การประเมินประสิทธิผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร (ตัวบ่งชี้ของกิจกรรมทางธุรกิจและผลกำไร) ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจ กิจกรรมทางธุรกิจคือผลการดำเนินงานขององค์กรที่สัมพันธ์กับมูลค่าซึ่งแสดงออกในระยะสั้นเป็นหลัก
กิจกรรมทางธุรกิจในด้านการเงินเป็นที่ประจักษ์เป็นหลักในความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุน การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจคือการศึกษาระดับและพลวัตของอัตราส่วนทางการเงินต่างๆ - ตัวชี้วัดการหมุนเวียน สิ่งเหล่านี้มีความสำคัญมากสำหรับองค์กร เนื่องจากสถานะทางการเงินขององค์กร ความสามารถในการละลายได้ขึ้นอยู่กับว่าเงินทุนที่ลงทุนในทรัพย์สินจะเปลี่ยนเป็นเงินจริงได้เร็วเพียงใด
ระยะเวลาของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอกและภายใน
สิ่งภายนอกคือ:
ความร่วมมือทางอุตสาหกรรมขององค์กร
ขนาดของกิจกรรม
อิทธิพลของกระบวนการเงินเฟ้อ
ระบบภาษีอากร,
ระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมขององค์กรสินเชื่อ
ความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับคู่ค้า
ปัจจัยภายใน ได้แก่
ประสิทธิผลของกลยุทธ์การบริหารสินทรัพย์
นโยบายการกำหนดราคาองค์กร
ระเบียบวิธีในการประเมินสินค้าคงเหลือและสต็อค
ดังนั้นจึงใช้ตัวบ่งชี้สองกลุ่มเพื่อวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ:
อัตราการหมุนเวียนทั่วไป
ตัวชี้วัดการจัดการสินทรัพย์
การหมุนเวียนของเงินทุนที่ลงทุนในทรัพย์สินขององค์กรสามารถประมาณได้จากอัตราการหมุนเวียนและระยะเวลาการหมุนเวียน
อัตราการหมุนเวียน- จำนวนรอบที่วัตถุของการวิเคราะห์สร้างขึ้นในช่วงเวลาที่วิเคราะห์
ระยะเวลาหมุนเวียน- ระยะเวลาเฉลี่ยที่พวกเขากลับสู่กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร เงินสดลงทุนในการผลิตและการดำเนินงานเชิงพาณิชย์
แบบฟอร์มหมายเลข 1 และแบบฟอร์มหมายเลข 2 ใช้เป็นฐานข้อมูลในการคำนวณตัวบ่งชี้ นอกจากนี้ ข้อมูลงบดุลยังแสดงอยู่ในการประมาณการประจำปีโดยเฉลี่ย
1. ตัวชี้วัดทั่วไปของการหมุนเวียน
อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินทุนทั้งหมดหรือผลตอบแทนของทรัพยากร . สะท้อนถึงอัตราการหมุนเวียนของทุนทั้งหมดขององค์กร (ในจำนวนหมุนเวียนสำหรับระยะเวลาของทุนทั้งหมดของบริษัท) แสดงให้เห็นถึงประสิทธิผลของการใช้ทรัพย์สิน การเติบโตของค่าสัมประสิทธิ์หมายถึงการเร่งการไหลเวียนของเงินทุนขององค์กรและหากลดลง ราคาก็จะสูงขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ
ที่ไหน - รายได้จากการขาย t., p., R., U.,
คืองบดุลเฉลี่ยสำหรับงวด
อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์มือถือ (สินทรัพย์หมุนเวียน) . แสดงอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์มือถือทั้งหมดขององค์กร ทั้งวัสดุและการเงิน การเติบโตของสัมประสิทธิ์จะมีลักษณะในเชิงบวกหากรวมกับการเติบโตของสัมประสิทธิ์ถัดไป
ที่ไหน - มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนสำหรับงวดในงบดุล
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ สินทรัพย์ถาวรและอื่นๆ สินทรัพย์หมุนเวียน. แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นๆ การเติบโตของตัวบ่งชี้แสดงถึงการใช้สินทรัพย์ถาวรอย่างมีประสิทธิภาพ
ที่ไหน - มูลค่าเฉลี่ยของต้นทุนสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น
อัตราส่วนการหดตัว ทุน แสดงอัตราการหมุนเวียนของทุน ซึ่งสำหรับบริษัทร่วมทุน หมายถึง กิจกรรมของกองทุนที่ผู้ถือหุ้นเสี่ยง การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหมายถึงการเพิ่มขึ้นของระดับการขายซึ่งควรมีการค้ำประกันมากขึ้นโดยการกู้ยืมและดังนั้นจึงลดส่วนแบ่งของเจ้าของในทุนทั้งหมดขององค์กร การลดลงอย่างมีนัยสำคัญหมายถึงแนวโน้มที่จะไม่มีการใช้งานส่วนหนึ่งของกองทุนของตัวเอง
ที่ไหน
- มูลค่าเฉลี่ยของทุนของตัวเอง
กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรในด้านการเงินเป็นที่ประจักษ์ก่อนอื่นด้วยความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุนของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ ข้อได้เปรียบหลักของแนวคิดนี้คือเน้นถึงปัจจัยหลักในกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร การวิเคราะห์และประเมินผลกิจกรรมทางธุรกิจประกอบด้วยการศึกษาระดับและพลวัตของต่างๆ อัตราส่วนทางการเงินการหมุนเวียน
จากบทความคุณจะได้เรียนรู้:
- จำเป็นต้องมีตัวบ่งชี้ใดในการประเมินกิจกรรมทางธุรกิจ
- มันเป็นอย่างไร? กฎทองเศรษฐกิจ” ใช้ในการประเมินกิจกรรมทางธุรกิจ
- การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรตามตัวอย่างของ Sogaz OJSC
ผลกระทบของกิจกรรมทางธุรกิจต่อลักษณะที่สำคัญที่สุดขององค์กร
กิจกรรมทางธุรกิจมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับลักษณะพื้นฐานอื่นๆ ขององค์กร กิจกรรมทางธุรกิจ ประการแรก มีผลกระทบโดยตรงต่อความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร ความมั่นคงทางการเงิน และความน่าเชื่อถือทางเครดิต การปรากฏตัวของกิจกรรมทางธุรกิจที่สูงขององค์กรทางเศรษฐกิจเป็นปัจจัยจูงใจสำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพในการดำเนินการกับสินทรัพย์ขององค์กรนี้เพื่อลงทุนกองทุน กิจกรรมทางธุรกิจเป็นหนึ่งในลักษณะที่สำคัญที่สุดของการทำงานขององค์กรการค้าสามารถประเมินได้โดยใช้ตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่ง
การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจโดยทั่วไปจะนำเสนอในรูปแบบของไดอะแกรม:
เมื่อวิเคราะห์และประเมินกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร ฐานข้อมูลมักจะทำหน้าที่เป็นงบการบัญชี (การเงิน) ขององค์กรการค้า
การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรก่อนอื่น ๆ ในการวิเคราะห์สถานะของระดับและพลวัตของตัวบ่งชี้การหมุนเวียนเนื่องจากการรวมตัวกันของกิจกรรมทางธุรกิจประการแรกคืออัตราการหมุนเวียนของเงินทุน:
- อัตราการหมุนเวียนมีผลต่อปริมาณการขายในช่วงเวลาหนึ่ง
- มีการเชื่อมต่อโดยตรงระหว่างขนาดของการหมุนเวียนและดังนั้นการหมุนเวียนด้วยมูลค่าสัมพัทธ์ของต้นทุนคงที่ตามเงื่อนไข: ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น
- ต้นทุนดังกล่าวจะลดลงสำหรับการหมุนเวียนแต่ละครั้ง
- การเพิ่มขึ้นของอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ในขั้นตอนใดขั้นตอนหนึ่งหรือขั้นตอนอื่นของการเปลี่ยนแปลงทำให้เกิดการเร่งการหมุนเวียนในขั้นอื่นๆ เช่นกัน
อัตราการหมุนเวียนของทรัพยากรการดำเนินงานขององค์กร (สต็อคการผลิต, สินค้าสำเร็จรูป, ลูกหนี้) นั่นคืออัตราการเปลี่ยนแปลงไปสู่รูปแบบเดิม - การเงินมีผลกระทบโดยตรงต่อการละลายขององค์กร นอกจากนี้ ด้วยการเร่งการหมุนเวียนของทรัพยากรเหล่านี้ ต้นทุนกึ่งคงที่จะลดลง และสิ่งนี้มีผลกระทบต่อการเพิ่มความสามารถในการทำกำไรขององค์กร ด้วยการเร่งการหมุนเวียน มูลค่าสัมบูรณ์ของตัวบ่งชี้กำไรก็เพิ่มขึ้นด้วย และไม่ว่าความสามารถในการทำกำไร (ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรสัมพัทธ์) จะเพิ่มขึ้นหรือไม่ หรือระดับของตัวบ่งชี้นั้นไม่เปลี่ยนแปลง
การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจของบริษัทในระดับต่างๆ
การวิเคราะห์และประเมินผลกิจกรรมทางธุรกิจดำเนินการในระดับคุณภาพและเชิงปริมาณ การวิเคราะห์ในระดับคุณภาพเกี่ยวข้องกับการประเมินกิจกรรมขององค์กรตามเกณฑ์ที่ไม่เป็นทางการ: ความกว้างของตลาดการขาย (ภายในและภายนอก) ชื่อเสียงทางธุรกิจองค์กร ระดับความสามารถในการแข่งขัน ความพร้อมใช้งาน ซัพพลายเออร์ประจำและผู้ซื้อ สัญญาซื้อขายระยะยาว ภาพลักษณ์ เครื่องหมายการค้าและอื่นๆ.
การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจสามารถรับได้จากการคำนวณระบบตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร ในการประเมินกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร สามารถคำนวณตัวบ่งชี้ต่างๆ ที่แสดงถึงประสิทธิภาพการใช้ วัสดุ แรงงาน และ ทรัพยากรทางการเงิน. หลักๆคือ: การผลิต, ผลตอบแทนจากสินทรัพย์, มูลค่าการซื้อขาย สต็อคการผลิต, ระยะเวลาของวงจรการดำเนินงาน, การหมุนเวียนของทุนขั้นสูง.
ขอแนะนำให้เปรียบเทียบเกณฑ์เหล่านี้กับพารามิเตอร์ที่คล้ายคลึงกันของหน่วยงานทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ที่ดำเนินงานในอุตสาหกรรมและพื้นที่ธุรกิจเดียวกัน เกณฑ์เชิงปริมาณของกิจกรรมทางธุรกิจมีลักษณะเป็นระบบสัมบูรณ์และ ตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้อง. ในบรรดาตัวชี้วัดที่แน่นอน จำเป็นต้องเน้นปริมาณ สินค้าที่จำหน่าย, สินค้า, งาน, บริการ, กำไร, จำนวนทุนขั้นสูง, เงินทุนหมุนเวียน, กระแสเงินสดและอื่น ๆ นอกจากนี้ยังมีความเหมาะสมในการเปรียบเทียบพารามิเตอร์เหล่านี้ในไดนามิกในช่วงเวลาต่างๆ (ตามปีเดือน)
การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรในระดับคุณภาพ
การประเมินดังกล่าวสามารถทำได้โดยการเปรียบเทียบผลลัพธ์ของกิจกรรม องค์กรนี้กับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องด้านการลงทุน เกณฑ์คุณภาพสำหรับสิ่งนี้คือ:
- ตลาดที่หลากหลายสำหรับการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น
- ความพร้อมของสินค้าที่ส่งออก
- ชื่อเสียงขององค์กรการค้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งในชื่อเสียงของลูกค้าที่ใช้บริการของ บริษัท นี้ในความแข็งแกร่งของความสัมพันธ์กับลูกค้า
จัดการ การหาปริมาณกิจกรรมทางธุรกิจและการวิเคราะห์สามารถอยู่ในสองทิศทาง:
- โดยการประเมินระดับของการดำเนินการตามแผนตามตัวบ่งชี้หลักและรับรองอัตราการเติบโตที่ระบุสำหรับตัวบ่งชี้เหล่านี้
- การประเมินประสิทธิภาพของระดับการใช้ทรัพยากรขององค์กรธุรกิจ
"กฎทองของเศรษฐศาสตร์" ที่ใช้ในการประเมินกิจกรรมทางธุรกิจ
ไดนามิกการเติบโตของตัวบ่งชี้เป็นแนวโน้มเชิงบวกในการพัฒนาองค์กร และอัตราส่วนของตัวบ่งชี้การก้าวจะเหมาะสมที่สุด:
100 % < Tа < Tр < Tп,
ความไม่เท่าเทียมกันที่แสดงมีการตีความทางเศรษฐกิจดังต่อไปนี้:
- ความไม่เท่าเทียมกันครั้งแรก 100 % < Tа หมายความว่าศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กรเพิ่มขึ้น กล่าวคือ มีการเพิ่มขอบเขตของกิจกรรม การเพิ่มสินทรัพย์ขององค์กร กล่าวคือ การเพิ่มขนาดองค์กรมักเป็นหนึ่งในเป้าหมายหลัก ซึ่งเจ้าของกิจการและผู้จัดการได้กำหนดไว้อย่างเปิดเผยหรือซ่อนเร้น
คือความไม่เท่าเทียมกันดังต่อไปนี้ ตาล< Tр บ่งชี้ว่าเมื่อเทียบกับศักยภาพทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น ปริมาณการขายเพิ่มขึ้นในอัตราที่สูงขึ้น กล่าวคือ องค์กรใช้ทรัพยากรของตนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และแต่ละรูเบิลลงทุน วิสาหกิจการค้านำผลตอบแทนที่สูงขึ้น
- จากความไม่เท่าเทียมกัน ตรู< Tп เห็นได้ชัดว่าการเพิ่มขึ้นของผลกำไรเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ความจริงข้อนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าต้นทุนการผลิตและการจำหน่ายลดลงสัมพัทธ์ในรอบระยะเวลาการรายงานอันเป็นผลมาจากการกระทำที่งานคือการปรับให้เหมาะสม กระบวนการทางเทคโนโลยีและความสัมพันธ์กับพันธมิตร
อัตราส่วนที่พิจารณา (ความไม่เท่าเทียมกัน) ในทางปฏิบัติเรียกว่า "กฎทองของเศรษฐกิจองค์กร" แต่ถ้ากิจกรรมขององค์กรต้องการการลงทุนจำนวนมากซึ่งสามารถจ่ายและก่อให้เกิดผลประโยชน์ได้ในระยะยาวไม่มากก็น้อยก็มีแนวโน้มที่จะเบี่ยงเบนไปจาก "กฎทอง" นี้ ในมุมมองนี้ การเบี่ยงเบนเหล่านี้ไม่ควรถือเป็นค่าลบ สาเหตุของการเบี่ยงเบนดังกล่าวรวมถึง: การลงทุนเพื่อพัฒนาเทคโนโลยีการผลิตใหม่ การประมวลผล การจัดเก็บผลิตภัณฑ์ ความทันสมัย และการสร้างองค์กรที่มีอยู่ใหม่
คุณจะพบเอกสารที่น่าสนใจยิ่งขึ้นในหัวข้อนี้ในส่วนการปฏิบัติ HR ของเว็บไซต์
ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนนั้นสัมพันธ์กันและแสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากร (คุณสมบัติ) ขององค์กร
อัลกอริทึมสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนคือรายได้จากการขายหารด้วยมูลค่าของตัวบ่งชี้ซึ่งมีการวิเคราะห์มูลค่าการซื้อขาย
การหมุนเวียนของสินทรัพย์ซึ่งมีหน่วยเป็นจำนวนรอบคำนวณโดยสูตร:
การหมุนเวียนของสินทรัพย์ \u003d B / Asp
ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนในการหมุนเวียนแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์หมุนเวียนนี้หรือสินทรัพย์หมุนเวียนกี่ครั้งในรอบระยะเวลาการรายงาน
มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์คำนวณจากงบดุลโดยใช้สูตรค่าเฉลี่ยเลขคณิต:
Asr \u003d (On.p + Ok.p) / 2,
ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนในหน่วยวันนั่นคือระยะเวลาของการหมุนเวียนคำนวณโดยสูตร:
มูลค่าการซื้อขายในวัน = D / มูลค่าการซื้อขายในมูลค่าการซื้อขาย
ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนในหน่วยวันจะแสดงจำนวนวันที่ไม่สามารถเคลื่อนย้ายเงินสดในสินทรัพย์หมุนเวียนได้ ถือว่าเป็นแนวโน้มที่ดีหากมีการลดลงในตัวบ่งชี้
เมื่อประเมินกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร การวิเคราะห์บทความแต่ละรายการของสินทรัพย์หมุนเวียนจะดำเนินการ โดยคำนึงถึงเฉพาะอุตสาหกรรมขององค์กร ประเภทของกิจกรรม และลักษณะของผลผลิต นอกจากนี้ยังมีการกำหนดและประเมินตัวชี้วัดหลักของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน จากผลการวิเคราะห์ ได้มีการกำหนดสาเหตุหลักของการสร้างสินทรัพย์หมุนเวียนอย่างไม่สมเหตุสมผลและได้ดำเนินมาตรการเพื่อขจัดสาเหตุเหล่านี้
เราพิจารณาในรายละเอียดเกี่ยวกับประเด็นการวิเคราะห์และประเมินผลกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรใน วัสดุ .
การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรตามตัวอย่างของ Sogaz OJSC
หลังจากวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินที่แสดงลักษณะกิจกรรมทางธุรกิจ (การหมุนเวียน) ของบริษัทประกันภัย กล่าวคือ: การหมุนเวียนของสินทรัพย์ จะคำนวณโดยสูตร: K1 = PSP / A, (2.1) โดยที่ PSP คือเบี้ยประกัน ค่าคอมมิชชันและโบนัสที่ได้รับ ก. เป็นทรัพย์สิน. 2011: K1 = 60,267,264: 109,221,995 = 0.55 2012: K1 = 84,159,853: 136,656,885 = 0.61 2013: K1 = 94,231,620: 177,354,486 = 0.53 2.1 - พลวัตของการหมุนเวียนสินทรัพย์ใน Sogaz OJSC สำหรับปี 2554-2556
จากผลที่ได้รับ จะเห็นได้ว่าในปี 2556 เทียบกับปี 2555 ดัชนีลดลงและมีจำนวน 0.53 โดยทั่วไป ระหว่างปี 2554 ถึง 2556 มีตัวบ่งชี้ลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรลดลงเล็กน้อย
มูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์คำนวณโดยสูตร: K2 = PSP / SK, 2011: K2 = 60,267,264: 34,318,019 = 1.75 2012: K2 = 84,159,853: 44,254,234 = 1.9 2013: K2 = 94,231,620: 50,099,486 = 1.88 ตามตัวชี้วัดเหล่านี้ เราสามารถติดตามการลดลงของมูลค่าการซื้อขายของทุน และในปี 2556 มีจำนวน 1.88 หมุนเวียนต่อปี สิ่งนี้บ่งชี้ว่ากิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรลดลง
สรุปแล้ว เราสามารถพูดได้ว่าแม้ตัวชี้วัดจะลดลงเล็กน้อย แต่องค์กรยังคงมีผลการหมุนเวียนที่ค่อนข้างสูง ซึ่งบ่งบอกถึงกิจกรรมทางธุรกิจปกติขององค์กร
กิจกรรมทางธุรกิจในด้านการเงินเป็นที่ประจักษ์เป็นหลักในความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุน การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจคือการศึกษาระดับและพลวัตของอัตราส่วนทางการเงินต่างๆ - ตัวชี้วัดการหมุนเวียน อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับบริษัทต่างๆ
วิธีการกำหนดอัตราส่วนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน
อัตราส่วนสภาพคล่องสามารถช่วยตรวจสอบว่ามีปริมาณมากหรือน้อย เงินทุนหมุนเวียน(overcapitalization หรือ overselling on credit) จากบริษัท
อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันและเร่งด่วน
สำหรับบริษัทผู้ผลิตบางแห่ง วัตถุดิบที่ต้องใช้ในการผลิตผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายอาจสะสมในสต็อกในปริมาณมาก สินค้าสำเร็จรูปสามารถเก็บไว้ในคลังสินค้าเป็นเวลานานหรือขายโดยมีเงื่อนไขการชำระคืนล่าช้าเป็นเวลานาน ในธุรกิจที่มีการหมุนเวียนสินค้าคงคลังช้า สินค้าคงคลังส่วนใหญ่ไม่สามารถเปลี่ยนเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องได้อย่างง่ายดายเนื่องจากรอบการทำงานที่ยาวนาน ด้วยเหตุผลเหล่านี้ เราคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องเพิ่มเติมที่เรียกว่าอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วหรืออัตราส่วน "การทดสอบสารสีน้ำเงิน"
อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วหรืออัตราส่วน "การทดสอบสารสีน้ำเงิน" = (สินทรัพย์หมุนเวียน - หุ้น) / หนี้สินหมุนเวียน
อัตราส่วนนี้ควรเป็นอย่างน้อย 1 สำหรับบริษัทที่มีการหมุนเวียนสินค้าคงคลังช้า สำหรับบริษัทที่มีการหมุนเวียนสินค้าคงคลังอย่างรวดเร็ว อัตราส่วนที่รวดเร็วอาจน้อยกว่า 1 เว้นแต่ว่าบริษัทกำลังประสบปัญหากระแสเงินสด
ระยะเวลาการชำระหนี้ของลูกหนี้
การวัดเวลาโดยเฉลี่ยอย่างคร่าวๆ ที่ลูกค้าของบริษัทใช้ในการชำระค่าขนส่งสินค้าเรียกว่าอัตราส่วนครบกำหนด ลูกหนี้ .
อัตราส่วนบัญชีลูกหนี้ (หน่วยเป็นวัน) = ยอดเฉลี่ยบัญชีลูกหนี้การค้า / ยอดขายเครดิตรายวันเฉลี่ย (หรือรายได้จากการขาย)
ตัวบ่งชี้ที่เทียบเท่ากันคือระยะเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้
ระยะเวลาหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ = (บัญชีซื้อขายเฉลี่ยลูกหนี้ / การขายเครดิตประจำปีหรือรายได้ประจำปี) x 365 วัน
ลูกหนี้การค้าไม่ตรงกับยอดรวมของรายการบัญชีลูกหนี้ในงบดุล ซึ่งรวมถึงการชำระเงินล่วงหน้าและลูกหนี้อื่นๆ ควรเน้นจำนวนลูกหนี้การค้าโดยแบ่งยอดลูกหนี้รวมในหมายเหตุถึง การรายงานทางการเงิน.
แต่ระยะเวลาครบกำหนดโดยประมาณของลูกหนี้เป็นเพียงการประมาณการเท่านั้น และควรคำนึงถึงข้อสมมติต่อไปนี้:
- อาจใช้มูลค่าที่แสดงในงบดุลแทนมูลค่าถัวเฉลี่ย อย่างไรก็ตาม อย่าลืมว่ามูลค่าในงบดุลอาจมีขนาดใหญ่หรือเล็กผิดปกติ เมื่อเทียบกับระดับ "ปกติ" สำหรับบริษัท
- ต่างจากลูกหนี้ในงบดุล รายได้ใน งบกำไรขาดทุน ยังไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ดังนั้นเราจึงไม่มีการเปรียบเทียบที่ถูกต้องนัก หากค่าภาษีมูลค่าเพิ่มเบ้มากจะต้องมีการปรับที่เหมาะสม
- ลูกหนี้เฉลี่ยอาจไม่ใช่ตัวแทนขายสิ้นปีที่สมบูรณ์หากยอดขายพุ่งสูงขึ้น
ระยะเวลาการชำระบัญชีเจ้าหนี้
สามารถใช้การวัดที่คล้ายกันสำหรับเจ้าหนี้การค้า
ระยะเวลาการชำระคืนเจ้าหนี้สะท้อนถึงระยะเวลาเฉลี่ย (ในวันตามปฏิทิน) ที่ต้องจ่ายสำหรับสินค้าที่ได้รับเป็นเครดิต
อัตราส่วนบัญชีเจ้าหนี้ (เป็นวัน) = ยอดดุลบัญชีเจ้าหนี้การค้าเฉลี่ย / การซื้อเครดิตรายวันเฉลี่ย (หรือต้นทุนขาย)
ระยะเวลาการชำระบัญชีเจ้าหนี้หรือระยะเวลาหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ \u003d (ยอดดุลบัญชีเจ้าหนี้เฉลี่ยสำหรับการดำเนินการซื้อขาย / การซื้อประจำปีด้วยเครดิตหรือต้นทุนขายรายปี) x 365 วัน
หากไม่สามารถรับข้อมูลการซื้อเครดิตได้อย่างรวดเร็ว สามารถใช้ข้อมูลต้นทุนขายแทนได้ อย่างไรก็ตาม อย่าลืมว่าองค์ประกอบบางอย่างของต้นทุน (เช่น ค่าแรง) ใช้ไม่ได้กับ บัญชีที่สามารถจ่ายได้ ในการทำธุรกรรมการค้า นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่ารายงานเกี่ยวกับ ผลลัพธ์ทางการเงินการซื้อด้วยเครดิต (ต้นทุนขาย) ยังไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม
ระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
ระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงคลังระบุว่าสินค้าอยู่ในสต็อกนานเท่าใด
ปัจจัยที่จะเป็นประโยชน์ในการคำนวณอีกประการหนึ่งคือระยะเวลาการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง นี่เป็นอีกค่าประมาณที่สามารถหาได้จากงบการเงินที่เผยแพร่ แสดงจำนวนวันเฉลี่ยของสินค้าคงคลังที่มีในสต็อก ชอบ ช่วงกลาง ระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงคลังเป็นเพียงการประมาณการ อาจมีความผิดเพี้ยนที่เกิดจากความผันผวนตามฤดูกาลของระดับสินค้าคงคลัง อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้นี้สามารถเชื่อถือได้เมื่อติดตามการเปลี่ยนแปลงในระยะเวลานาน
อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง = ยอดคงเหลือในบัญชี สินค้าคงคลัง / ต้นทุนเฉลี่ยรายวันสำหรับงวด
นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้สามารถคำนวณได้โดยใช้สูตรอื่น
อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง = ยอดคงเหลือในบัญชีเฉลี่ย สินค้าคงคลัง / ต้นทุน
คุณสามารถคำนวณระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงคลังได้ดังนี้:
ระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงคลัง = (สินค้าคงคลังคงเหลือ / ต้นทุน) X 365 วัน
ระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่า:
- ยอดขายลดลงหรือ
- กักตุนด้วย ระดับสูงสำรองซึ่งอาจเกิดจากการลงทุนในสินทรัพย์เหล่านี้มากเกินไป
หากบริษัทผลิตสินค้าเพื่อจำหน่ายต่อ ระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงคลังจะแบ่งเป็น 3 ประเภท
สำหรับวัตถุดิบ \u003d (ยอดคงเหลือในบัญชีวัตถุดิบและวัตถุดิบ / การซื้อวัตถุดิบและวัตถุดิบ) x 365 วัน
สำหรับงานที่อยู่ระหว่างดำเนินการ = (ยอดคงเหลือเฉลี่ยของงานระหว่างทำ / ต้นทุนต่องวด) x 365 วัน
สำหรับ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป= (ยอดคงเหลือเฉลี่ยของบัญชีสินค้าสำเร็จรูป / ราคาต้นทุนสำหรับงวด) x 365 วัน
ในกรณีที่ไม่มีค่าเฉลี่ย สามารถใช้ข้อมูลสิ้นงวดได้
หากไม่มีการแจกแจงเงินสำรอง ให้ใช้ปัจจัยโดยรวม
อัตราส่วนโดยรวม = ยอดเงินคงเหลือในบัญชีเฉลี่ย / ต้นทุน
หากเรารวมระยะเวลาหมุนเวียนของสินค้าคงคลังและระยะเวลาครบกำหนดของลูกหนี้เข้าด้วยกัน สิ่งนี้จะทำให้เราทราบว่าสินค้าคงคลังจะถูกแปลงเป็นเงินสดได้เร็วเพียงใด และเราจะได้รับแนวคิดเกี่ยวกับสภาพคล่องของบริษัท
ค่าสัมประสิทธิ์ทั้งหมดที่คำนวณข้างต้นจะแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม ซึ่งหมายความว่าเป็นไปได้และสำคัญที่จะเปรียบเทียบค่าสัมประสิทธิ์ที่ได้รับกับค่าสัมประสิทธิ์ของบริษัทที่คล้ายคลึงกันซึ่งดำเนินงานในอุตสาหกรรมเดียวกัน
ข้อกำหนดเงินทุนหมุนเวียน
นอกจากตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน เราพิจารณาว่าจำเป็นต้องดึงความสนใจไปที่ปัจจัยเสี่ยง :
สินทรัพย์หมุนเวียนสามารถรับเงินได้ทั้งจากการกู้ยืมระยะยาวหรือหนี้สินระยะสั้น
อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยงจากปัญหากระแสเงินสดและการล้มละลาย หากจู่ๆบริษัทพบว่าไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นได้ (เช่น หากธนาคารระงับวงเงินเบิกเกินบัญชีหรือซัพพลายเออร์เรียกร้องการชำระเงินก่อนกำหนด) มีความเสี่ยงที่จะล้มละลายหากบริษัทไม่สามารถแปลงเงินในจำนวนที่เพียงพอได้อย่างรวดเร็ว สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นเงินสด เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดผลเสียดังกล่าวสามารถใช้มาตรการต่อไปนี้:
1. รับ เงินทุนที่จำเป็นเพื่อลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียน หนี้สินระยะสั้นมักเป็นรูปแบบการจัดหาเงินทุนที่ค่อนข้างไม่แพง (โดยปกติเจ้าหนี้การค้าไม่เกี่ยวข้องกับต้นทุนดอกเบี้ย) ดังนั้นบริษัทต่างๆ อาจตัดสินใจว่าควรรับความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระโดยเพิ่มหนี้สินระยะสั้นโดยได้รับเครดิตมาก จากซัพพลายเออร์ให้ได้มากที่สุดเพื่อสร้างกำไรให้มากขึ้น
2. คำนึงถึงปริมาณที่ต้องการของสินทรัพย์หมุนเวียน จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนที่ต้องใช้จะขึ้นอยู่กับลักษณะธุรกิจของบริษัท ตัวอย่างเช่น บริษัทผู้ผลิตอาจต้องการสินค้าคงคลังมากกว่าบริษัทที่ให้บริการ เมื่อปริมาณการผลิตของบริษัทเพิ่มขึ้น จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนที่ต้องการก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน
แม้กระทั่งกับ กระบวนการที่มีประสิทธิภาพการจัดการระดับสินค้าคงคลัง ลูกหนี้ และ กระแสเงินสดยังคงมีทางเลือกในระดับหนึ่งในระดับโดยรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนที่จำเป็นต่อการรักษาระดับการผลิตที่ต้องการ นโยบายของบริษัทเรื่องระดับสินค้าคงคลังต่ำ เงื่อนไขสินเชื่อที่เข้มงวด และยอดเงินสดขั้นต่ำสามารถเปรียบเทียบได้กับนโยบายที่ยึดตามระดับสินค้าคงคลังที่สูง (เพื่อความปลอดภัยหรือการบัฟเฟอร์) เงื่อนไขสินเชื่อที่ง่ายขึ้น และเงินสดจำนวนมาก (เป็นมาตรการป้องกัน)
3. Overcapitalization และเงินทุนหมุนเวียน หากมีสินค้าคงเหลือ ลูกหนี้และเงินสดล้นเกิน และการขาดแคลนเจ้าหนี้การค้า แสดงว่าบริษัทลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนมากเกินไป เงินทุนหมุนเวียนจะเกินดุล และด้วยเหตุนี้ บริษัทจะกลายเป็นทุนสูงเกินไป: ผลตอบแทนจากการลงทุนจะน้อยกว่าที่เหมาะสมและกองทุนระยะยาวจะไม่มี เหตุผลวัตถุประสงค์แช่แข็งแม้ว่าพวกเขาสามารถลงทุนในการลงทุนอื่นที่ให้ผลตอบแทน
ด้วยการจัดการที่รอบคอบ ไม่ควรให้มีการเพิ่มทุนเกินสำหรับเงินทุนหมุนเวียน และตัวบ่งชี้ของเงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินจะทำให้ส่วนต่างทางการเงินไม่เอื้ออำนวย
กิจกรรมทางธุรกิจในด้านการเงินเป็นที่ประจักษ์เป็นหลักในความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุน การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจคือการศึกษาระดับพลวัตของอัตราส่วนทางการเงินต่างๆ - ตัวชี้วัดการหมุนเวียน มีความสำคัญต่อองค์กรมาก
ประการแรก ขนาดของมูลค่าการซื้อขายประจำปีขึ้นอยู่กับอัตราการหมุนเวียนของเงินทุน
ประการที่สอง ด้วยขนาดของการหมุนเวียน และด้วยเหตุนี้ ด้วยมูลค่าการซื้อขาย ค่าสัมพัทธ์ต้นทุนกึ่งคงที่: ยิ่งการหมุนเวียนเร็วเท่าไร ต้นทุนต่อการหมุนเวียนก็ยิ่งน้อยลงเท่านั้น
ประการที่สาม การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนในระยะหนึ่งหรือขั้นตอนอื่นทำให้เกิดการเร่งการหมุนเวียนในระยะอื่น
ประการที่สี่ ฐานะการเงินขององค์กร ความสามารถในการละลายขึ้นอยู่กับความเร็วของเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ กลายเป็นเงินจริง
การหมุนเวียนของเงินทุนที่ลงทุนในทรัพย์สินขององค์กรสามารถประมาณได้:
อัตราการหมุนเวียนคือจำนวนการหมุนเวียนที่เงินทุนขององค์กรและส่วนประกอบทำขึ้นในช่วงเวลาที่วิเคราะห์
ระยะเวลาหมุนเวียน - ระยะเวลาเฉลี่ยที่กองทุนลงทุนในการผลิตและการดำเนินงานเชิงพาณิชย์จะกลับสู่กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร
ข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนรายได้นำมาจาก "งบกำไรขาดทุน") ค่าเฉลี่ยสินทรัพย์สำหรับคำนวณอัตราส่วนกิจกรรมทางธุรกิจถูกกำหนดโดยงบดุลในรูปแบบของค่าเฉลี่ยเลขคณิต:
สินทรัพย์เฉลี่ย =
อัตราการหมุนเวียนคำนวณโดยสูตร:
; ครั้งหนึ่ง.
ระยะเวลาของการหมุนเวียนคำนวณโดยสูตร:
; วัน โดยที่ t คือช่วงเวลาที่วิเคราะห์เป็นวัน
การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจเริ่มต้นด้วยการศึกษาพลวัตของการหมุนเวียน เมื่อต้องการทำเช่นนี้ ให้กรอกตาราง 2.8
ตารางที่ 2.8.
การวิเคราะห์พลวัตของตัวบ่งชี้กิจกรรมทางธุรกิจ
ตัวบ่งชี้ | ปีที่แล้ว | ปีที่วิเคราะห์ | เปลี่ยน |
อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินทุนทั้งหมด คูณ | |||
โคฟ. หันกลับมา เงินทุนหมุนเวียน ครั้ง | |||
ระยะเวลาหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน วัน | |||
ผลผลิตทุน rub./rub. | |||
โคฟ. มูลค่าการซื้อขายหุ้น, ครั้ง | |||
มูลค่าการซื้อขายของลูกหนี้ ครั้ง | |||
ระยะเวลาหมุนเวียนของ debit.task วัน | |||
มูลค่าการซื้อขายของเจ้าหนี้ จำนวนครั้ง | |||
วันครบกำหนดเงินกู้ วัน |
อัลกอริทึมสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้กิจกรรมทางธุรกิจแสดงไว้ในตารางที่ 2.9
ตารางที่ 2.9.
อัตราส่วนกิจกรรมทางธุรกิจ
№ | ตัวบ่งชี้ | วิธีการคำนวณ |
อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินทุนทั้งหมด (ผลตอบแทนทรัพยากร) | ||
2. | อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน | |
3. | ระยะเวลาหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน วัน | |
4. | ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ | |
5. | อัตราการหมุนเวียน ทุน | |
การหมุนเวียนของเงินทุนในการชำระหนี้, มูลค่าการซื้อขาย | ||
ครบกำหนดของลูกหนี้ | ||
8. | หมุนเวียนเงินสด ครั้ง | |
หมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า | ||
ครบกำหนดชำระบัญชีเจ้าหนี้ |
ในขั้นตอนนี้ จำเป็นต้องกำหนดผลกระทบของการเร่ง (การชะลอตัว) ของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนตลอดจนผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงการหมุนเวียนของเงินทุนทั้งหมด
ผลของการเร่ง (ชะลอตัว) ของมูลค่าการซื้อขายของเงินทุนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยสูตร:
ผลกระทบของมูลค่าการซื้อขายต่อกำไรถูกกำหนดโดยสูตร:
DP kob \u003d Dn WB Rpr. ฉ SVB f
จากผลการวิเคราะห์:
ให้การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจ
กำหนดการเพิ่ม (ขาดทุน) ของกำไรจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าการซื้อขาย;
ประสิทธิผลของการเงิน กิจกรรมทางเศรษฐกิจบริษัทมีลักษณะกิจกรรมทางธุรกิจ ผลกระทบทางเศรษฐกิจ และตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ
กิจกรรมทางธุรกิจแสดงให้เห็นในไดนามิกของการพัฒนาองค์กร ในการบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้และถูกกำหนดบนพื้นฐานของตัวชี้วัดแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ กิจกรรมทางธุรกิจในด้านการเงินเป็นที่ประจักษ์เป็นหลักในความเร็วของเงินทุนหมุนเวียน
การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจคือการศึกษาระดับและพลวัตของตัวบ่งชี้การหมุนเวียน
ปริมาณการขายขึ้นอยู่กับความเร็วของเงินทุนหมุนเวียน นอกจากนี้ ด้วยปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นและความเร่งของมูลค่าการซื้อขาย ระดับของต้นทุนการจัดจำหน่ายจะลดลง ฐานะการเงินความสามารถในการละลายของมันยังขึ้นอยู่กับว่ากองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์จะถูกแปลงเป็นเงินจริงได้เร็วแค่ไหน
ในการวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ องค์กรใช้ตัวบ่งชี้ 2 กลุ่ม:
ตัวชี้วัดทั่วไปของการหมุนเวียน;
ตัวชี้วัดการจัดการสินทรัพย์
การหมุนเวียนของกองทุนที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สามารถประมาณได้:
- อัตราการหมุนเวียน- จำนวนหมุนเวียนที่ทุนของ บริษัท หรือส่วนประกอบทำในช่วงเวลาที่วิเคราะห์
- ระยะเวลาหมุนเวียน- ระยะเวลาเฉลี่ยที่กองทุนลงทุนในการผลิตและการดำเนินการเชิงพาณิชย์จะถูกส่งคืนไปยังกิจกรรมทางเศรษฐกิจของ บริษัท
ในกระบวนการวิเคราะห์ จำเป็นต้องศึกษาการหมุนเวียนของเงินทุน ไม่เพียงแต่โดยทั่วไปเท่านั้น แต่ยังต้องศึกษาตามประเภทบุคคลด้วย นี้จะช่วยให้คุณติดตามว่าขั้นตอนของการไหลเวียนของเงินทุนที่มีการเร่งในการหมุนเวียนของเงินทุน
ตัวชี้วัดการหมุนเวียนทั่วไป:
1. อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์(อัตราส่วนคืนทุน) (กอบ.สินทรัพย์)แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของการใช้ทรัพย์สินของ บริษัท และแสดงจำนวนรอบการหมุนเวียนของสินทรัพย์ทั้งหมดต่อปี
โดยที่ Вр - รายได้จากการขายสินค้า - มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์
แนวโน้มที่สูงขึ้นในอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์นั้นเป็นไปในเชิงบวก เนื่องจากเป็นการบ่งชี้ถึงการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนของบริษัท
2. อัตราส่วนการหมุนเวียนของกองทุนการทำงาน (มือถือ) (การหมุนเวียนของสินทรัพย์)แสดงอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดของบริษัท
(2)
ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของเงินทุนหมุนเวียนอยู่ที่ใด
3. อัตราส่วนการหมุนเวียน (ผลตอบแทน) ของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน(Cob.ทรัพย์สินภายนอก):
(3)
โดยที่มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนคือ
4. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (การหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร) (อ)แสดงจำนวนรายได้ต่อ 1 รูเบิลของสินทรัพย์ถาวร ระบุประสิทธิภาพของการใช้เฉพาะสินทรัพย์ถาวร
สินทรัพย์ถาวรอยู่ที่ไหน
5. ค่าสัมประสิทธิ์ผลตอบแทน (การหมุนเวียน) ของทุน (กบ.ทุนเอง)แสดงอัตราการหมุนเวียนของทุน นั่นคือจำนวนรูเบิลของมูลค่าการซื้อขายคิดเป็น 1 รูเบิลของทุนที่ลงทุน
(5)
โดยที่ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของทุนเป็นทุน
6. อัตราการหมุนเวียนสินค้าแสดงว่าอัพเดทกี่ครั้ง รายการสิ่งของสำหรับงวด
(6)
มูลค่าสินค้าคงคลังเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ใด
ตัวชี้วัดการจัดการสินทรัพย์:
1. การหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่เป็นวัสดุ(สินค้าคงคลัง) แสดงจำนวนครั้งที่อัปเดตสินค้าคงคลัง
(7)
โดยที่ Вр คือ เงินที่ได้จากการขายสินค้า คือ ต้นทุนเฉลี่ยของสินค้าคงเหลือประจำปี
การหมุนเวียนในหน่วยวันแสดงจำนวนวันที่สินค้าคงคลังหมุนเวียนในช่วงเวลาที่วิเคราะห์
ยิ่งอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังสูงเท่าใด เงินทุนก็จะยิ่งลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนที่น้อยที่สุดนี้ ยิ่งมีสภาพคล่องและมีเสถียรภาพมากขึ้น ฐานะการเงินบริษัท ยิ่งการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังสูงขึ้น การสต๊อกสินค้าที่มากเกินไปก็จะยิ่งน้อยลง คุณก็สามารถชำระหนี้ได้เร็วยิ่งขึ้น ผู้เขียนบางคนกล่าวว่า ภายใต้สภาวะการทำงานปกติ เศรษฐกิจตลาดมูลค่าการหมุนเวียนสินค้าคงคลังควรเป็น 4-8 เท่า
2. การหมุนเวียนเงินสดแสดงจำนวนการหมุนเวียนของเงินทุนสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์หรือจำนวนวันโดยเฉลี่ยที่กองทุนมีการหมุนเวียน พบว่าเป็นอัตราส่วนของรายได้ต่อต้นทุนเงินสดเฉลี่ยต่อปี
3. อัตราส่วนเงินในการคำนวณแสดงจำนวนหมุนเวียนของเงินทุนในบัญชีลูกหนี้สำหรับรอบระยะเวลารายงาน
(8)
4. อายุของลูกหนี้แสดงจำนวนวันโดยเฉลี่ยของลูกหนี้ของ บริษัท ที่ได้รับการชำระคืน หมายถึงอัตราส่วนของมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของลูกหนี้ต่อรายได้ในหนึ่งวัน
5. อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้แสดงการขยายตัวหรือลดลงของสินเชื่อทางการค้าที่มอบให้กับบริษัท
(9)
โดยที่มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของลูกหนี้อยู่ที่ใด
6. วันครบกำหนดของเจ้าหนี้การค้าแสดงระยะเวลาครบกำหนดเฉลี่ยของหนี้สินของ บริษัท ต่อหนี้สินหมุนเวียน หมายถึงอัตราส่วนของมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของบัญชีเจ้าหนี้ต่อรายได้จากการขายในหนึ่งวัน
7. ระยะเวลาการชำระหนี้ให้กับซัพพลายเออร์กำหนดอายุหนี้เฉลี่ยแก่ซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา มันถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของต้นทุนประจำปีเฉลี่ยต่อซัพพลายเออร์ต่อรายได้ในหนึ่งวัน
ตาราง8.1
ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจของ JSC "Megatrading" สำหรับปี 2549-2550