Ratio de rotación: fórmula. Ratio de rotación de activos: fórmula de cálculo

La gerencia de cualquier empresa, así como sus inversionistas y acreedores, están interesados ​​en los indicadores de desempeño de la empresa. Para llevar a cabo un análisis completo, se utilizan varios métodos.

Es obligatorio el estudio de indicadores de rentabilidad y actividad empresarial. Si el primer grupo considera la ganancia neta en el proceso de análisis, el segundo grupo considera los ingresos por ventas. El estudio se realiza mediante un sistema de indicadores. Uno de los primeros a estudiar es el índice de rotación, cuya fórmula tiene en cuenta todos los activos de la empresa. A continuación, se examinan sus componentes estructurales. Los indicadores de responsabilidad también se incluyen en el análisis. Esto le permite comprender qué tan rápido la empresa convierte los recursos disponibles en dinero, calculado sobre las obligaciones de la deuda.

El concepto del ciclo de rotación.

El índice de rotación de los fondos de la empresa le permite evaluar la velocidad con la que el capital de la empresa pasa por su ciclo completo. Una empresa que posee recursos los utiliza para fabricar productos, venderlos y obtener ganancias.

El período durante el cual los fondos disponibles para la organización pasan por todas las etapas se denomina ciclo de rotación. Primero, los recursos se convierten en productos terminados. Luego se envía a la venta. Los clientes compran bienes o servicios y el dinero regresa a la organización.

Cuanto más rápido ocurre el ciclo completo, más ingresos por ventas recibe la empresa. Por lo tanto, está interesada en acelerar la facturación. destaca los factores limitantes. El índice de rotación de activos, cuya fórmula considera sus elementos estructurales, permite distribuir y usar armónicamente la propiedad.

Período de rotación

El índice de rotación, cuya fórmula muestra un resultado numérico, no siempre es absolutamente informativo. Su crecimiento en dinámica indica una tendencia positiva para la organización. Pero este indicador no revela información sobre la duración del ciclo.

Por lo tanto, dichos coeficientes se presentan en días. El analista puede entonces determinar exactamente cuánto dura el período. Esto le permite encontrar el valor óptimo del coeficiente. El investigador evalúa el ciclo de rotación de activos fijos y corrientes, cuentas por pagar. Pero son los bienes muebles los que merecen la mayor atención.Este análisis refleja el sistema de interacción de la empresa con los proveedores, su comercialización y soporte material para las actividades actuales.

ciclo de costo

Son los activos circulantes los que despiertan gran interés de los analistas en el análisis presentado. Por lo tanto, para la evaluación se utiliza el índice de rotación del capital de trabajo, cuya fórmula se analiza a continuación.

Para tener información sobre los factores que inciden en este indicador, el administrador financiero necesariamente considera la duración del ciclo de los componentes del activo circulante. Su duración (a excepción del dinero) se resume.

Así se obtiene el indicador del ciclo de costes. Cuanto más largo es, más fuentes financieras pone en circulación la empresa. Se acumulan en él.

Cuanto más rápido ocurre el ciclo de costos, más fondos se liberan de la circulación. Se pueden utilizar de forma más constructiva.

Formula general

El cálculo de la relación de pasivos o activos circulantes tiene una forma general. Esto se explica por un indicador idéntico con el que se compara uno u otro elemento de propiedad o capital. La fórmula se ve así:

Kob \u003d Base de cálculo / Activo (o Pasivo).

El índice de rotación, cuya fórmula utilizan los servicios financieros de las empresas, implica tener en cuenta el valor promedio anual del indicador. Solo cambia el artículo que se está evaluando. El numerador de la fórmula también se selecciona en función del coeficiente en estudio.

Al considerar las cuentas por cobrar, las liquidaciones anticipadas con los compradores, su valor anual promedio se compara con los ingresos de las ventas. Si se calcula la tasa de rotación de la deuda por préstamos y anticipos a proveedores, el precio de costo actúa como base de cálculo. También participa en la consideración de indicadores de la facturación de productos terminados, en proceso.

El índice de rotación de inventarios, cuya fórmula corresponde a la metodología anterior, toma como base los costos de materiales.

Estados financieros

Para determinar los indicadores de la actividad empresarial se utilizan los estados financieros. El denominador se encuentra de acuerdo con el formulario No. 1 "Balance", y el numerador, de acuerdo con el formulario No. 2 "Estado de pérdidas y ganancias". El índice de rotación de activos, cuya fórmula se discutió anteriormente, según el informe, tiene la siguiente forma:

Kob = s. 2110 (formulario 2)/s. 1600 promedio (formulario 1).

Para determinar el índice de rotación de los activos circulantes, se toma como denominador el dato de la línea 1200 del balance general. El indicador que determina la rotación de activos fijos en la fórmula anterior utiliza los datos reflejados en la partida 1150 del balance.

En general, el cálculo de la rotación de los pasivos corrientes se ve así:

Kotp = s. 2110 (formulario 2)/s. 1300 promedio (formulario 1).

Si los inversores necesitan estimar la velocidad de movimiento en la metodología presentada, se aplica la cantidad c. 1500 y pág. 1400. Para calcular la rotación de las deudas de los deudores, datos del s. 1230, y existencias - el monto de s. 1210 y pág. 1220.

Cepo

Al evaluar el movimiento de existencias, es más conveniente aplicar una metodología que muestre el resultado en días. Esta es una de las características más importantes que define al servicio financiero. Debe haber suficientes existencias para que el ciclo de producción se desarrolle sin fallas ni paradas. Pero los materiales no deben acumularse, "congelarse" en el activo circulante de la empresa.

El índice de rotación de inventario, cuya fórmula se discutió anteriormente, le permite determinar el período en días:

Tz \u003d Costos de materiales / Existencias (promedio) * 360.

Si el período del informe toma un número diferente de días, se tiene en cuenta su duración. En general, para el cálculo en el numerador, se utiliza el monto de los ingresos por ventas. Pero si estamos hablando de existencias, su movimiento está determinado por la cantidad de costos de materiales.

Para optimizar el indicador y acelerar el ciclo, es necesario reducir la cantidad de existencias "muertas" que no se compran con cada nuevo período operativo.

productos terminados

El índice de rotación, cuya fórmula de cálculo examina activos circulantes tales como cuentas por cobrar y productos terminados, también es de interés para los analistas. Si se acumula una cantidad significativa de fondos en estas partidas del balance, esto afecta negativamente el trabajo de la empresa. Si después del análisis se determina un período demasiado largo de rotación de las deudas de los deudores, es necesario cambiar el sistema de liquidaciones con los compradores.

Tal vez debería cambiar a un tipo de pago por adelantado, que no sea en efectivo. También se determina el monto de la deuda incobrable.

Si la empresa acumula una cantidad significativa de productos terminados y trabajos en curso, se revisa el sistema de ventas y se moderniza el equipo.

activos circulantes

Se suma la duración de los períodos de rotación de las partidas del balance. Esto le permite evaluar la efectividad de la operación de la propiedad de la empresa. En general, los recursos móviles de la empresa le permiten estudiar el índice de rotación del capital de trabajo (la fórmula se presentó anteriormente).

El aumento en la duración del ciclo de costos afecta negativamente a una serie de otros indicadores. Aumenta a medida que su valor absoluto disminuye. También reduce el rendimiento del capital. En este caso, se desarrolla todo un sistema de medidas para optimizar la estructura del patrimonio de la empresa.

Cuentas por pagar

Los analistas buscan más que solo la velocidad del ciclo de propiedad de una organización. También estudian el índice de rotación de capital (la fórmula se discutió anteriormente). Esta técnica muestra cuántas veces durante el período operativo la empresa liquida con los acreedores sus obligaciones.

Por tanto, para el cálculo se tiene en cuenta la deuda actual. A menudo, una empresa con una gran cantidad de cuentas por cobrar determina una cantidad significativa de pasivos corrientes. Esta es una tendencia negativa. Tal organización está limitada en su capacidad para atraer capital prestado, adquirir materiales, recursos para la producción a crédito. Al optimizar la estructura de los activos, es posible mejorar el desempeño de los pasivos.

Efecto económico

Un lugar especial en el análisis financiero y económico lo ocupan los índices de rotación. Las fórmulas de equilibrio permiten encontrar factores que limitan el desarrollo. Una evaluación cualitativa de la actividad empresarial permite determinar con qué eficacia la empresa lleva a cabo sus actividades comerciales.

Todos los indicadores obtenidos durante el análisis se consideran en dinámica y se comparan con coeficientes similares de empresas competidoras. Si el índice de rotación, cuya fórmula le permite evaluar la estructura del saldo, disminuye, el período del ciclo se acelera. Al mismo tiempo, la organización amplía los mercados de venta, tiene proveedores y compradores permanentes. Esta es una sólida política comercial de la empresa.

La aceleración del período de rotación indica un aumento simultáneo en el rendimiento del capital. La empresa utiliza su propiedad de manera efectiva. Por lo tanto, el sistema de indicadores presentado es necesariamente analizado por el servicio financiero de la organización.