อัตราส่วนการหมุนเวียน: สูตร อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์: สูตรการคำนวณ

ฝ่ายบริหารขององค์กรใดๆ รวมทั้งนักลงทุนและเจ้าหนี้ต่างให้ความสนใจในตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของบริษัท เพื่อทำการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมจะใช้วิธีการต่างๆ

จำเป็นต้องศึกษาตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรและกิจกรรมทางธุรกิจ หากกลุ่มแรกพิจารณากำไรสุทธิในกระบวนการวิเคราะห์ กลุ่มที่สองจะพิจารณารายได้จากการขาย การศึกษาดำเนินการโดยใช้ระบบตัวบ่งชี้ สิ่งแรกที่ต้องศึกษาคืออัตราส่วนการหมุนเวียน ซึ่งเป็นสูตรที่คำนึงถึงสินทรัพย์ทั้งหมดของบริษัท ต่อไปจะตรวจสอบส่วนประกอบโครงสร้างของมัน ตัวบ่งชี้ความรับผิดจะรวมอยู่ในการวิเคราะห์ด้วย สิ่งนี้ช่วยให้คุณเข้าใจว่าบริษัทเปลี่ยนทรัพยากรที่มีอยู่ให้เป็นเงินได้เร็วเพียงใด โดยคำนวณจากภาระหนี้

แนวคิดของวัฏจักรการหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนของ บริษัท ช่วยให้คุณประเมินความเร็วที่เงินทุนขององค์กรต้องผ่านวัฏจักรทั้งหมด บริษัทที่เป็นเจ้าของทรัพยากรใช้ทรัพยากรเหล่านี้เพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ ขาย และทำกำไร

ช่วงเวลาระหว่างที่เงินทุนที่มีให้กับองค์กรต้องผ่านทุกขั้นตอนนั้นเรียกว่ารอบการหมุนเวียน ประการแรก ทรัพยากรจะถูกแปลงเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป แล้วส่งไปขาย ลูกค้าซื้อสินค้าหรือบริการแล้วเงินไหลกลับเข้าองค์กร

ยิ่งวงจรเต็มเร็วขึ้นเท่าใด บริษัทก็ยิ่งได้รับรายได้จากการขายมากขึ้นเท่านั้น ดังนั้นเธอจึงสนใจที่จะเร่งการหมุนเวียน เน้นถึงปัจจัยจำกัด อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ซึ่งเป็นสูตรที่พิจารณาองค์ประกอบโครงสร้างทำให้สามารถแจกจ่ายและใช้ทรัพย์สินได้อย่างกลมกลืน

ระยะเวลาหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียน ซึ่งเป็นสูตรที่แสดงผลเป็นตัวเลข ไม่ได้ให้ข้อมูลอย่างครบถ้วนเสมอไป การเติบโตของพลวัตบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกสำหรับองค์กร แต่ตัวบ่งชี้นี้ไม่เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับระยะเวลาของรอบ

ดังนั้นสัมประสิทธิ์ดังกล่าวจึงแสดงเป็นวัน นักวิเคราะห์สามารถกำหนดระยะเวลาที่แน่นอนได้อย่างแม่นยำ ซึ่งช่วยให้คุณสามารถหาค่าสัมประสิทธิ์ที่เหมาะสมที่สุดได้ ผู้วิจัยประเมินวงจรการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรและหมุนเวียน เจ้าหนี้การค้า แต่เป็นอสังหาริมทรัพย์ที่สมควรได้รับความสนใจมากที่สุดการวิเคราะห์นี้สะท้อนถึงระบบปฏิสัมพันธ์ของบริษัทกับซัพพลายเออร์ การตลาด และการสนับสนุนด้านวัสดุสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน

วงจรต้นทุน

เป็นสินทรัพย์หมุนเวียนที่กระตุ้นความสนใจอย่างมากของนักวิเคราะห์ในการวิเคราะห์ที่นำเสนอ ดังนั้นสำหรับการประเมินจะใช้อัตราส่วนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งมีการกล่าวถึงสูตรด้านล่าง

เพื่อให้มีข้อมูลเกี่ยวกับปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อตัวบ่งชี้นี้ ผู้จัดการทางการเงินจำเป็นต้องพิจารณาระยะเวลาของวัฏจักรของส่วนประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียน รวมระยะเวลา (ยกเว้นเงิน) แล้ว

นี่คือวิธีการรับตัวบ่งชี้วงจรต้นทุน ยิ่งนานเท่าไหร่ บริษัทก็ยิ่งมีแหล่งเงินทุนหมุนเวียนมากขึ้นเท่านั้น พวกเขาสะสมอยู่ในนั้น

ยิ่งวงจรต้นทุนเกิดขึ้นเร็วเท่าใด เงินทุนก็จะไหลออกจากการหมุนเวียนมากขึ้นเท่านั้น สามารถใช้ในเชิงสร้างสรรค์มากขึ้น

สูตรทั่วไป

การคำนวณอัตราส่วนหนี้สินหมุนเวียนหรือสินทรัพย์มีรูปแบบทั่วไป สิ่งนี้อธิบายโดยตัวบ่งชี้ที่เหมือนกันกับรายการทรัพย์สินหรือทุนหนึ่งรายการหรืออีกรายการหนึ่งเปรียบเทียบ สูตรมีลักษณะดังนี้:

Kob \u003d ฐานการคำนวณ / สินทรัพย์ (หรือแบบพาสซีฟ)

อัตราส่วนการหมุนเวียนซึ่งเป็นสูตรที่ใช้โดยบริการทางการเงินของวิสาหกิจนั้นเกี่ยวข้องกับการพิจารณามูลค่าเฉลี่ยต่อปีของตัวบ่งชี้ เฉพาะบทความที่กำลังประเมินการเปลี่ยนแปลง ตัวเศษของสูตรยังถูกเลือกโดยขึ้นอยู่กับสัมประสิทธิ์ภายใต้การศึกษา

เมื่อพิจารณาลูกหนี้ การชำระเงินล่วงหน้ากับผู้ซื้อ มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของลูกหนี้จะเปรียบเทียบกับเงินที่ได้จากการขาย หากคำนวณอัตราการหมุนเวียนของหนี้เงินกู้และเงินทดรองซัพพลายเออร์ ราคาต้นทุนจะทำหน้าที่เป็นฐานในการคำนวณ เธอยังมีส่วนร่วมในการพิจารณาตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปซึ่งอยู่ระหว่างดำเนินการ

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง ซึ่งเป็นสูตรที่สอดคล้องกับวิธีการข้างต้น ใช้ต้นทุนวัสดุเป็นฐาน

งบการเงิน

ในการพิจารณาตัวบ่งชี้ของกิจกรรมทางธุรกิจจะใช้งบการเงิน ตัวส่วนพบตามรูปแบบหมายเลข 1 "ยอดคงเหลือ" และตัวเศษ - ตามรูปแบบหมายเลข 2 "งบกำไรขาดทุน" อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ซึ่งเป็นสูตรที่กล่าวถึงข้างต้นตามการรายงานมีรูปแบบดังต่อไปนี้:

กบ = ส. 2110 (แบบ 2)/s. เฉลี่ย 1600 (แบบที่ 1).

ในการกำหนดอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน ข้อมูลในบรรทัดที่ 1200 ของงบดุลจะถูกนำมาเป็นตัวส่วน ตัวบ่งชี้ที่กำหนดการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรในสูตรก่อนหน้าใช้ข้อมูลที่สะท้อนอยู่ในรายการ 1150 ของงบดุล

โดยทั่วไป การคำนวณการหมุนเวียนของหนี้สินหมุนเวียนมีลักษณะดังนี้:

ก๊อป = ส. 2110 (แบบ 2)/s. เฉลี่ย 1300 (แบบที่ 1).

หากนักลงทุนจำเป็นต้องประเมินความเร็วของการเคลื่อนไหวตามวิธีการที่นำเสนอ จำนวนเงิน c จะถูกนำไปใช้ 1500 และหน้า 1400. คำนวณการหมุนเวียนของหนี้ของลูกหนี้ ข้อมูลจาก ส. 1230 และหุ้น - จำนวน s 1210 และ น. 1220.

หุ้น

ในการประเมินความเคลื่อนไหวของหุ้น ควรใช้วิธีการที่แสดงผลเป็นวัน นี่เป็นหนึ่งในลักษณะที่สำคัญที่สุดที่กำหนดบริการทางการเงิน ควรมีสต็อคเพียงพอเพื่อให้วงจรการผลิตทำงานโดยไม่ล้มเหลวและหยุดลง แต่ไม่ควรสะสมวัสดุ "แช่แข็ง" ในสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง ซึ่งเป็นสูตรที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ ช่วยให้คุณสามารถกำหนดระยะเวลาในหน่วยวัน:

Tz \u003d ต้นทุนวัสดุ / สต็อค (เฉลี่ย) * 360

หากรอบระยะเวลาการรายงานใช้จำนวนวันต่างกัน จะพิจารณาระยะเวลานั้นด้วย โดยทั่วไปสำหรับการคำนวณในตัวเศษจะใช้จำนวนเงินที่ได้รับจากการขาย แต่ถ้าเรากำลังพูดถึงหุ้น การเคลื่อนไหวของพวกมันจะถูกกำหนดโดยปริมาณต้นทุนวัสดุ

ในการเพิ่มประสิทธิภาพตัวบ่งชี้และเร่งรอบ จำเป็นต้องลดจำนวนหุ้นที่ "ตาย" ที่ไม่ได้ซื้อในแต่ละช่วงการทำงานใหม่

สินค้าสำเร็จรูป

นักวิเคราะห์อัตราส่วนการหมุนเวียนซึ่งมีสูตรการคำนวณตรวจสอบสินทรัพย์หมุนเวียนเช่นลูกหนี้และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปก็เป็นที่สนใจของนักวิเคราะห์เช่นกัน หากมีเงินทุนสะสมเป็นจำนวนมากในรายการงบดุลเหล่านี้จะส่งผลเสียต่องานของบริษัท หากหลังจากการวิเคราะห์พบว่ามีการหมุนเวียนของหนี้ของลูกหนี้นานเกินไปจำเป็นต้องเปลี่ยนระบบการชำระหนี้กับผู้ซื้อ

บางทีคุณควรเปลี่ยนไปใช้การชำระเงินล่วงหน้าที่ไม่ใช่เงินสด กำหนดจำนวนหนี้เสียด้วย

หากองค์กรสะสมสินค้าสำเร็จรูปจำนวนมากและงานอยู่ระหว่างดำเนินการ ระบบจะตรวจสอบระบบการขาย และปรับปรุงอุปกรณ์ให้ทันสมัย

สินทรัพย์หมุนเวียน

เพิ่มระยะเวลาหมุนเวียนของรายการในงบดุล ช่วยให้คุณประเมินประสิทธิภาพของการดำเนินงานทรัพย์สินของบริษัทได้ โดยทั่วไปแล้ว ทรัพยากรมือถือของ บริษัท ช่วยให้คุณศึกษาอัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (สูตรถูกนำเสนอก่อนหน้านี้)

การเพิ่มขึ้นของระยะเวลาของวัฏจักรต้นทุนส่งผลเสียต่อตัวบ่งชี้อื่นๆ จำนวนหนึ่ง จะเพิ่มขึ้นเมื่อค่าสัมบูรณ์ลดลง ยังลดผลตอบแทนจากทุนอีกด้วย ในกรณีนี้ มาตรการทั้งระบบได้รับการพัฒนาเพื่อปรับโครงสร้างทรัพย์สินของบริษัทให้เหมาะสม

บัญชีที่สามารถจ่ายได้

นักวิเคราะห์มองที่มากกว่าความเร็วของวงจรทรัพย์สินขององค์กร พวกเขายังศึกษาอัตราส่วนการหมุนเวียนเงินทุน (สูตรที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้) เทคนิคนี้แสดงจำนวนครั้งที่บริษัทสามารถชำระภาระผูกพันกับเจ้าหนี้ได้ในระหว่างรอบระยะเวลาดำเนินการ

ดังนั้นในการคำนวณจึงเป็นหนี้หมุนเวียนที่นำมาพิจารณา บ่อยครั้งที่องค์กรที่มีลูกหนี้จำนวนมากกำหนดหนี้สินหมุนเวียนเป็นจำนวนมาก นี่เป็นแนวโน้มเชิงลบ องค์กรดังกล่าวมีข้อจำกัดในการดึงดูดทุนที่ยืมมา จัดหาวัสดุ ทรัพยากรสำหรับการผลิตด้วยสินเชื่อ การปรับโครงสร้างของสินทรัพย์ให้เหมาะสมทำให้สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพของหนี้สินได้

ผลกระทบทางเศรษฐกิจ

สถานที่พิเศษในการวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจถูกครอบครองโดยอัตราส่วนการหมุนเวียน สูตรความสมดุลทำให้สามารถค้นหาปัจจัยที่จำกัดการพัฒนาได้ การประเมินเชิงคุณภาพของกิจกรรมทางธุรกิจทำให้สามารถระบุได้ว่าบริษัทดำเนินกิจกรรมเชิงพาณิชย์อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด

ตัวชี้วัดทั้งหมดที่ได้รับระหว่างการวิเคราะห์ถือเป็นไดนามิกและเปรียบเทียบกับค่าสัมประสิทธิ์ที่คล้ายคลึงกันของบริษัทคู่แข่ง หากอัตราการหมุนเวียนซึ่งเป็นสูตรที่ช่วยให้คุณสามารถประเมินโครงสร้างของเครื่องชั่งลดลงรอบระยะเวลาจะเร่งขึ้น ในขณะเดียวกัน องค์กรก็ขยายตลาดการขาย มีซัพพลายเออร์และผู้ซื้อถาวร นี่เป็นนโยบายทางการค้าที่ดีขององค์กร

การเร่งความเร็วของรอบระยะเวลาการหมุนเวียนบ่งชี้ว่าผลตอบแทนจากเงินทุนเพิ่มขึ้นพร้อม ๆ กัน บริษัทใช้ทรัพย์สินของตนอย่างมีประสิทธิภาพ ดังนั้นระบบที่นำเสนอจึงจำเป็นต้องวิเคราะห์โดยบริการทางการเงินขององค์กร