สาเหตุของการขาดเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง เงินทุนของตัวเองไม่เพียงพอ การจำแนกประเภทของสินทรัพย์หมุนเวียน

ขาดตัวเอง เงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการไม่ปฏิบัติตามแผนออมทรัพย์และด้วยเหตุนี้การขาดแหล่งที่มาหลักของการเติบโตการมีอยู่ของการสูญเสียส่วนเกินการจัดหาเงินทุนที่ไม่เหมาะสมและไม่สมบูรณ์โดยองค์กรที่สูงขึ้นของต้นทุนที่จัดทำโดยแผนของ สมาคม (องค์กร) และการมีอยู่ที่เกี่ยวข้องกับการตรึงเงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับต้นทุนที่ครอบคลุม การถอนกำไรบางส่วนที่มากเกินไปโดยองค์กรที่สูงกว่าตามลำดับการกระจายการออมอาจเป็นสาเหตุของสิ่งนี้ได้เช่นกัน

สำหรับการเติมเต็ม ขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราวผู้กู้ให้เงินกู้ยืมระยะสั้น ผลรวมของการดำเนินการดังกล่าวเป็นส่วนที่เป็นอิสระของตลาดทุนเงินกู้ - ตลาดเงิน ระยะเวลาการชำระคืนโดยเฉลี่ยสำหรับเงินกู้ประเภทนี้มักจะไม่เกินหกเดือน เงินกู้ระยะสั้นที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับ ตลาดหลักทรัพย์ในด้านการค้าและบริการ ในรูปแบบของการให้กู้ยืมระหว่างธนาคาร [ 7 ]

สำหรับการเติมเต็ม ขาดเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรสามารถรับเงินกู้ธนาคาร เงินกู้ยืมจะถูกส่งคืนด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนที่ได้รับจากมาตรการขององค์กรและทางเทคนิคที่มุ่งฟื้นฟูแหล่งเงินทุน เพิ่มเงินทุนหมุนเวียนหรือผ่านการใช้เงินสำรอง

แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนและการจัดหาเงินทุนเพื่อการเติบโต

ตามแหล่งที่มาของการสร้างเงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นของตัวเองและยืม

ทุนจดทะเบียนในกองทุนหมุนเวียนเป็นแหล่งทรัพยากรทางการเงิน

ข้อมูลหลัก ทุนของตัวเองที่องค์กร - กำไร

ในขั้นต้น เมื่อมีการสร้างวิสาหกิจ เงินทุนหมุนเวียนจะถือเป็นส่วนหนึ่งของทุนจดทะเบียน (ทุน) ไปซื้อกัน สต็อคการผลิตเข้าสู่การผลิตเพื่อการผลิตสินค้าที่จำหน่ายตามท้องตลาด สินค้าสำเร็จรูปถูกส่งไปยังคลังสินค้าและจัดส่งไปยังผู้บริโภค ผู้ผลิตรู้สึกถึงความต้องการเงินทุนจนกว่าจะถึงเวลาชำระเงิน บริษัทยังใช้แหล่งเงินทุนหมุนเวียนอื่น เช่น หนี้สินที่มั่นคง เจ้าหนี้การค้า เงินกู้จากธนาคารและเจ้าหนี้อื่นๆ

เมื่อคุณเติบโต โปรแกรมการผลิตความจำเป็นในการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนซึ่งต้องการเงินทุนที่เหมาะสมในการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน ในกรณีนี้แหล่งที่มาของการเติมเต็มคือกำไรสุทธิขององค์กร

บริษัทใช้หนี้สินที่มั่นคงเป็นเงินทุนหมุนเวียนพวกเขาจะเท่ากับแหล่งที่มาของพวกเขาเนื่องจากพวกเขาอยู่ในการหมุนเวียนขององค์กรอย่างต่อเนื่องเพื่อใช้เป็นเงินทุน กิจกรรมทางเศรษฐกิจแต่พวกเขาไม่ได้เป็นของเขา หนี้สินที่ยั่งยืนรวมถึง:

22. หนี้ติดค้างขั้นต่ำสำหรับค่าจ้างและการหักสำหรับ ประกันสังคม, ใน กองทุนบำเหน็จบำนาญ, ประกันสุขภาพ, กองทุนการจ้างงาน;

23. หนี้สำรองขั้นต่ำสำหรับค่าใช้จ่ายและการชำระเงินในอนาคต

24. หนี้ให้แก่ซัพพลายเออร์สำหรับการส่งมอบที่ยังไม่ได้เรียกเก็บเงินและเอกสารการชำระที่ยอมรับ วันที่ครบกำหนดยังไม่มาถึง

25. หนี้ของลูกค้าสำหรับการชำระเงินล่วงหน้าและการชำระเงินบางส่วนสำหรับผลิตภัณฑ์

26. หนี้งบประมาณภาษีบางประเภท

ในการคำนวณค่าแรงขั้นต่ำที่ค้างชำระ จะกำหนดระยะเวลาเป็นวันระหว่างวันที่คงค้างและวันที่ชำระเงิน ค่าจ้าง. จากนั้นจำนวนเงินที่ค้างชำระในหนึ่งวันจะถูกคำนวณและคูณด้วยจำนวนวันขั้นต่ำที่แสดงอยู่ในผลประกอบการของบริษัท

เป็นส่วนหนึ่งของเงินสำรองเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายและการชำระเงินในอนาคต เงินสำรองถูกสร้างขึ้นเพื่อจ่ายวันหยุดสำหรับคนงานและลูกจ้างและกองทุนซ่อมแซม สินทรัพย์การผลิต)

นอกจากการเป็นเจ้าของและเงินทุนที่เทียบเท่าแล้ว แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนสามารถ เจ้าหนี้การค้าของบริษัท(เงินที่ไม่ได้เป็นขององค์กร แต่หมุนเวียนชั่วคราว) หากสามารถวางแผนหนี้สินที่ยั่งยืนได้ เจ้าหนี้จะไม่เป็นแหล่งเงินทุนหมุนเวียนตามแผน เจ้าหนี้การค้าแบ่งออกเป็นปกติที่เกิดขึ้นเกี่ยวกับลักษณะเฉพาะของการชำระบัญชีและผิดปกติซึ่งเป็นผลมาจากการที่ผู้ซื้อละเมิดเงื่อนไขการชำระเงินของเอกสารการชำระเงิน ในกรณีหลัง ผู้ซื้อที่ได้รับสินค้าคงเหลือจากซัพพลายเออร์และไม่ได้ชำระเงินตามกำหนดเวลา จะใช้เงินที่ไม่ได้เป็นของเขาอีกต่อไปในการหมุนเวียนของเขา ในขณะเดียวกัน ด้วยอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน ความเร็วในการชำระเงินระหว่างองค์กรต่างๆ ก็มีบทบาทสำคัญ ความล่าช้าในการชำระเงินนำไปสู่การชะลอตัวในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนและมีส่วนทำให้สถานะทางการเงินของซัพพลายเออร์แย่ลง

ปัจจุบัน การล้มละลายขององค์กรมีสัดส่วนที่น่าตกใจและมีแนวโน้มเติบโต วิธีการที่ใช้ในการแก้ปัญหานี้ (การชดเชยร่วมกันของการไม่ชำระเงิน การชำระเงินล่วงหน้า ตั๋วเงิน) ยังไม่ได้ให้ผลตามที่ต้องการ

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทไม่คงที่ตลอดทั้งปี อาจผันผวนได้ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ: ฤดูกาลของการผลิต, การจัดหาสินค้าและวัสดุที่ไม่สม่ำเสมอ, การรับเงินสำหรับสินค้าที่จัดส่งก่อนเวลาอันควร, การสะสมของที่ขายไม่ออก ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในโกดัง ฯลฯ เป็นไปไม่ได้ทางเศรษฐกิจที่จะสร้างเงินทุนหมุนเวียนเพียงค่าใช้จ่ายของเจ้าของเพราะ สิ่งนี้จะลดความสามารถขององค์กรในการจัดหาเงินทุนสำหรับค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เงินกู้ธนาคารหรือเจ้าหนี้อื่น ๆ ใช้เป็นแหล่งเงินกู้

ตั๋วหมายเลข 5

1. การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนในความคืบหน้าเป็นอย่างไรและมีลักษณะเฉพาะของการคำนวณอย่างไร

2. การกำหนดมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดของบรรษัท

3. อธิบายความหมาย ขั้นตอนการกำหนดการเพิ่มอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนและการสะท้อนกลับในแผนทางการเงิน

การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนในความคืบหน้าเป็นอย่างไรและมีลักษณะเฉพาะของการคำนวณอย่างไร

กำหนดความต้องการของวิสาหกิจในเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ดำเนินการในกระบวนการของการทำให้เป็นปกติ, เช่น. การกำหนดมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียน.

ปันส่วนเงินทุนหมุนเวียน- กระบวนการกำหนดขั้นต่ำแต่เพียงพอ (สำหรับหลักสูตรปกติของ กระบวนการผลิต) จำนวนเงินทุนหมุนเวียนในสถานประกอบการ กล่าวคือ นี้ การจัดตั้งบรรทัดฐานสำรองที่เหมาะสมทางเศรษฐกิจ (ตามแผน)และมาตรฐานองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน

ค่ามาตรฐานไม่คงที่ ขนาดของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองขึ้นอยู่กับปริมาณการผลิต เงื่อนไขการจัดหาและการขาย กลุ่มผลิตภัณฑ์ รูปแบบการชำระเงินที่ใช้บังคับ ควรสังเกตว่านี่เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่ผันผวนมากที่สุดของกิจกรรมทางการเงินในปัจจุบัน

การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนดำเนินการในรูปเงิน พื้นฐานในการพิจารณาความต้องการของพวกเขาคือ ประมาณการต้นทุนการผลิตสำหรับระยะเวลาที่วางแผนไว้ อย่างไรก็ตาม สำหรับบริษัทที่มี ลักษณะการผลิตที่ไม่ใช่ฤดูกาลขอแนะนำให้ใช้ข้อมูลของไตรมาสที่ 4 เป็นพื้นฐานสำหรับการคำนวณซึ่งปริมาณการผลิตตามกฎจะมากที่สุดในโปรแกรมประจำปี สำหรับธุรกิจที่มี ลักษณะการผลิตตามฤดูกาล- ข้อมูลของไตรมาสที่มีปริมาณการผลิตต่ำที่สุด เนื่องจากความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมตามฤดูกาลนั้นมาจากเงินกู้ยืมจากธนาคารระยะสั้น

เพื่อกำหนดมาตรฐานให้คำนึงถึง การบริโภคประจำวันโดยเฉลี่ยขององค์ประกอบที่ทำให้เป็นมาตรฐานในแง่ของเงิน

1. ส่วนเกิน (ขาดแคลน) ของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ΔSOS ปี \u003d ปี SOS - Z (พันรูเบิล)

โดยที่: ΔSOS ปี - การเติบโตส่วนเกินของเงินทุนหมุนเวียน

Z - หุ้น

ΔSOS 2006 = 4180 - 1389 = 2791;

ΔSOS 2007 = 15226 – 9437 = 5789;

ΔSOS 2008 = 15316 - 3790 = 11526

บริษัทมีเงินทุนเพียงพอสำหรับการก่อตัวของหุ้น

1. ส่วนเกิน (ขาดแคลน) ของแหล่งเงินทุนสำรองของตัวเองและระยะยาว

ΔSDI ปี \u003d ปี SDI - Z (พันรูเบิล)

โดยที่: ΔSDI ปีคือส่วนเกิน (การขาดแคลน) ของแหล่งเงินทุนสำรองของตัวเองและระยะยาวที่ยืมมา

ΔSDI 2006 = 4180 – 1389 = 2791;

ΔSDI 2007 = 15226 – 9437 = 5789;

ΔSDI 2008 = 15316 – 3790 = 11526

ตลอดระยะเวลาที่วิเคราะห์ องค์กรมีแหล่งเงินทุนสำรองระยะยาวของตนเองและระยะยาวเพียงพอ

· ส่วนเกิน (ขาด) ของมูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของความครอบคลุมของหุ้น

ΔOIZ ปี \u003d ปี OIZ - W (พันรูเบิล)

โดยที่: ΔOIZ ปี - ส่วนเกิน (ขาด) ของมูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการครอบคลุมเงินสำรอง

ΔOIZ 2006 = 4788 – 1389 = 3399;

ΔOIZ 2007 = 15226 – 9437 = 5789;

ΔOIZ 2008 = 15316 – 3790 = 11526

ดังนั้น ในช่วงที่วิเคราะห์ องค์กรมีแหล่งที่มาหลักของความครอบคลุมสินค้าคงคลังเพียงพอ และภายในสิ้นงวด ตัวบ่งชี้นี้เพิ่มขึ้นอย่างมาก

พลวัตของตัวบ่งชี้ความครอบคลุมด้วยเงินสำรองโดยแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของพวกมันจะสะท้อนให้เห็นในรูปที่ 2.6.

ข้าว. มะเดื่อ 2.6 - พลวัตของตัวบ่งชี้ความครอบคลุมโดยเงินสำรองโดยแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของ OJSC "Vicom" ในปี 2549 - 2551

ตัวบ่งชี้การจัดหาเงินสำรองที่กำหนดมีแหล่งเงินทุนที่สอดคล้องกัน จากที่กล่าวมาสรุปได้ว่า ความมั่นคงทางการเงินรัฐวิสาหกิจ

ข้อสรุปถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของแบบจำลองสามประการ:

M(ΔSOS; ΔSDI; ΔOIZ)

จากการคำนวณ จะเห็นได้ว่าในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ทั้งหมด - М(ΔSOS > 0; ΔSDI > 0; ΔOIZ > 0)

ซึ่งหมายถึงสิ่งต่อไปนี้: ในระหว่างช่วงเวลาที่วิเคราะห์ ฐานะการเงินองค์กรได้รับการจัดอันดับว่ายั่งยืน

ตาราง 2.4

ตัวชี้วัดสัมพัทธ์ของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร (ค่าสัมประสิทธิ์ของโครงสร้างเงินทุน) (พันรูเบิล)

ชื่อของตัวบ่งชี้	ลักษณะอะไร	แนะนำ ค่า		ความหมาย
อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงิน	แบ่งปัน ทุนในสกุลเงินสมดุล	0,6	Kfn = SK / WB (ทั้งหมด มาตรา IIIยอดคงเหลือ / ยอดรวม)	Kfn 2006 = 4288 / 4902 = 0.87; Cfn 2007 = 15376 / 19792 = 0.78; Cfn 2008 = 15463/20838 = 0.74
อัตราส่วนหนี้สิน (การพึ่งพาทางการเงิน)	อัตราส่วนระหว่างเงินกู้ยืมกับเงินของตัวเอง	0,5-0,7	Kz \u003d ZK / SK (รวมของส่วนที่ IV + V ของงบดุล / รวมของส่วนที่ III ของงบดุล)	Kz 2006 = 614 / 4288 = 0.14; Kz 2007 = 4417 / 15376 = 0.29; Kz 2008 = 5376 / 15463 = 0.35
อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน	ส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในสินทรัพย์หมุนเวียน	> 0,1	โก = SOS / OA (สูตร (1) / ผลของมาตรา II ของงบดุล)	โก 2549 = 4180 / 4791 = 0.87; โก 2007 = 15226 / 19643 = 0.78; โก 2008 = 15316 / 206911 = 0.74
ปัจจัยความคล่องตัว	ส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในทุนทุน	0,2-0,5	กม. = SOS / SK (สูตร (1) / ผลของมาตรา III ของงบดุล)	กม. 2549 = 4180 / 4288 = 0.97; กม. 2007 = 15226 / 15376 = 0.99; กม. 2008 = 15316 / 15463 = 0.99
อัตราส่วนความตึงเครียดทางการเงิน	ส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมในสกุลเงินในงบดุล	< 0,4	Kfnapr \u003d ZK / WB (รวมของมาตรา IV + V ของงบดุล / รวมงบดุล)	Kfnapr 2006 =0.13 Kfnapr 2007 = 0.22 Kfnapr 2008 =0.26
อัตราส่วนของสินทรัพย์เคลื่อนที่และเคลื่อนย้ายได้	ออกเท่าไหร่ สินทรัพย์หมุนเวียนคิดเป็นเงินทุกรูเบิลของสินทรัพย์หมุนเวียน	รายบุคคล	Kc \u003d OA / BOA (รวมของส่วน II ของงบดุล / รวมของส่วน I ของงบดุล)	Ks 2006 = 4794 / 108 = 44.39; Ks 2007 = 19643 / 150 = 130.95; Ks 2008 = 20691/147 = 140.76

เราจะสะท้อนการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินในรูปแบบของไดอะแกรมในรูปที่ 2.7.

ข้าว. 2.7 - ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กร OJSC "Vinikom" ในปี 2549 - 2551

ตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กันของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรแสดงถึงระดับการพึ่งพาองค์กรกับเจ้าหนี้และนักลงทุนภายนอก

ค่าที่เหมาะสมที่สุดของสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินคือ Kfn = 0.6 Kfn 2006 = 0.87; Kfn 2007 = 0.78; Kfn 2008 = 0.74. การเติบโตของสัมประสิทธิ์จากช่วงเวลาหนึ่งบ่งบอกถึงการเติบโตของความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร

ข้อจำกัดปกติของสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินคือ Kz 0.5-0.7 Kz 2006 = 0.14; Kz 2007 = 0.29; Kz 2008 = 0.35. จากการเติบโตของความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร มูลค่าของสัมประสิทธิ์ตามลำดับจึงมีแนวโน้มลดลง

มูลค่าที่แนะนำของอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคือ Ko ≥ 0.1 โก 2549 = 0.87; โก้ 2007 = 0.78; Co 2008 = 0.74. นั่นคือองค์กรตลอดระยะเวลาของการศึกษามีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอ

ข้อจำกัดปกติของค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่ว: Km = (0.2; 0.5) กม. 2549 = 0.97; กม. 2007 = 0.99; กม. 2008 = 0.99. ดังนั้นเราจึงสรุปได้ว่าบริษัทมีโอกาสเพียงพอในการบริหารเงินทุน

ค่าสัมประสิทธิ์ความตึงเครียดทางการเงินที่แนะนำคือไม่เกิน 0.4 Kfnapr 2549 = 0.13; Kfnapr 2007 = 0.22; Kfnapr 2008 = 0.26. การคำนวณแสดงให้เห็นว่าระดับของความตึงเครียดทางการเงินเพิ่มขึ้นซึ่งบ่งชี้ว่าความมั่นคงทางการเงินขององค์กรลดลงอย่างไรก็ตามสถานการณ์ปัจจุบันไม่ก่อให้เกิดความกังวลอย่างจริงจังค่าที่แนะนำจะถูกสังเกตด้วยส่วนเกินที่มีนัยสำคัญ

Ксคืออัตราส่วนของสินทรัพย์เคลื่อนที่และเคลื่อนย้ายได้ Ks 2006 = 44.39; Ks 2007 = 130.95; Ks 2008 = 140.76. 44 ถู 39 คอป สินทรัพย์หมุนเวียนคิดเป็น 1 รูเบิลของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในปี 2549 130 ถู 95 ค็อป สินทรัพย์หมุนเวียนคิดเป็น 1 รูเบิลของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ณ สิ้นปี 2550 140 ถู 76 kopecks ของสินทรัพย์หมุนเวียนคิดเป็น 1 รูเบิลของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในปี 2551 อัตราส่วนเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ขององค์กรมีลักษณะการตรึงที่ต่ำมาก

ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจกิจกรรมขององค์กรแสดงในแง่ของการทำกำไร (การทำกำไร) เช่น อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมของบริษัททำกำไรได้อย่างไร

ตาราง 2.5

อัตราส่วนการทำกำไรขององค์กร (%)

ชื่อ	สูตรคำนวณ	ลักษณะอะไร
1. ความสามารถในการทำกำไรจากการขายสินค้า 1.1. การทำกำไร สินค้าที่จำหน่าย(รพ)	Rrp = (Pr / Crp) * 100 โดยที่: P - กำไรจากการขายสินค้า; CRP - ต้นทุนขายทั้งหมด (หน้า 140 / หน้า 020 ฉ ลำดับที่ 2)	แสดงว่ากำไรจากการขายผลิตภัณฑ์เท่ากับหนึ่งรูเบิลของต้นทุนทั้งหมด	Ррп2007 = 7879 / 27221 * 100 = 28.94; Ррп2008 = 145 / 31654 * 100 = 0.46
1.2. ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ (Rizd)	Rizd = (P / Cp) * 100 โดยที่: P - กำไรจากการคิดต้นทุนสำหรับผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มผลิตภัณฑ์ (น. 029 / น. 020 ฉ. ฉบับที่ 2)	แสดงกำไรที่มาจากต้นทุน 1 รูเบิลต่อผลิตภัณฑ์ (กลุ่มผลิตภัณฑ์)	Rizd2007 = 14191 / 27221 * 100 = 52.13; Rizd2008 = 8100 / 31654 * 100 = 25.59.
2. ความสามารถในการทำกำไร (Rp)	Rp \u003d (BP / (OSav + MPZav)) * 100, โดยที่: BP - กำไรทางบัญชี ( กำไรทั้งหมดก่อนหักภาษี) OSav - ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวรสำหรับรอบการเรียกเก็บเงิน MPZsr - ต้นทุนเฉลี่ยของสินค้าคงเหลือสำหรับรอบการเรียกเก็บเงิน (หน้า 140 ฉ ลำดับที่ 2 / (หน้า 120 บ. + หน้า 210 ข))	สะท้อนถึงจำนวนกำไรที่เป็นของทรัพยากรการผลิตแต่ละรูเบิล (สินทรัพย์ที่มีตัวตนขององค์กร)	Rp2007 = 78795 / 5535 * 100 = 142.35; รูปี 2008 = 145 / 6782 * 100 = 2.14
3. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ทรัพย์สิน) 3.1. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม (Ra)	Ra \u003d (BP / Asr) * 100, โดยที่: Asr - ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์รวมสำหรับรอบการเรียกเก็บเงิน (น. 140 จ. ลำดับที่ 2 / น. 300 บ.)	สะท้อนถึงจำนวนกำไรที่เป็นของรูเบิลของสินทรัพย์รวมแต่ละรูเบิล	Ra2007 \u003d 7879 / 12347 * 100 \u003d 63.81; Pa2008 = 145 / 20315 * 100 = 0.71
3.2. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (Pboa)	Pboa \u003d (BP / BOAav) * 100, ที่ไหน: WOAS - ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อปีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (หน้า 140 ฉ ลำดับ 2 / หน้า 190 บ.)	สะท้อนถึงจำนวนกำไรที่เป็นของรูเบิลแต่ละรูเบิลของ A ที่ไม่หมุนเวียน	Pvoa2007 = 7879 / 129 * 100 = 6107.75; Pvoa2008 = 145/148.5 * 100 = 97.64
3.3. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน (Roa)	Roa \u003d (BP / OAcp) * 100, โดยที่: ОАср - มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์หมุนเวียน (หน้า 140 ฉ ลำดับที่ 2 / หน้า 290 บ.)	แสดงจำนวนกำไรทางบัญชีของสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละรูเบิล	Roa2007 = 7879 / 12218.5 * 100 = 69.48; Roa2008 = 145 / 20167 * 100 = 0.72
3.4. การทำกำไรของ pure เงินทุนหมุนเวียน(โชค)	Rchok \u003d (BP / CHOKav) * 100, ที่ไหน: NEFav - ต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิสำหรับรอบการเรียกเก็บเงิน (หน้า 140 ฉ ลำดับที่ 2 / ฉ (8))	แสดงจำนวนกำไรทางบัญชีที่เป็นของเงินหมุนเวียนสุทธิแต่ละรูเบิล	Rchok2007 \u003d 7879 / 15226 * 100 \u003d 51.75; Rchok2008 = 145 / 15315 * 100 = 0.95
4. ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (Rsk)	Rsk \u003d (PE / SKsr) * 100, โดยที่: PE - กำไรสุทธิ; SKav คือต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของทุน (หน้า 190 ฉ ลำดับ 2 / หน้า 490 บ.)	แสดงค่า กำไรสุทธิต่อรูเบิลของทุนของตัวเอง	Rsk2007 \u003d 5988 / 9832 * 100 \u003d 60.90; Рsk2008 = 87 / 15419.5 * 100 = 0.56
5. ผลตอบแทนจากการขาย (Rsales)	Rsales = (BP / OP) * 100, ที่ไหน: OP - ปริมาณการขาย (หน้า 140 ฉ ลำดับที่ 2 / หน้า 010 ฉ ลำดับที่ 2)	ระบุว่ากำไรทางบัญชีอยู่ที่รูเบิลขายเท่าใด	Rsales2007= 7879 / 414129 * 100 = 19.031; Rsales2008 = 145 / 39754 * 100 = 0.36

ทีนี้มาพูดถึงข้อมูลที่ได้รับกัน

ผลตอบแทนจากการขาย (RRP) ลดลงในปี 2551 จาก 28.94% เป็น 0.46% ซึ่งเป็นแนวโน้มเชิงลบ

การทำกำไรของผลิตภัณฑ์ก็ลดลงเช่นกัน: Rizd2007 = 52.13%; Rizd2008 = 25.59%.

การทำกำไรของการผลิตเพิ่มขึ้นเช่นกัน: Rp2007 = 14.4%; รูปี 2008 = 24.37% ซึ่งบ่งชี้ว่าต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ก็ลดลงอย่างมากเช่นกัน: เป็น 0.71% นั่นคือ กำไรที่เป็นของสินทรัพย์แต่ละรูเบิลลดลง

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนลดลงเป็น 97.64% ดังนั้นกำไรที่ได้รับจากการใช้สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนจึงลดลงอย่างมากซึ่งเป็นสัญญาณลบ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียนก็ลดลงเช่นกัน: Poa2007 = 69.48%; Roa2008 = 0.72%. อย่างที่คุณเห็น ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลงอย่างมาก

ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียนสุทธิก็ลดลงเช่นกันที่ 0.95%

การทำกำไรและผลกำไรของ LLC "MONTEK" จะกลายเป็นหนึ่งในภารกิจของโครงการสำเร็จการศึกษา บทที่ 2 พื้นฐานการเลือกโครงการรับปริญญา ทบทวนทฤษฎีและปฏิบัติในหัวข้อโครงการรับปริญญา "การบริหารกำไรที่สถานประกอบการ" กำไรเป็นขั้นสุดท้าย ผลลัพธ์ทางการเงินในทุกขั้นตอนของการพัฒนาเศรษฐกิจมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพขององค์กรและองค์กร ในช่วงเปลี่ยนผ่านสู่...

Yulia Khachaturyan, ผู้บริหารสูงสุดนิก้า แผนความเสี่ยง

คู่มือนักเศรษฐศาสตร์ ฉบับที่ 10 2559

สถานการณ์ที่บริษัทไม่มีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพออาจเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ ครั้งหนึ่ง ฉันต้องทำงานให้กับบริษัทที่เป็นผู้รับเหมาก่อสร้างทั่วไป ผู้รับเหมาช่วงต้องจ่ายเงินสำหรับงานตามกำหนดเวลา แต่ลูกค้าที่ชำระค่างานให้กับผู้รับเหมาทั่วไป (ที่ดำเนินการแล้วเสร็จ) มักจะมาช้า การขาดเงินทุนหมุนเวียนในบริษัทหนึ่งที่มีโครงสร้างการถือหุ้นไม่ได้หมายความว่าสถานการณ์จะเหมือนกันในบริษัทอื่นที่เป็นส่วนหนึ่งของการถือหุ้น (หรือผู้ประกอบการรายบุคคล) อย่างไรก็ตามไม่ว่าในกรณีใด "ถอน - นำ" เงินจากผู้ที่มีไปยังผู้ที่ไม่มี - ตามกฎแล้วจำเป็นต้องมีโครงการบางอย่าง คำว่า "แบบแผน" ในกรณีนี้ไม่มีความหมายทั้งด้านบวกและด้านลบ ตามโครงการ เราหมายถึงการแก้ปัญหาทางกฎหมายบางประเภทที่อนุญาตให้คุณโอนได้ การลงทุนทางการเงินจากเรื่องหนึ่งไปสู่อีกเรื่องหนึ่ง ยิ่งกว่านั้นบางครั้งอันเป็นผลมาจากการกระทำดังกล่าวผู้เสียภาษีก็จ่ายภาษีมากเกินไป ฉันจะพาไป ตัวอย่างเฉพาะจากการปฏิบัติของคุณ

ตัวอย่างที่ 1

ครั้งหนึ่งเพื่อตรวจสอบ พวกเขานำสัญญาเงินกู้ระหว่างสองบริษัทที่เป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างการถือครองมาให้ฉัน ผู้กู้เป็นผู้รับเหมาทั่วไป ให้กู้ยืมโดยผู้ประกอบการรายบุคคลที่มีร้านค้า ค้าปลีกใน ENVD มีหลายสิ่งที่น่าอายในข้อตกลงและในประเภทของกิจกรรมของ IP นั้นไม่มีการออกเงินกู้และความจริงที่ว่าข้อตกลงนั้นไม่เหมือนกับสัญญาเงินกู้อีกต่อไป แต่เป็นสัญญาเงินกู้เพราะมันถูกสร้างขึ้นตาม สู่โครงการเงินเบิกเกินบัญชีซึ่งอาจนำไปสู่ความรับผิดทางปกครองของ IP สำหรับกิจกรรมการธนาคารที่ผิดกฎหมายและอื่น ๆ อีกมากมาย ข้าพเจ้าจึงไม่รับรองสัญญาฉบับนี้ หลังจากนั้นไม่นานก็มีการนำร่างข้อตกลงอีกฉบับมาตรวจสอบตามนั้น ผู้รับเหมาทั่วไปได้เช่าช่วงที่ดิน (ซึ่งเขาเช่าจากการบริหารเมือง) ให้กับผู้ประกอบการรายบุคคล ซึ่งเขาได้โอนจำนวนเงินจริงของเงินทุนหมุนเวียนที่ขาดหายไป . อย่างไรก็ตาม คดีนี้ไม่มีความเสี่ยงทางกฎหมาย เช่นเดียวกับความเสี่ยงด้านภาษี แต่ ระบบนี้งานนำไปสู่การสูญเสียภาษีจำนวนมากภายในการถือครองเพราะในตอนแรกผู้ประกอบการแต่ละรายจ่ายภาษีสำหรับเงินที่ได้รับจากนั้นเป็นครั้งที่สองผู้รับเหมาทั่วไปจ่ายภาษีตามจำนวนค่าเช่า ทางเลือกที่ดีกว่าคือการรวมกิจกรรมทั้งหมด (หรือบางส่วน) เข้าเป็นกิจกรรมภายในบริษัทเดียว เพื่อไม่ให้เกิดการขาดทุนทางภาษี แต่ในกรณีเช่นนี้จำเป็นต้องทำการคำนวณที่เกี่ยวข้องล่วงหน้าเสมอ ทางเลือกในกรณีนี้คืออะไร? ตัวอย่างเช่น สามารถรับเงินฟรีจาก ผู้ประกอบการรายบุคคล, โอนให้หัวหน้าผู้รับเหมาทั่วไปของบริษัทจำกัดความรับผิดส่วนบุคคล เพื่อที่เขาจะได้เข้าสู่ประมวลกฎหมายอาญาของบริษัทของตนหรือใช้วิธีอื่น โอนแบบปลอดภาษีเงินสดให้กับนิติบุคคล

ตามกฎแล้วเมื่อมองหาวิธีการโอนโดยไม่ต้องเสียภาษีเงินได้ เงินสดอ้างถึงบทบัญญัติของศิลปะ 251 แห่งรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย (แสดงรายการรายได้ที่ได้รับการยกเว้นภาษีเพื่อวัตถุประสงค์ในการคำนวณภาษีเงินได้) และค้นหาเงื่อนไขที่สามารถโอนได้ (นอกเหนือจากการบริจาคให้กับทุนจดทะเบียนแล้ว เงินกู้ การเติมสินทรัพย์สุทธิ การโอนเงินภายในห้างหุ้นส่วนสามัญ ฯลฯ) e.) แน่นอนว่ามีความแตกต่างทางกฎหมายบางประการในการประยุกต์ใช้แต่ละวิธีข้างต้น

มีหลายวิธีในการโอนเงินที่ไม่ใช่เงินสดโดยไม่ต้องเสียภาษี (หรือภาษีเล็กน้อย) โดยใช้บริษัทต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ควรจำไว้ว่าวิธีการใดๆ ในการโอนเงินไปยังนิติบุคคลนั้นมีข้อเสียและความเสี่ยง

ยกตัวอย่างเช่น กำลังขยาย ทุนจดทะเบียน. ประการแรก จำเป็นต้องแก้ไขเอกสารทางกฎหมาย ประการที่สอง ถ้าตามผลของปีที่สองและปีต่อ ๆ มา สินทรัพย์สุทธิน้อยกว่าทุนจดทะเบียนก็จะต้องลดกลับเป็นต้น กิจกรรมเพื่อเติมเต็มสินทรัพย์สุทธิไม่ควรมีลักษณะเหมือนนิยาย มิฉะนั้น บริษัทอาจเรียกเก็บภาษีเงินได้เพิ่มเติม กรณีดังกล่าว การพิจารณาคดีเป็นที่รู้จัก. (ทบทวนวันที่ 30/06/2558 ของการพิจารณาคดีที่ออก ศาลสูงของสหพันธรัฐรัสเซียในประเด็นภาษีในปี 2558 (จดหมายของ Federal Tax Service ของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 17 กรกฎาคม 2558 หมายเลข SA-4-7 / [ป้องกันอีเมล]).)

นอกจากนี้ ในบางกรณี เพื่อที่จะเติมเต็มสินทรัพย์สุทธิโดยไม่ต้องเสียภาษีเงินได้ ผู้ก่อตั้งจะมีเพียง 1% ในทุนจดทะเบียนของบริษัท (เช่น ถ้าเรากำลังพูดถึงบริษัทที่มี ความรับผิด จำกัด); ในบางกรณี ผู้ก่อตั้งต้องเป็นเจ้าของทรัพย์สินของบริษัทมากกว่า 50% เพื่อนำเงินมาสมทบโดยไม่ต้องเสียภาษีเงินได้

มีความแตกต่างบางประการในการเติมการขาดดุลของเงินทุนหมุนเวียนด้วยความช่วยเหลือของเงินกู้ ประการแรก ทนายความของบริษัทต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าข้อตกลงการกู้ยืมถูกร่างขึ้นตามหลักกฎหมาย ไม่ใช่สัญญาเงินกู้ กล่าวคือ สัญญาต้องเป็นสัญญาจริง ไม่ยินยอม จะดีกว่าถ้ามีเงินกู้แบบครั้งเดียว เป็นต้น ถ้าโอนเงินแล้ว รายบุคคลในหนี้ของบริษัท จากนั้นหากมีการจ่ายดอกเบี้ยภายใต้ข้อตกลงนี้สำหรับการใช้เงินทุนในภายหลัง กองทุนอาจสงสัยว่ามีโครงการอยู่ในการกระทำดังกล่าว ท้ายที่สุดไม่มีการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ เบี้ยประกัน. หากผู้ให้กู้จะเป็นนิติบุคคลในกรณีของการจ่ายดอกเบี้ยจำเป็นต้องจำกฎของรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซียสำหรับการบัญชีเป็นค่าใช้จ่าย (เช่นกฎสำหรับการคำนวณ ขนาดจำกัดดอกเบี้ยเพื่อวัตถุประสงค์ในการคำนวณภาษีเงินได้ของหนี้ควบคุม) ดังนั้นบางครั้งบริษัทที่ขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนย่อมดีกว่าที่จะไม่ปล่อยให้พวกเขาไป ดีกว่าหาวิธีชดเชยการขาดแคลนในภายหลัง อย่างไรก็ตาม ทุกสถานการณ์เป็นรายบุคคลอย่างเคร่งครัด ตัวอย่างเช่นในกิจกรรมของผู้รับเหมาทั่วไปในการสร้างสัญญาและอื่น ๆ ความสัมพันธ์ทางกฎหมายกับลูกค้าเพื่อให้เขาจ่ายค่างานตรงเวลา เพื่อระงับภาษีมูลค่าเพิ่มการหมุนเวียน (และอันที่จริงนี่เป็นเงินสดฟรี) วิธีการเปลี่ยนความสัมพันธ์จะใช้โดยเฉพาะอย่างยิ่งสัญญาสองฉบับสำหรับการขายทรัพย์สินจะถูกแทนที่ด้วย สัญญาตัวแทน. ในกรณีนี้ตัวแทนที่เข้าร่วมในการชำระเงินจะต้องชำระภาษีมูลค่าเพิ่มไม่ใช่ในจำนวนเงินทั้งหมดที่ได้รับสำหรับสินค้า แต่เฉพาะในจำนวนเงิน ค่าธรรมเนียมตัวแทน(ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างราคาขายกับราคาซื้อของผลิตภัณฑ์) อย่างไรก็ตาม ในกรณีนี้ ยังไม่สามารถหลีกเลี่ยงการเรียกร้องของหน่วยงานจัดเก็บภาษีได้เสมอไปว่าการกระทำของผู้เสียภาษีมุ่งเป้าไปที่การได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ไม่สมควร เป็นที่ชัดเจนว่าจำนวนภาษีมูลค่าเพิ่มทั้งหมดจะไม่ได้รับการบันทึกที่นี่ อย่างไรก็ตาม การใช้โครงการนี้ทำให้สามารถบันทึกจำนวนภาษีมูลค่าเพิ่มได้ในแต่ละไตรมาสได้ บางครั้งการแก้ปัญหาในสถานการณ์ที่ยากลำบากเพื่อขจัดปัญหาการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนนั้นอาจทำได้ง่ายกว่า

ตัวอย่าง 2

เมื่อเร็วๆ นี้ ที่งานสัมมนาแห่งหนึ่ง มีคนถามฉันว่า คำถามต่อไป. การถือครองรวมถึงสอง นิติบุคคล. ในบริษัทหนึ่ง (บริษัทหลัก) มักมีปัญหาการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียน ส่วนอีกบริษัทหนึ่งมีเงินสดเพิ่มขึ้น ตามระบบการทำงานในตัว บริษัท เสริมจ่ายค่าบริการให้กับบุคคลที่สามและในทางกลับกันก็โอนเงิน (โดยพฤตินัย - ค่าใช้จ่ายที่คืนเงินได้บวกค่าตอบแทน) หัวหน้าบริษัท. บริษัททั้งหมดอยู่ในระบบพื้นฐานของการเก็บภาษี เนื่องจากตามสัญญาที่พัฒนาขึ้นระหว่างบริษัทต่างๆ ในตอนแรกบริษัทแม่โอนเงินให้บริษัทย่อย แล้วต่อมาได้ใช้บริการจากบริษัทภายนอก การขาดแคลนเงินในบริษัทหลักจึงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ จำเป็นต้องแก้ไขวันที่ชำระค่าบริการเท่านั้น (ในเบื้องต้น บริษัทช่วยจ่ายค่าบริการให้กับบุคคลที่สาม) และหลังจากนั้นเท่านั้น (หลังจากนั้น ช่วงเวลาหนึ่งครั้ง) บริษัทใหญ่โอนค่าตอบแทนให้บริษัทย่อย ดังนั้นในแต่ละกรณี คุณสามารถค้นหาของคุณเองได้ โซลูชันส่วนบุคคล. จากนั้นจะไม่จำเป็นต้องใช้รูปแบบที่ดูไม่เป็นธรรมชาติและมักเป็นอันตราย

NIKA, RISK PLAN สามารถช่วยคุณค้นหาวิธีแก้ปัญหาทางกฎหมายที่ไม่ธรรมดาสำหรับปัญหาที่ซับซ้อน เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับบริการของเธอ:

เงินทุนหมุนเวียน

การจัดหาเงินทุนหมุนเวียนโดยการให้กู้ยืมเป็นปรากฏการณ์ทั่วไปที่ช่วยให้ผู้ผลิตไม่หยุดกระบวนการผลิตสินค้าหรือบริการ แต่ก็จำเป็นต้องใส่ใจกับการคำนวณผลประโยชน์ทางการเงินของเงินกู้ด้วยเพื่อไม่ให้การผลิตไม่ทำกำไร

หากองค์กรดำเนินนโยบายที่ไม่ถูกต้องในการจัดการและวางแผนเงินทุนหมุนเวียน ปัญหาในลักษณะที่แตกต่างกันก็จะตามมา ปัญหาหลักคือการขาดเงินทุนหมุนเวียนและความต้องการเงินทุนเพิ่มเติม

คำจำกัดความ 1

เงินทุนหมุนเวียนเป็นสิ่งดึงดูด เพิ่มทุนให้กับบริษัทเพื่อรองรับการขาดแคลนสินทรัพย์หมุนเวียน

ไม่ว่าในกรณีใดหากบริษัทตระหนักว่าจะไม่สามารถชดเชยการขาดเงินทุนหมุนเวียนด้วยหนี้สินที่มั่นคงได้ ฝ่ายบริหารก็จะถูกบังคับให้หันไปกู้ยืมเงินจากภายนอกเพื่อไม่ให้หยุดกระบวนการผลิต

การจัดหาเงินกู้เป็นเงินกู้สามารถนำมาจากธนาคารที่มีดอกเบี้ยหรือไมโครไฟแนนซ์หรือหากมีแหล่งเงินกู้อื่น ๆ ก็ใช้บริการของพวกเขา นี่ไม่ใช่แหล่งเงินทุนหมุนเวียนที่ทำกำไรได้มากที่สุด เนื่องจากดอกเบี้ยเงินกู้ในที่สุดจะเพิ่มต้นทุนการผลิต

เงินทุนหมุนเวียนของบริษัทคืออะไร?

ในระบบเศรษฐกิจขององค์กร เป็นเรื่องปกติที่จะแยกรายการงบดุลดังกล่าวออก การรายงานทางการเงินในฐานะ "เงินทุนหมุนเวียน" จะรวมอยู่ในสินทรัพย์งบดุลในส่วน "ทุนและสำรอง"

หมายเหตุ 1

หากไม่มีเงินทุนหมุนเวียน บริษัท จะไม่สามารถอยู่ในตลาดได้หรือดำเนินกิจกรรมปัจจุบันเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตสินค้าหรือบริการ

เป็นเรื่องปกติที่จะต้องระบุแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัททุกอย่างซึ่งในรูปแบบสุดท้ายจะโอนมูลค่าไปยังผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายของกระบวนการผลิต ซึ่งก็คือผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น

เงินทุนหมุนเวียนของบริษัทอาจแตกต่างกัน กล่าวคือ มีการแบ่งประเภทขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์และรูปแบบ

แหล่งเงินทุนหมุนเวียน

เป็นไปไม่ได้เสมอไปที่วิสาหกิจจะสร้างเงินทุนหมุนเวียนจากทุนของตนเองได้ มันเกิดขึ้นที่บริษัท ช่วงเวลานี้เวลาไม่มีความสามารถทางการเงิน หรือส่วนงานทั้งหมดถูกลงทุนในสายธุรกิจอื่น

ด้วยเหตุนี้ แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรสามารถ:

• กองทุนของบริษัทเอง
• ทุนกู้ยืม.

ดังนั้นลองพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียนของเราและปัญหาในการก่อตั้งองค์กร ก่อนเริ่มการผลิตสินค้าในตลาด จำเป็นต้องกำหนดนโยบายการรักษาบัญชีเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดของบริษัทจะต้องจัดตั้งขึ้นตามเอกสารภายในของบริษัท กล่าวคือ กำหนดไว้ในกฎบัตรของบริษัท พวกเขาจะไม่ระบุว่าควรมีเงินทุนเท่าไรหรือควรแจกจ่ายอย่างไร แต่ข้อมูลเกี่ยวกับแหล่งที่มาขององค์กรที่พวกเขาสร้างขึ้นและร้อยละเท่าใด

แหล่งที่มาของการเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทสามารถ:

• กำไรขั้นต้นของบริษัทซึ่งได้รับระหว่างปี
• ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรขององค์กรขึ้นอยู่กับวิธีการคำนวณค่าเสื่อมราคาสามารถเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนทุกเดือนหรือทุกไตรมาสหรือปี
• แหล่งรายได้เพิ่มเติม เช่น การให้เช่าพื้นที่ที่บริษัทไม่ต้องการ เป็นต้น

นอกจากเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทแล้ว บริษัทยังสามารถใช้เงินทุนที่ยืมมา ซึ่งยังแบ่งออกเป็นหลายประเภทอีกด้วย

กลุ่มหนี้สินที่มั่นคง พวกเขาสามารถเรียกได้ว่าเป็นของตัวเอง แต่ไม่สมบูรณ์เนื่องจากในท้ายที่สุด บริษัท จะต้องมอบเงินเหล่านี้ออกไป ตัวอย่างเช่น จำนวนค่าจ้างที่บริษัทไม่ได้ออกซึ่งยังไม่ได้จ่ายให้กับพนักงานสำหรับเดือนนั้น ภาษีและค่าธรรมเนียมที่ยังไม่ได้ชำระ การลาป่วยโดยไม่ได้รับค่าจ้าง เงินสมทบสังคม ฯลฯ นั่นคือจนกว่าจะจ่ายเงินให้กับพนักงาน บริษัท มีทรัพยากรทางการเงินจริงและสามารถลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนได้หากมีการขาดดุล แต่ในกรณีใด ๆ ในอนาคตเงินจำนวนนี้จะต้องจ่ายให้กับพนักงานและรัฐตามกฎหมาย

กลุ่มทุนกู้ยืม. หากบริษัทตระหนักว่าไม่สามารถชดเชยการขาดดุลของเงินทุนหมุนเวียนด้วยหนี้สินที่มั่นคงได้ ฝ่ายบริหารก็จะถูกบังคับให้ใช้วิธีกู้ยืมเงินจากภายนอกเพื่อไม่ให้หยุดกระบวนการผลิต เงินที่ยืมมาสามารถนำมาจากธนาคารที่มีดอกเบี้ยหรือไมโครไฟแนนซ์ หรือหากมีแหล่งเงินกู้อื่น ๆ ก็ใช้บริการของพวกเขา นี่ไม่ใช่แหล่งเงินทุนหมุนเวียนที่ทำกำไรได้มากที่สุด เนื่องจากดอกเบี้ยเงินกู้ในที่สุดจะเพิ่มต้นทุนการผลิต

ปัญหาเงินทุนหมุนเวียน

ในคำถาม ลักษณะการผลิตเงินทุนหมุนเวียนมีปัญหาหลายประเภทเป็นระยะ ปัญหาหลักของเงินทุนหมุนเวียน ได้แก่ :

• นโยบายไม่รู้หนังสือในการวางแผนเงินทุนหมุนเวียน ปัญหานี้นำไปสู่การขาดแคลนหรือขาดเงินทุนหมุนเวียนในการผลิต นี่เป็นปัญหาร้ายแรงสำหรับองค์กรเนื่องจากการคำนวณทางการเงินที่ไม่ถูกต้องของความต้องการเงินทุนส่งผลกระทบต่อต้นทุนของผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ในท้ายที่สุดซึ่งสูญเสียไปเนื่องจากการเติบโต ตำแหน่งการแข่งขันในตลาดการขาย
• ปัญหาการคำนวณที่ไม่ถูกต้องคือความต้องการเงินทุนหมุนเวียนสำหรับองค์กร บ่อยครั้งที่การคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนไม่สอดคล้องกับสถานการณ์จริงในตลาดเสมอไป ราคาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากการเติบโตและการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นสาเหตุที่ซัพพลายเออร์เปลี่ยนเงื่อนไขการจัดส่งและการขายสินค้า ส่งผลให้ต้นทุนกระบวนการผลิตและผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายเพิ่มขึ้น ส่งผลเสียต่อ งานทั่วไปบริษัท.

ดังนั้นปัญหาที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนหมุนเวียนจึงส่งผลกระทบอย่างร้ายแรงต่องานของบริษัท เนื่องจากสามารถเปลี่ยนแปลงผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายของบริษัทได้ หรือค่อนข้าง ผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายบริษัทที่ทำการตลาด

ขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาของการก่อตัว เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรแบ่งออกเป็นของตัวเองซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของวัสดุและฐานทางเทคนิคขององค์กรที่ยืมและดึงดูด

เงินทุนของตัวเองควรประกันทรัพย์สินและความเป็นอิสระในการดำเนินงานขององค์กรที่จำเป็นเพื่อให้มั่นใจว่ามีประสิทธิภาพ กิจกรรมการผลิต. เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองบ่งบอกถึงระดับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรตำแหน่งในตลาดการเงิน

การก่อตัวของเงินทุนของตัวเองในขั้นต้นเกิดขึ้นในขณะที่ก่อตั้งองค์กรและการก่อตัวของทุนจดทะเบียน แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนในขั้นตอนนี้คือเงินทุนของผู้ก่อตั้ง

ต่อมาเป็นการพัฒนา กิจกรรมผู้ประกอบการเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองถูกเติมเต็มด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรที่ได้รับ กำไรขององค์กรในกระบวนการจัดจำหน่ายมุ่งเป้าไปที่การเพิ่มมาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองมีไว้สำหรับการใช้งานอย่างถาวรโดยองค์กรต่างๆ ในระหว่างการสร้างเพื่อให้แน่ใจว่ามีวัตถุดิบวัสดุวัสดุคงคลังอื่น ๆ ขั้นต่ำ (ภายในขอบเขต) งานระหว่างทำ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป การลงทุนในค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีและอื่น ๆ ที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการ โปรแกรมการผลิต

เงินกู้ยืม

แหล่งเงินทุนหมุนเวียนที่กู้ยืมส่วนใหญ่เป็นเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม ทิศทางหลักของการดึงดูดเงินกู้เพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียน: การให้ยืมวัตถุดิบวัตถุดิบและต้นทุนตามฤดูกาล การเติมเต็มชั่วคราวของการขาดเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง การดำเนินการชำระบัญชีและการไกล่เกลี่ยการหมุนเวียนการชำระเงิน

เงินกู้ธนาคารมีให้เฉพาะในรูปของเงินสดในแง่ของการชำระคืน ความเร่งด่วน การชำระเงินตามสัญญาเงินกู้ การจัดหาเงินกู้จากธนาคารสามารถทำได้ด้วยวิธีใดวิธีหนึ่งดังต่อไปนี้: การออกเงินกู้แบบครั้งเดียว การเปิดวงเงินเครดิต การให้กู้ยืมแก่บัญชีปัจจุบันของผู้กู้ และวิธีการอื่นๆ

แฟคตอริ่งเป็นการดำเนินการให้กู้ยืมแก่ธนาคารและในขณะเดียวกันก็เป็นวิธีการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร

ในการสรุปข้อตกลงทางการเงินกับการโอนสิทธิเรียกร้องเงิน เขาโอนหรือรับภาระในการโอนเงินไปยังอีกฝ่ายหนึ่ง (ลูกค้า) ในขณะที่ลูกค้าเพื่อแลกกับเงินเหล่านี้ ให้ยกหรือรับภาระที่จะยกให้ตัวแทนทางการเงินเรียกร้องทางการเงินของเขา ต่อบุคคลที่สาม (ลูกหนี้) ที่เกิดจากการจัดหาโดยลูกค้าให้กับบุคคลนี้ของสินค้า การปฏิบัติงาน หรือการให้บริการ

สินเชื่อทางการค้าเป็นรูปแบบหนึ่งของการจัดหาเงินทุนร่วมกัน (การให้สินเชื่อ) ขององค์กร (องค์กร) เป็นขั้นตอนการชำระเงินพิเศษ ภาระผูกพันจากสัญญาขายสินค้า การให้บริการ การปฏิบัติงาน ฯลฯ ข้อตกลงการดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับการโอนเงินหรือสิ่งอื่น ๆ ที่กำหนดโดยลักษณะทั่วไป แก่เจ้าของของอีกฝ่ายหนึ่ง อาจจัดให้มีเงินกู้ รวมทั้งในรูปแบบของการชำระเงินล่วงหน้า การชำระเงินล่วงหน้า การเลื่อนเวลา และการผ่อนชำระสำหรับสินค้า งาน บริการ

ซัพพลายเออร์ให้เงินกู้เชิงพาณิชย์แก่องค์กรในรูปแบบของการผ่อนชำระหรือผ่อนชำระ ผู้ซื้อให้เงินกู้เชิงพาณิชย์แก่ซัพพลายเออร์ในรูปแบบของการชำระเงินล่วงหน้าหรือการชำระเงินล่วงหน้า

กองทุนที่เกี่ยวข้อง

นอกเหนือจากผลกำไรที่เป็นแหล่งที่มาของการเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนแล้ว แต่ละองค์กรยังมีเงินทุนที่เทียบเท่ากัน สิ่งเหล่านี้เป็นการระดมทุนเพิ่มเติมที่ไม่ได้เป็นขององค์กร แต่มีการไหลเวียนอย่างต่อเนื่อง สิ่งที่ดึงดูดและเทียบเท่ากับเงินทุนเพิ่มเติม ได้แก่ บัญชีเจ้าหนี้ เงินสำรองสำหรับการชำระเงินในอนาคต หนี้สินที่มั่นคง

หนี้สินที่ยั่งยืนคือกองทุนที่ไม่ได้เป็นขององค์กร แต่มีการไหลเวียนอย่างต่อเนื่องและถูกใช้อย่างเต็มที่ เหตุผลทางกฎหมาย. หนี้สินที่ยั่งยืนรวมถึง:
- หนี้ยกมาขั้นต่ำสำหรับค่าจ้าง การหักเงินนอกงบประมาณ ซึ่งเกิดจากความคลาดเคลื่อนตามธรรมชาติระหว่างงวดคงค้างและวันที่จ่ายค่าจ้าง การโอนการชำระเงินภาคบังคับ
- หนี้สำรองขั้นต่ำเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายและการชำระเงินในอนาคต
- หนี้ให้กับลูกค้าสำหรับการชำระเงินล่วงหน้าและการชำระเงินบางส่วน (ชำระล่วงหน้า) สำหรับสินค้า
- ค้างชำระงบประมาณภาษีบางประเภทซึ่งยอดค้างชำระเกิดขึ้นเร็วกว่ากำหนดชำระเงิน