar este indicador.
Considere una serie de ejemplos de cálculo de valor agregado.
Ejemplo 1 (los números son condicionales).
La empresa vendió productos durante un mes por 160 mil rublos. (Contabilización de las ventas en el momento del envío). Como parte de los ingresos, el IVA se cobraba a una tasa del 20% sobre el valor de los productos sin IVA, o 16,67% como parte de los ingresos:
160 x 16,67 / 100 = 26,67 mil rublos
El costo de producción sin IVA: 160 - 26,67 \u003d 133,33 mil rublos.
Las materias primas, los materiales y otros valores adquiridos se consumieron para la fabricación de productos vendidos (consumo intermedio) por un monto de 96 mil rublos, a precios de mercado, que, sin incluir el IVA, es
96 - 96 x 16,67 / 100 = 96 - 16 = 80 mil rublos.
El cálculo del valor añadido según la fórmula (1) se puede realizar tanto con IVA como sin IVA. Al presentar el resultado del cálculo, es necesario hacer una reserva respecto a la inclusión del IVA.
EN este ejemplo suponemos que el aumento del trabajo en curso y otros elementos de la producción es cero. Por lo tanto, la producción es igual a los ingresos por ventas.
El valor agregado (VA) con IVA se puede calcular de dos formas: 1) directamente y 2) por etapas.
Método 1. DS \u003d 160 - 96 \u003d 64 mil rublos.
Método 2. a) DS sin IVA = 133,33 - 80 = 53,33 mil rublos;
b) IVA a pagar, según declaración, incluido el IVA sobre los bienes materiales adquiridos y usados:
26,67 - 16 = 10,67 mil rublos;
c) valor añadido, incluido el IVA:
53,33 + 10,67 = 64 mil rublos;
d) participación del IVA en DS:
10,67 / 64x100 = 16,67%.
Así, el cálculo del valor añadido, incluido el IVA, es el mismo para el primer y segundo método de cálculo. Una conclusión práctica es importante: al calcular el valor agregado, es necesario observar el principio de igual valoración de la producción y el consumo intermedio.
La siguiente conclusión: la participación del IVA (a cargo del presupuesto) en el valor agregado coincide con la participación del impuesto determinado inicialmente en el costo de producción debido a que el impuesto contenido en el valor de los valores adquiridos es deducido De ello se deduce que, en ausencia de un aumento en el trabajo en curso y otros elementos de la producción, a excepción de los ingresos por ventas, la cantidad de valor agregado producido puede establecerse utilizando una declaración de impuestos del IVA:
10,67 / 16,67 x 100 = 64 mil rublos
Si la producción incluye otros elementos además de los productos vendidos, el cálculo del valor agregado se vuelve más complicado.
Ejemplo 2 (los números son condicionales).
La empresa produjo productos por valor de 205 mil rublos, que incluyen: los ingresos por ventas ascendieron a 180 mil rublos a precios de mercado, y el aumento en el trabajo en curso (WIP), estimado a los costos, fue de 25 mil rublos.
El consumo intermedio para toda la producción se determina en la cantidad de 66 mil rublos, a precios de mercado, incluidos productos vendidos- 60 mil rublos. y para el aumento del trabajo en curso: 6 mil rublos.
Cálculo paso a paso del valor añadido:
1.) Salida de producción sin IVA, incluido el aumento en WIP:
(180 - 180 x 16,67 / 100) + 25 \u003d (180 - 30) + 25 \u003d 175 mil rublos.
2.) Consumo intermedio sin IVA:
66 - 66 x 16,67 / 100 \u003d 66 - 11 \u003d 55 mil rublos.
3.) Valor agregado sin IVA:
175 - 55 \u003d 120 mil rublos.
4.) IVA a pagar de acuerdo con la declaración de impuestos, incluido el IVA sobre los valores adquiridos gastados en productos vendidos:
30 - 10 \u003d 20 mil rublos.
5.) IVA para inclusión en el PIB (para envío de información al nivel macro):
30 - 10 - 1 \u003d 19 mil rublos.
6.) Valor agregado incluido el IVA para el PIB:
120 + 19 = 139 mil rublos
7.) La participación del IVA en DS en la contabilidad nacional:
19/139x100 = 13,67%.
8.) La participación del IVA en el volumen vendido de DS:
20/120x100 = 16,67%.
Del ejemplo 2 se deduce que ante la presencia de un aumento (disminución) de los trabajos en curso, es imposible determinar el monto del valor agregado por el devengo del IVA a pagar.
También parece deducirse del Ejemplo 2 que los valores del IVA en los niveles micro y macro en la misma situación difieren entre sí y, por lo tanto, el valor y la estructura del PIB difieren (pueden diferir). Consideremos esta pregunta con más detalle.
La diferencia en el monto del IVA pagadero al presupuesto según la declaración de impuestos en el período de informe y que caracteriza el PIB creado (20 y 19 mil rublos, respectivamente), se explica por el lapso de tiempo entre contabilidad tributaria y contabilidad nacional.
Contabilidad Nacional ya esta tomando para compensar el IVA, que está contenido en los consumos intermedios, lo que aseguró el crecimiento de la obra en curso. La contabilidad fiscal se abstrae del trabajo en curso.
Todavía no se ha pagado el IVA acreditable por el PIB. Todavía está en la cuenta 19, económicamente idéntica a las cuentas por cobrar (del estado - a la empresa). ¿Cuál es el valor agregado utilizado en el ejemplo 2 para su inclusión en el PIB? Hagamos un seguimiento por separado de las partes realizadas y no realizadas del lanzamiento.
La parte realizada de la emisión ascendió a 180 mil rublos. De los ingresos, se debe pagar todo el consumo intermedio, es decir, gastar 66 mil rublos, así como pagar el IVA acumulado por la oficina de impuestos: 20 mil rublos, un total de 86 mil rublos. Por lo tanto, quedan 94 mil rublos de los ingresos. Este es el valor monetario agregado. El valor agregado total, después de las liquidaciones del IVA con el presupuesto, debe permanecer en la empresa (punto 3) 120 mil rublos. Esto significa que la diferencia (120 - 94 = 26) debe ser no monetaria y debe estar disponible. Así es: la empresa tiene un aumento en el trabajo en curso (25 mil rublos) y en la cuenta 19 hay una cantidad no acreditada (dinero potencial) por un monto de 1 mil rublos.
Por lo tanto, la fórmula simple elemental (1), según la cual el valor agregado es la diferencia entre dos valores, en la práctica se llena de detalles bastante desconcertantes.
Para no cometer errores en los cálculos, es necesario recordar principio fundamental contabilidad nacional: todos los indicadores monetarios en ella están determinados no por ejecución en efectivo(o transferencias reales), pero según acumulación de ingresos a pagar.
En términos metodológicos, es importante tener en cuenta que la información inicial en la empresa cubre tanto los devengos como la ejecución de caja. Desde el nivel micro, el presupuesto estatal toma solo la ejecución de efectivo hasta el nivel macro, y la contabilidad nacional, solo las acumulaciones.
La metodología de las autoridades financieras es clara: debe haber dinero real en el presupuesto. Pero, ¿por qué el SCN necesita un aumento del trabajo en curso? Esto, como vimos en los cálculos del ejemplo 2, es la parte no móvil del valor agregado, se podría decir, que grava situación financiera y empresas y sectores (o industrias) de la economía.
Aquí es necesario tomar la posición del análisis macroeconómico: debe haber un equilibrio entre producción y costos en la economía nacional. El equilibrio intersectorial (modelo de V. Leontiev) se denomina “insumo-producto”. Lo que se tiene en cuenta en la producción debe entonces encontrar su lugar en los costos o en el uso final (consumo personal, formación de capital). Los costos de trabajo en progreso son reales, solo tienen en cuenta lo que se produjo en otras empresas. Y si fue lanzado, entonces debería usarse.
Este es el principio fundamental de los equilibrios económicos. Por otro lado, si algo se paga y se usa, entonces debería haberse liberado. Aquí podemos hacer una analogía con el método de los estadísticos zemstvo, que utilizaron para recopilar información sobre las granjas campesinas. Cuando se les preguntó sobre sus ingresos, los campesinos respondieron que no tenían ingresos. Pero estaban felices de enumerar sus gastos. Los estadísticos de Zemstvo calcularon los ingresos de los campesinos con bastante precisión.
Con la ayuda de las categorías de contabilidad nacional, cada empresa puede y debe ser considerada como una economía micronacional, es decir, como unidad institucional, no sólo como contribuyente. La empresa merece tener una economía completa, y no solo un balance. (En los estadísticos zemstvo, cada economia campesina tenía un equilibrio económico y financiero.) Sobre los enfoques de la contabilidad y el análisis económicos, es razonable aprender a calcular el valor agregado directamente en la empresa.
Seguimos considerando cuestiones metodológicas. Ahora el siguiente paso es superar las dificultades derivadas de la discrepancia entre los datos disponibles en las cuentas contables y presentados en los formularios de los estados financieros. Estos últimos se adaptan a los intereses de los impuestos en lugar del análisis financiero. (Pero servicio de impuestos sigue insatisfecho y sigue atacando la información de las empresas.) Hasta el momento, toda la información necesaria para el análisis financiero y económico y la contabilidad nacional está disponible en el libro mayor. Pero, en general, dado que hay dos conjuntos de información inicial - cuentas y formularios de informes - debe haber dos métodos para calcular el valor agregado: según las cuentas contables y según los formularios de informes.
Ejemplo 3 (los números son condicionales).
Presentamos los datos iniciales en forma tabular (Tablas 1 y 3).
La Tabla 1 muestra los datos de entrada y salida registrados en las cuentas. En el volumen de negocios en el débito de la cuenta 20 "Producción principal" para el período del informe, se recopilan todos los costos: tanto para los productos vendidos como para el aumento del trabajo en curso. Cancelación de todo o parte de los costos de la cuenta 20 a las cuentas: 43 " Productos terminados”, 45 “Bienes enviados”, 90 “Ventas” le permite determinar el cambio en el trabajo en curso, que es igual al cambio en los saldos de esta cuenta. Por lo tanto, en términos del aumento del trabajo en proceso, tanto los costos como la producción son numéricamente iguales. No nos detendremos en la contabilidad de costos y la formación de otros elementos de producción en las cuentas 29 "Industrias de servicios y granjas", 44 "Costos de ventas" y otros, ya que metodológicamente esta contabilidad es similar a las entradas en la cuenta 20. Tabla 1 contiene los costes y la producción de todas las cuentas.
tabla 1
Datos iniciales para calcular el valor agregado para el período de informe
(ejemplo 3, los números son condicionales)
El consumo intermedio, extraído de la tabla 1, incluye los costos de materiales y cargos por servicios contenidos en el precio de costo. (Varios servicios se pagan con las ganancias y su costo no está incluido en el costo). Por lo tanto, el consumo intermedio en el ejemplo 3 es
12 000 + 400 = 12 400 mil rublos
Definamos el valor agregado por el método de producción clásico (Cuadro 2).
Tabla 2
Cálculo del valor agregado para el período del informe
(ejemplo 3, los números son condicionales)
Abordemos la definición de valor agregado en el ejemplo 3 desde el lado de la distribución. Hilera costos en la contabilidad, las empresas se convierten en elementos de la contabilidad nacional de la producción ingreso- valor añadido. Estos son: salarios, deducciones por necesidades sociales, impuestos incluidos en el costo, interés de un préstamo, depreciación.
Junto con la utilidad de la empresa, el ingreso generado (valor agregado) será (sin IVA)
3000 + 1140 + 460 + 500 + 2500 = 7600 mil rublos.
Es este valor el que se obtuvo por el método de producción clásico (Cuadro 2).
La información inicial presentada en los formularios de información para la misma empresa y para el mismo período de información tendrá una forma diferente (Cuadro 3).
En el estado de pérdidas y ganancias (Formulario No. 2 de estados financieros) en tres líneas: "costo", gastos "administrativos" y "comerciales" - en total - los costos cancelados en el préstamo de la cuenta 20 (y otras cuentas que se tendrán en cuenta los costes), que son inferiores a los costes acumulados del año natural al adeudo de estas cuentas por el importe de los costes que aseguraron el incremento de la obra en curso:
17 500 - 2000 = 15 500 mil rublos
Si utiliza los datos oficiales del formulario No. 2 y el desglose de costos en el formulario No. 5, así como el desglose de otros costos en forma de observación estadística federal 5-z (ver Tabla 3), entonces el valor agregado estarán
Tabla 3
Indicadores de producción, costos e ingresos para el período del informe, extraídos de formularios de informes (ejemplo 3, cifras condicionales)
| El nombre de los indicadores. | Valor de los indicadores, mil rublos. |
| I. Salida del producto (sin IVA) incluido Los ingresos por ventas Crecimiento del trabajo en curso y otros elementos de la producción II. Costos de productos vendidos (vendidos) tercero Costos incrementales del trabajo en curso IV. beneficio de ventas | 20 000 28 |
Comparando este valor con el valor agregado, calculado según los costos acumulados para toda la producción (Cuadro 2), estamos convencidos de que el valor agregado ahora está sobreestimado (9020 > 7600). La cantidad de sobrevaloración (1.420 mil rublos) corresponde a la participación del consumo intermedio en el crecimiento del trabajo en curso (71%).
Con base en los datos de la Tabla 3, determinamos el valor agregado por el método de distribución:
2659 + 1010 + 408 + 443 + 2500 = 7020 mil rublos.
En comparación con el cálculo correcto (según la Tabla 2), el valor agregado ahora está subestimado en 580 mil rublos. . La cantidad de subestimación corresponde a la participación del valor agregado en el crecimiento de los trabajos en curso y otros elementos de la producción (29%).
Como tenemos dos filas de datos iniciales "a la mano", podemos juzgar la magnitud del error. Pero si solo están disponibles los datos de los formularios de informes y la observación estadística, entonces se desconoce la magnitud del error.
Lo principal es que ha desaparecido la adecuación del cálculo del valor agregado por métodos de producción y distribución (9020 N° 7020).
Debe hacerse una elección: atribuir todo el aumento del trabajo en curso al consumo intermedio (junto con los elementos de valor agregado contenidos en este aumento) o atribuir todo el aumento al valor agregado (junto con los elementos de consumo intermedio contenidos en el mismo aumento). En ambos casos se logrará la adecuación del cálculo del valor agregado por métodos de producción y distribución. De hecho, al aumentar el consumo intermedio en 2.000 mil rublos, obtenemos el mismo valor agregado subestimado por el método de producción:
20 000 - (10 980 + 2000) = 7020 mil rublos.
Y agregando 2000 mil rublos a los elementos de valor agregado, obtenemos
7020 + 2000 = 9020 mil rublos
Pero ahora se obtiene el mismo valor por el método de producción:
20 000 - 10 980 = 9020 mil rublos
Es preferible incluir todo el aumento del trabajo en proceso (y otros elementos de la producción, excepto los ingresos por ventas) en el valor agregado como un elemento independiente, dejando el consumo intermedio en el nivel que se presenta en los formularios de información. (En el ejemplo 3, se supone que el valor agregado es de 9.020 mil rublos y el consumo intermedio es de 10.980 mil rublos). Las fuentes de información se ven obligadas a tomar esa decisión. Si el cálculo se realiza de acuerdo con los datos de los formularios de informes, entonces, como regla general, se elige el método de distribución. Además, en términos de composición material, el aumento de la obra en curso, a través de las transacciones internas de cambio, siempre entrará total y completamente en la composición de la renta, inmovilizándola, privándola de movilidad (como se mostró en el ejemplo 2). Es mejor tener en cuenta este momento desfavorable "con enumeración" que pasarlo por alto.
Cabe destacar que el beneficio de la empresa de las ventas en cualquier opción de cálculo del ejemplo 3 se mantiene estable (2500 mil rublos), ya que se determina independientemente del IVA y los cambios en el trabajo en curso, y tampoco incluye la depreciación. Pero para el análisis macroeconómico, se necesita otro beneficio: el beneficio neto de la economía.
Para calcular la ganancia neta de la economía creada por la empresa, primero es necesario calcular el valor agregado por los métodos de producción y distribución y, además, tener datos sobre el uso de la ganancia de la empresa de la que informa. año, que difiere del resultado de las ventas. El significado del indicador. beneficio neto economía - determinación del potencial de formación de capital y pago de dividendos sobre acciones. En este caso, el valor agregado creado se divide en tres partes: la parte de los empleados, la parte del estado y la parte de la empresa-entidad económica. Llevar a cabo tal distribución es interesante para todos los gerentes de la empresa. Esta es la respuesta a la pregunta: para quién trabaja la empresa.
En la distribución posterior, la estructura de este beneficio neto puede cambiar, pero las posiciones iniciales determinan mucho. Nuestro ejemplo 3 es condicional. pero cada director financiero puede realizar el cálculo sobre los datos reales de su empresa.
En primer lugar, se debe hacer una distinción entre los costos laborales en la contabilidad y los costos laborales en el sistema de cuentas nacionales. Este último indicador incluye los salarios directos, las contribuciones sociales y los pagos sociales incluidos en otros costos como parte del costo, y los pagos en efectivo e incentivos de las utilidades no relacionadas con el desempeño del trabajo (del apartado 7 del formulario N° 5 de los estados financieros). . Los dividendos y otros ingresos de los empleados sobre las contribuciones a la propiedad de la organización no se incluyen en los salarios de los empleados. En nuestro ejemplo 3, de acuerdo con los datos del informe (ver Tabla 3), el pago por mano de obra contratada, respectivamente, ascendió a: 2659 + 1010 + 28 + 33 = 3730 mil rublos. La participación del estado en la etapa de distribución primaria de todo el valor agregado se determina en la cantidad de impuestos devengados sobre la producción. El principal es el impuesto al valor agregado. Los restantes impuestos sobre la producción están incluidos en el precio de costo, en otros costos. Son impuestos sobre la tierra, por captación de agua, por aprovechamiento del subsuelo, por aprovechamiento carreteras etc.
El resto, después de restar los salarios, los impuestos sobre la producción y la depreciación del valor agregado, es la ganancia neta de la economía. Mostremos cómo se formó la ganancia neta de la economía en el ejemplo 3 (Cuadro 4).
Tabla 4
Formación de la utilidad neta de la economía para el período del informe
(ejemplo 3, los números son condicionales)
La utilidad neta de la economía, así como el valor agregado, puede y debe determinarse por el método de distribución. Incluirá los siguientes elementos: 1) utilidad de las ventas, menos pagos e incentivos no relacionados con el desempeño del trabajo; 2) elementos de la utilidad neta incluidos en el costo (pagos de seguros obligatorios para seguros de propiedad; rentas devengadas para el pago; deducciones a fondos extrapresupuestarios, excepto los sociales; 3) aumento (disminución) en el trabajo en curso.
En el ejemplo 3, la suma de los tres elementos enumerados será (ver datos en la Tabla 3)
(2500 - 33) + (408 - 28 - 90) + 2000 = 4757 mil rublos.
Resumiendo la consideración de los métodos para calcular el valor agregado y el beneficio neto de la economía, podemos razonablemente hacer la siguiente recomendación: antes de proceder con los cálculos, es necesario revelar completamente la estructura de costos de la producción, presentarla en elementos que no se cruzan entre sí, y luego reagrupar estos elementos sin permitir el conteo repetido y sin perder elementos. La probabilidad de facturación repetida se debe al hecho de que las mismas áreas de costos se llevan a cabo tanto a expensas del costo como a expensas de la ganancia, por ejemplo, pago de intereses sobre préstamos, seguros de propiedad, pago de servicios de instituciones de salud. y una serie de otros costos. Cada tipo de tales costos debe dividirse, indicando claramente qué parte se financia de qué fuente.
El papel del valor agregado y el ingreso neto de la economía en análisis financiero no estaría completamente dilucidado si no se hubiera recorrido el camino desde estos indicadores hasta la formación del ingreso disponible y el crecimiento de la equidad. Todo este camino debe encajar en el sistema, "invertir" en los indicadores del balance, que también debe estructurarse, como la salida. Cálculos de este tipo están justificados, ya que la renta está asociada al movimiento de la propiedad, actúa como fuente de cambios en la propiedad. En los estados financieros rusos, los ingresos y los bienes se presentan como si existieran por separado, aunque objetivamente están inseparablemente vinculados.
El movimiento de ingresos y propiedades se complica por el hecho de que cada empresa recibe (puede recibir) ingresos no solo de la producción, en forma de valor agregado y ganancias netas de la economía, sino también de proporcionar sus activos económicos a otras entidades económicas. recibiendo una parte del valor añadido por ello creado por estas otras entidades. Surge el concepto ingresos recibidos. El sistema de contabilidad nacional prescinde de este concepto, ya que prefiere mostrar los ingresos netos. A nivel de la microeconomía es importante cubrir toda la rotación de ingresos, ya que es aquí donde se forma la información inicial. El equilibrio es el siguiente paso en los cálculos. Sin una facturación completa, no puede obtener un equilibrio. Habiéndolo recibido, pero sin mostrar el volumen de negocios, no se puede hacer ningún análisis: el mismo equilibrio en términos de la distribución primaria del ingreso o de las transacciones inmobiliarias se puede obtener tanto con grandes cobros como con grandes pagos, y con la ausencia casi total de ambos.
Además de los ingresos-gastos asociados con la provisión de activos económicos a otras entidades comerciales y con el uso similar de los activos de otras personas, los ingresos generados están sujetos a redistribución bajo la influencia de las transferencias corrientes: la empresa paga, después de impuestos sobre la producción, un mayor número de impuestos llamados impuestos sobre la propiedad y la renta, y también paga y recibe multas, sanciones, diferencias de cambio. Como resultado, se forma renta disponible de la empresa.
El importe de la renta disponible puede determinarse directamente a partir del balance, estructurado de acuerdo con los principios de la contabilidad nacional. Todo el capital a disposición de la empresa debe dividirse sin dejar rastro en solo dos posiciones: capital social y capital prestado. El cambio en el patrimonio neto (neto del resultado de la revaluación de la propiedad, pero con la adición de la depreciación del período sobre el que se informa) indica el monto de la renta disponible. Si todas las vicisitudes del movimiento de ingresos se reflejaron correctamente en los cálculos analíticos, entonces debería ocurrir la siguiente igualdad.
Esta ecuación está en total conformidad con la relación de cuentas en la contabilidad nacional (cuentas de producción, cuentas de distribución primaria del ingreso, cuentas de distribución secundaria y cuentas de formación de capital), pero se presenta en una forma que es conveniente para la percepción, comprensión de los procesos económicos que determinar el cambio en el valor del capital social.
Introduzcamos algunos datos adicionales en los cálculos según el ejemplo 3, que nos permitan conectar el análisis de ingresos con el análisis de propiedad propia (Tabla 5).
Tabla 5
Datos iniciales para calcular el ingreso disponible para el período de informe (ejemplo 3, cifras condicionales)
Determinemos la cantidad de ingresos acumulados pagaderos por todos los motivos (mil rublos), de acuerdo con las tablas 3 y 5:
Costos laborales - 2659
Deducciones por necesidades sociales - 1010
Impuestos devengados, intereses de un préstamo y otros como parte de otros costos - 408
Acumulado a pagos por propiedad (dividendos en acciones, etc.) - 1600
Dividendos devengados a sus empleados - 300
Impuestos devengados, etc. sobre distribución secundaria - 1000
IVA devengado a incluir en el presupuesto - 1120
Pagos e incentivos devengados no relacionados con el desempeño del trabajo - 33
Total acumulado por pagos por todos los conceptos - 8130
Calculemos el incremento en el patrimonio de acuerdo con la ecuación (2).
Ganancia de capital = 9697 + 1500 + 80 + 450 - 8130 = 3597 mil rublos.
El resultado así obtenido deberá conciliarse con el aumento de capital propio según el balance estructurado. (Esta operación se omite aquí, ya que no se proporciona el balance general. Pero se supone que la coincidencia está completa).
Definamos la renta disponible de dos formas: 1) del aumento del patrimonio en el balance, menos el resultado de la indexación y más la depreciación; 2) del beneficio de la empresa, más precisamente del saldo del beneficio del período sobre el que se informa.
Ingreso disponible según el primer método: 3597 - 450 + 443 = 3590 mil rublos.
Calcularemos el ingreso disponible según el segundo método (mil rublos) por etapas, utilizando los datos de las tablas 3, 4, 5:
Saldo de ganancias para el año de informe = 2500 + (1500 - 1600) - 300 + (80 - 1000) - 33 = 1147
Depreciación - 443
Incremento de obra en curso - 2000
Renta disponible total bajo el segundo método - 3590
La coincidencia de la cantidad de renta disponible calculada de dos maneras: primero, con base en la incorporación de esta renta en propiedad, y luego, con base en toda la cadena de educación y distribución del ingreso, confirma la corrección de las recomendaciones metodológicas.
El ingreso disponible es un indicador analítico importante. Debe ser un valor positivo. Pero también puede resultar ser un valor negativo, lo que significará consumir capital social. Para evitar este fenómeno, los ingresos deben gestionarse desde el momento de su formación. Para que la empresa tenga utilidades, es necesario producir el valor agregado, del cual forma parte. Pero para que la ganancia tenga un saldo para aumentar el capital social, es necesario mantener un saldo de acumulación de ingresos para pagos y sus fuentes en las etapas de distribución primaria y secundaria.